Торговля бумагами определяет имитируемую рыночную среду, в которой участник записывает решения о покупке и продаже, а не размещает фактические заказы в брокерской компании. Процесс может быть простым, с несколькими номерами, записанными на салфетке или сложном виде, с электронными таблицами, разбивающими несколько элементов на составные части для отражения и анализа. Новые трейдеры часто получают указание на бумажную торговлю, пока не изучат основные стратегии, в то время как многие опытные трейдеры время от времени используют эту практику, особенно при работе над новыми идеями и подходами.

Теоретически, по крайней мере, бумажная торговля может создавать понимание и совершенствовать навыки на каждом шагу в пути трейдера - от начинающего до профессионального профессионала. Но действительно ли это работает так, как предполагалось, или есть ли лучшие способы разработки идей и стратегий? Каковы основные преимущества и ограничения, и как новички на рынке получают наибольшую отдачу от опыта? Наконец, может ли торговля бумагами нанести ущерб финансовой эффективности, а не помочь ей?

Способы бумажной торговли

Самый простой подход к бумажной торговле определяет привлекательный запас через диаграмму на веб-сайте или анализ рыночной личностью, записывает тикер и выбирает время для размещения гипотетический заказ на покупку или продать заказ, если вы хотите продать короткое. Новичок записывает начальную цену при входе в начале сессии или наблюдает за графиком и тикером в течение торгового дня, выбирая место, которое выглядит как хорошая запись.

Выбор цены и времени входа значительно варьируется в зависимости от основных уроков, используемых для изучения торговой игры. То же самое верно и во время фазы управления, когда вы решаете, где разместить остановку и как долго удерживать позицию. Независимо от подхода, окончательная цена выхода окончательно записывается, и новичок повторяет этот процесс, пока не будет собрано достаточное количество данных для анализа прогресса.

В то время как ручка и бумага прекрасно работают для торговли бумагами, электронная таблица предоставляет более мощный аналитический инструмент для ориентированных на детали людей, поскольку они могут добавлять дополнительные столбцы, которые включают в себя:

• стоп-размещение
• время суток
• объем
• сектор
• период хранения
• день недели
• внутренние факторы рынка, включая направление индекса и VIX

Торговые симуляторы предлагают наиболее эффективный подход к бумажной торговле, поскольку они позволяют новичкам настраивать рабочие станции, которые имитируют фактические рыночные условия реального времени. Многие брокеры теперь предлагают эту услугу бесплатно для клиентов, позволяя им использовать то же торговое программное обеспечение, что и игроки с реальными деньгами. Это соединение неоценимо, потому что оно позволяет осуществлять плавный переход от моделируемой в реальную торговую среду после того, как студент готов.

Окончательный подход может использоваться в любое время, даже в выходные дни, когда финансовые рынки закрываются.Попросите друга или супруга выбрать диаграмму наугад, распечатать ее и передать ее вам с правой стороны, покрытой вторым листом бумаги. Убедитесь, что диаграмма содержит все технические индикаторы, которые вы хотите использовать в торговле в реальном мире. Возьмите второй лист и переместите его в правую ценовую панель за раз, в то время как вы выбираете, где покупать и продавать.

Основные преимущества

Опишем основные преимущества бумажной торговли, рассматривая способы сокращения учебной кривой, чтобы новички имели преимущество, когда пришло время играть в игру с настоящими деньгами.

Без риска : ничего не стоит, и вы не можете потерять деньги с плохими решениями или плохими сроками. Это также позволяет вам наблюдать все недостатки в аналитическом процессе, чтобы вы могли начать тяжелую задачу построения четко определенного торгового края (см. «Важная важность определения вашего торгового края»).

No Stress: Торговля вызывает двойные эмоции жадности и страха, часто ослепляя участников ключевой информацией, необходимой для эффективного управления рисками. Торговля бумагами обходит эти эмоциональные горки, поэтому новый участник может полностью сосредоточиться на математическом процессе, а не на ловушках.

Практика: Участник приобретает опыт в каждом элементе торгового процесса, начиная с подготовки до рынка и заканчивая окончательной прибылью или убытком. При доступе к симулятору брокера они узнают, как использовать программное обеспечение на реальные деньги в непринужденной среде, где неправильный keypunch не вызовет финансовой катастрофы.

Уверенность: Выполнение ряда сложных решений, которые вознаграждаются гипотетической прибылью, имеет долгий путь в построении уверенности новичков, чтобы они могли делать то же самое, когда на карту поставлены реальные деньги.

Статистика: Торговля бумагами в течение нескольких недель до месяца строит полезную статистику о новой стратегии и рыночном подходе. Результаты, вероятно, будут обескураживать, вызывая следующий шаг в учебном процессе нового трейдера, в свою очередь, требуя дополнительных операций с бумагой и наборами данных.

Основные ограничения

Теперь давайте обрисовать ограничения на торговлю бумагами и способы, которыми это может повредить работе новичка, если ключевые уроки не будут изучены.

Корреляция рынка: Торговля бумагами не может повлиять на влияние широкого рынка на отдельные ценные бумаги. Большая часть акций движется взад-вперед с основными индексами в периоды высокой корреляции, что является обычным явлением при повышении индекса волатильности рынка (VIX). Хотя результаты могут выглядеть великолепно или ужасно на бумаге, более широкие условия могут создать результаты, а не достоинства или ловушки отдельной позиции.

Проскальзывание и комиссионные: Реальные деньги трейдеры имеют дело со всеми видами скрытых расходов от проскальзывания и комиссионных. Это усугубляется широкими спредами, которые плохо отражены в большинстве методов торговли бумагами. Например, количество акций, которое, по вашему мнению, вы покупаете на бумаге по цене 50 долларов. 00 может стоить вам 50 долларов США. 50 или более в реальном мире.

Эмоциональная реальность: Торговля бумагами не затрагивает или не вызывает эмоции реального мира, вызванные фактической прибылью или убытками.В реальном мире многие трейдеры сокращают прибыль и сокращают потери, потому что им не хватает эмоциональной дисциплины. Эти саморазрушающие вычисления не вступают в игру при рассмотрении гипотетических чисел.

Формирование: Бумажные трейдеры выбирают идеальные записи и выходы, не имея минного поля препятствий, создаваемых современной компьютерной средой. Эти уровни взлома становятся слишком очевидными для участников реального мира, которые наблюдали, как десятки технически здоровых позиций поднимаются в пламени, когда алгоритмы переходят в хищнический режим и ищут свои остановки.

Практический результат

Торговля бумагами приносит пользу новым участникам, позволяя им выработать ключевые шаги в принятии риска, от выбора ценных бумаг до конечного выхода, но процесс имеет ограниченную ценность, поскольку он подрывает влияние корреляции индекса и эмоциональные реакции в типичный рыночный день. Кроме того, он не затрагивает влияния алгоритмических стратегий, которые обычно нацелены на толпу плоти и крови.

Несмотря на это, большинство новичков должны потратить значительное количество времени на то, чтобы торговать своими новыми идеями и стратегиями, прежде чем рисковать реальным капиталом, получая как можно больше опыта. Упражнение будет выплачивать отличные дивиденды, сокращая кривую обучения, одновременно предоставляя ограниченную доходность намного раньше инициаторам, в отличие от новых участников, которые передают эту возможность.