Индекс покупки ипотеки МВА - это еженедельная мера, которая отслеживает объем общенациональной заявки на получение ипотечного кредита. Он основан на выборке примерно на 75% ипотечной деятельности в США, включая новое кредитование и рефинансирование для домов на одну семью. Опрос является общепринятой мерой заявлений на ипотечное жилищное кредитование в США, который проводился еженедельно с 1990 года и служит прогнозом будущей деятельности по строительству жилья. Он выпускается Ассоциацией ипотечных банкиров (MBA) каждую среду в 7 утра по восточному стандартному времени. MBA является национальной ассоциацией, представляющей отрасль финансирования недвижимости.

Что это не

Название «Ипотека» является немного неправильным. Индекс покупки ипотеки МВА не измеряет количество купленных или построенных домов. Он также не отслеживает количество закрытых ипотечных кредитов. На самом деле, нет никаких гарантий того, что заявки на ипотеку будут отслеживаться по индексу, или приведут к покупке. Несмотря на путаницу имен, индекс является полезным инструментом для инвесторов.

Взгляд на инвесторов

Индекс покупки ипотеки МВА является ведущим показателем продаж на дому, который прогнозирует покупку жилья на четыре-шесть недель в будущем. Когда потребители покупают дома, они также покупают практически все остальное. Когда они не покупают дома, экономика часто оказывается в беде. Крах рынка жилья является одним из наиболее важных экономических данных, связанных с Великой рецессией 2007-2009 годов.

В то время как одно чтение индекса покупки ипотеки дает только моментальный снимок, поскольку данные представлены как процентное увеличение или уменьшение по сравнению с предыдущей неделей, четырехнедельная скользящая средняя и другие долгосрочные данные указывают на четкие индикаторы тенденций на рынке жилья. Для инвесторов эти тенденции дают представление о различных инвестиционных возможностях. Помня о том, что значительный процент покупателей жилья покупает наличными, индекс занижает силу рынка. По данным Goldman Sachs Global Investment Research, по состоянию на август 2013 года почти 60% покупателей жилья купили свою недвижимость наличными. Инвесторы могут использовать данные, предоставленные индексом, чтобы получить представление о различных инвестиционных возможностях.

• Жилищные фонды

Одной из наиболее заметных и очевидных инвестиционных возможностей, связанных с индексом, является жилищная промышленность. Когда потребители покупают дома рекордными темпами, цены на акции для строителей жилья растут. Инвесторы могут попытаться извлечь из этого выгоду, купив акции крупных строительных компаний, таких как D.Р. Хортон (NYSE: DHI DHID. R. Horton Inc44. 32-0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), PulteGroup (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30. 31 + 0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), NVR, Inc. (NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 210. 65 + 0. 34% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Beazer Homes (NYSE: BZH BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Toll Brothers (NYSE : TOL TOLToll Brothers Inc43. 90 + 0. 25% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и множество других.

• Банковские акции

Кредиторы также выигрывают, когда покупатели покупают дома. Кредиторы фактически используют индекс для определения того, получают ли они свою справедливую долю ипотечных заявок, учитывая общую активность приложения. Кредитор, собирающий здоровую долю ипотечного рынка, скорее всего, станет лидером отрасли.

Инвесторы также могут извлечь выгоду из данных. Идентификация лидеров рынка среди компаний, предоставляющих как первоначальные кредиты, так и деятельность по рефинансированию, может представлять инвестиционные возможности для покупки акций в банках, таких как CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc74. 05-0. 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 82-0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и JP Morgan (NYSE: JPM < JPMJPMorgan Chase & Co101. 41-0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Fannie Mae (OTCBB: FNMA FNMAFannie Mae3. 04-1. 94% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Freddie Mac (OTCBB: FMCC FMCCFreddie Mac2. 99-2. 29% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), две квази-государственные ипотечные компании, которые покупают ипотечные ипотечные кредиты, также публично торгуются, но они не так привлекательны, как частные фирмы из-за опасений относительно будущее этих субъектов. Акции для домашних хозяйств

• Фонды домашнего улучшения - еще один большой очевидный бенефициарий здорового рынка ипотечных кредитов. Независимо от того, покупают ли они существующий дом, чтобы исправить или настроить на личный вкус или построить новый, почти каждый домовладелец окажется в Home Depot (NYSE: HD

HD Home Depot Inc164. 39 + 1. 03% > Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) или Lowes (NYSE: LOW Компании LOWLowe Inc77. 92 + 1. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Помните, что даже новые дома приходят без штор, штор, озеленения, надлежащего дренажа, генераторов резервных копий и т. Д. Товары народного потребления Когда покупатели приобретают новые дома, одна из первых вещей, которые они делают после переезда, - это начать покупки. Мебель, одежда и даже новые автомобили для парковки в этом новом новом гараже находятся в списке покупок. Сильный ипотечный рынок хорош для экономики, что хорошо для цены акций целого ряда компаний, которые продают все от телевизоров до стиральных машин. Выберите свою область интересов, сделайте некоторые исследования, и вы можете найти выигрышный запас.

• Компании по ипотечному обслуживанию

Банк, выдающий ипотечный кредит, не обязательно несет ответственность за сбор ежемесячных платежей.Фирмы, специализирующиеся на этом типе работы, известны как компании по обслуживанию ипотечных кредитов. Увеличение ипотечных заявок, вероятно, будет хорошей новостью для фирм, которые собирают платежи по ипотечным кредитам. Некоторые из крупнейших игроков в этой области включают решения для обслуживания домашних хозяйств (Nasdaq: HLSS), Nationstar Mortgage Holdings Inc (NYSE: NSM

• NSMNationstar Mortgage Holdings Inc18. 75-1. 52%

Создано с Highstock 4. 2 6 ) и Ocwen Financial Corp (NYSE: OCN OCNOcwen Financial Corporation3. 46-1. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В то время как менее заметный аспект ипотечного бизнеса, инвесторы могут найти, что стоит потратить время на просмотр этих компаний. Страховые компании Страховые компании, которые предоставляют ипотечное страхование для покупателей жилой недвижимости, представляют собой еще одну группу из немногих видимых компаний, которые могут извлечь выгоду из растущего числа домашних продаж. Genworth (NYSE: GNW

• GNWGenworth Financial Inc3. 43 + 1. 48%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ), MGIC, PMI Group и Radian (NYSE: RDN RDNRadian Group Inc20 14-5. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - некоторые известные имена на этом рынке. Страховщики титулов также заслуживают упоминания. Fidelity National Financial (NYSE: FNF FNFFidelity National Financial Inc37. 98 + 0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), First American Financial (NYSE: FAF FAFFirst American Financial Corp54 68 + 0. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Stewart Information Services (NYSE: STC STCStewart Information Services Corp. 38. 14-0. 52% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), включены в эту группу. Инвестиционные трасты недвижимости Рефинансовая активность, зафиксированная в индексе, рассматривается как один из ведущих индикаторов предоплаты по ипотечным кредитам, что важно для инвесторов в ценные бумаги с ипотечным покрытием, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Рефинансирование позволяет домовладельцам снизить процентную ставку по ипотечным кредитам. Это означает, что более старшая и более высокая процентная ставка погашается и заменяется более низкими процентами по ипотечным кредитам. Поскольку REIT инвестируют в ипотечные кредиты, деятельность по рефинансированию снижает будущие доходы, которые REIT могут рассчитывать на заработок. REIT инвесторы напрямую зависят от этой деятельности, так как они инвестируют в REITS, чтобы получить прибыль от процентов, взимаемых по ипотечным кредитам. Более высокая активность рефинансирования приводит к снижению платежей REIT инвесторам. Стабильные рынки хороши для REITS; существует множество публично торгуемых REITS, включая American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC

• AGNCAGNC Investment Corp19. 78-0. 35%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Annaly Capital Management (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc. 23-0. 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Hatteras Financial Corp. (NYSE: HTS) и другие. REIT Mutual Funds Если исследование REITS - это слишком много усилий, REIT взаимные фонды могут сделать работу за вас. Fidelity Investments, Vanguard и многие другие крупные фондовые компании имеют все средства REIT для инвесторов. Это универсальная торговая возможность для изучения рынка REIT.

• Итог

Позитивная тенденция в индексе ипотечных закупок МВА отражает положительную экономическую активность, поскольку жилье является значительным источником экономики США, при этом только на новое строительство приходится почти 5% валового внутреннего продукта страны. Бюро переписи населения США подписывает новое жилищное строительство с поддержкой примерно 5 миллионов рабочих мест. Существующие дома добавляют к этим суммам, используя ремоделиров, озеленителей, сантехников, электриков и других поставщиков услуг. Следуя тенденции, показанной в Индексе, инвесторы могут оценить здоровье самых разных отраслей. Это может помочь им определить инвестиционные возможности на предприятиях, которые готовы извлечь выгоду, а также предупредительные признаки, чтобы избежать отраслей и компаний, которые могут пострадать.