В течение долгого времени акции могут быть рискованным шагом на данный момент, но если вы собираетесь это сделать, вы можете также использовать валютный хеджированный биржевой фонд (ETF ). Эти ETF последовательно превзошли своих сверстников, что имеет все, что связано с сильным долларом США. Еще в 2013 году японская йена ослабела по отношению к доллару, а затем евро в 2014 году. И теперь вполне возможно, что Федеральный резерв в какой-то момент повысит ставки в этом году, что сделает валютные ETF еще более привлекательными - по крайней мере, их сверстникам.

Когда вы посмотрите на диаграммы ниже, вы заметите, что повышение цен было выше для ETF с хеджируемой валютой по сравнению с их аналогами. Их дивидендная доходность также выше. (Подробнее см. Ниже: Как работают ETF с валютой хеджирования .)

ЕФО Европы

Как и многие другие центральные банки по всему миру, Европейский центральный банк (ЕЦБ) ведет борьбу с дефляцией. Это может привести к росту акций, но это не будет устойчивым. Учитывая нынешний сценарий, эту среду лучше всего оставлять для профессиональных трейдеров. Что касается сравнений ЕФО, единственным преимуществом для не-хеджируемой версии является более ликвидность, но это не должно быть определяющим фактором в этом случае, учитывая огромную разницу в производительности и дивидендной доходности.

Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity ETF (DBEU DBEUXtr Eurp Hdg Eq29. 12 + 0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс хеджирования доллара США MSCI Europe и Vanguard FTSE Europe ETF (VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает FTSE Developed Europe Индекс. (Более подробно см .: Являются ли валютные хеджированные ETF хорошей идеей? )

Чистые активы	Сред. Объем торгов	Дивидендная доходность	1-летняя производительность	Коэффициент затрат
DBEU	$ 2. 84 млрд.	997, 975	7. 50%	0. 65%	0. 45%
ВГК	$ 21. 65 млрд.	4, 697, 390	3. 17%	-6. 47%	0. 12%

DBEU, ETF, хеджируемый валютой, является явным победителем.

Япония ETFs

Abenomics начался с треском. Это то, что происходит, когда вы печатаете деньги по непостижимым ставкам. Но, как всегда, тратить деньги и создавать больше долгов в попытке решить экономическую проблему не приведет к устойчиво положительным результатам. Хотя все внимание было сосредоточено на чрезмерной экономике Китая - и не без оснований - мало кто говорит о Японии, которая в 2014 году имела отношение долга к ВВП в 230%. Это не так высоко, как Китай, но это близко. В течение последних нескольких лет Nikkei горит, но это не будет продолжаться. Инвестируйте с осторожностью. (Более подробно см .: Инвестируйте в Японию с этим ETF .)

The WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58.54-0. 36% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность индекса хеджирования акций WisdomTree Japan и iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% Созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность индекса MSCI Japan.

Чистые активы	Сред. Объем торгов	Дивидендная доходность	1-летняя производительность	Коэффициент затрат
DXJ	$ 18. 03 млрд.	4, 969, 650	1. 16%	11. 76%	0. 49%
EWJ	$ 20. 19 млрд.	28, 642, 800	1. 02%	5. 97%	0. 48%

DXJ, ETF, хеджируемый валютой, является явным победителем.

Индекс MSCI EAFE

Этот индекс предназначен для оценки эффективности международного акционерного капитала, за исключением США и Канады. Это широкий подход к международной экспозиции. Учитывая глобальные уровни задолженности, это также будет рискованным инвестированием. (Более подробно см .: Торговля Европа и сильный доллар с этим ETF .)

Deutsche X-trackers MSCI EAFE Хеджированный капитал ETF (DBEF DBEFXt EAFE Hdg Eqt32. 25-0. 12% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность индекса хеджирования доллара США MSCI EAFE и iShares MSCI EAFE (EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% > Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность индекса MSCI EAFE. Чистые активы

Сред. Объем торгов	Дивидендная доходность	1-летняя производительность	Коэффициент затрат	DBEF
$ 13. 58 млрд.	4, 060, 700	6. 02%	3. 74%	0. 35%	EFA
$ 61. 43 млрд.	17, 873, 600	2. 61%	-6. 00%	0. 33%	DBEF, ETF, хеджируемый валютой, является явным победителем.

Нижняя линия

Если вы собираетесь инвестировать заграницу в ETF, вы должны сначала сначала рассмотреть версию хеджирования валюты. На относительной основе это не соревнование сейчас, учитывая сохраняющуюся силу доллара США. Самый большой процент для ETF с хеджируемой валютой, и это большой, заключается в том, что это вряд ли будет лучшим временем для инвестиций в акции. Но это решение должно основываться на ваших собственных исследованиях и выводах. (Подробнее см. Ниже:

ETF Воспроизведение доллара для ускорения .) Дэн Московиц не имеет должностей в DBEU, VGK, DXJ, EWJ, DBEF или EFA.