Что такое недвижимость?

• Это материальный актив.
• Это недвижимый актив. Каждый объект недвижимости является уникальной инвестицией из-за недвижимости и зданий, которые могут быть построены на ней.
• Недвижимость может быть очень неликвидной, если земля и здания будут приобретены прямо. С другой стороны, инвесторы могут получать более высокую ликвидность, если один и тот же актив (земля или здания) приобретается через фонд или какой-либо другой автомобиль.
• Он может быть разделен между пулом инвесторов и может быть классифицирован путем использования имущества владельцами или арендаторами.
• Может принадлежать в различных формах, таких как государственные, частные или финансируемые за счет собственных средств.

Формы инвестиций в недвижимость

1. Свободный и чистый капитал - Свободные и чистые инвестиции в акционерный капитал предоставляют полную собственность на неопределенный срок. Инвестор получает все права собственности. Это прямая покупка актива без обременений.
   
2. Акционерный капитал - Привлечение капитала имеет те же права собственности, что и свободные и чистые акции, но подлежит долгу (векселю) или залогом (ипотека) для передачи этих прав, если платежи и условия долга не выполняются ,
   
3. Ипотека - Ипотека - это долговые инвестиции, в которые владелец ипотеки получает поток платежей, как держатель облигаций (основная сумма и проценты). Ипотечные держатели - это тип инвестора по недвижимости, поскольку они имеют право завладеть активом недвижимости, если залогодержатель по умолчанию. Ипотека может включать положение о досрочном предоплате, которое влияет на потоки платежей инвестора. Инвесторы диверсифицируют свои портфели недвижимости, покупая ипотечные кредиты, которые варьируются в зависимости от региона, продолжительности ипотеки и типа собственности (коммерческие, жилые и т. Д.)
   
4. Агрегирующие транспортные средства - Агрегирование транспортных средств объединяет средства инвесторов, их более широкий и более глубокий доступ к рынку недвижимости.
   К ним относятся:

• Партнерство с ограниченной ответственностью на недвижимость позволяет группам инвесторов участвовать в рынке недвижимости с обязательством, ограниченным суммой их первоначальных инвестиций. Управление имуществом предоставляется экспертам в этой области. Как и в других товариществах с ограниченной ответственностью, партнерство с ограниченным участием в сфере недвижимости принадлежит одному или нескольким общим партнерам, которые занимаются деятельностью организации, и одним или несколькими ограниченными партнерами, которые участвуют в финансовом отношении, но не имеют права голоса в управлении и функционировании партнерства. Для ограниченных партнеров риск потери ограничивается их инвестициями. Часто эти партнерства объединяются для создания торговых центров или жилья с низким доходом. Обращение к инвесторам - это специальные налоговые вычеты, которые они проводят для девелоперов и которые передаются инвесторам.К сожалению, большинство индивидуальных инвесторов не имеют достаточно высоких скобок дохода, чтобы в полной мере воспользоваться вычетами.
  Ограниченное партнерство можно приобрести через биржевых маклеров. Поскольку они загружены высокими комиссиями по продажам и комиссионными за управление, доход от инвестиций - и, следовательно, общий доход - соответственно уменьшается. Ограниченные партнерские отношения не являются ликвидными - часто бывает сложно торговать партнерскими интересами. Пяти-20-летний инвестиционный горизонт не является чем-то необычным. Во многих случаях единственным вариантом для обналичивания и ликвидации партнерских интересов является ликвидация самого партнерства. В прошлом партнерские отношения с недвижимостью теряли значительную сумму денег по целому ряду причин, включая влияние изменений в федеральном законодательстве о подоходном налоге.
  
• Объединенные средства - это пулы денег, состоящие из взносов различных пенсионных планов или других фондов. Деньги управляются профессиональным менеджером денег, будь то банк, страховая компания или независимый консультант по инвестициям. Фонд вносит деньги в пул, и он смешивается - или «смешивается» - с активами других клиентов менеджера. Когда эти пулы полностью состоят из пенсионных денег, смешанные средства освобождаются от налогов. Инвесторы получают прибыль на пропорциональной основе в соответствии с суммой, которую они инвестировали в фонд. Они могут быть открытыми или закрытыми средствами.
  
• REITs (Инвестиционные трасты недвижимости ) - это хорошо известный тип закрытого конечного фонда, который покупает, развивает, управляет и продает активы в сфере недвижимости. REIT позволяют участникам инвестировать в профессионально управляемый портфель недвижимости. Они распространяют или «передают» большую часть своих денежных потоков инвесторам. Большинство доходов REIT поступают главным образом из дохода от аренды, создаваемого их собственностью. Фактически, большинство из них фактически ограничено получением дохода от аренды имущества. Поскольку REITs торгуются на основных биржах, они более ликвидны, чем ограниченное партнерство, и даже по сравнению с традиционной частной собственностью.
  Акции REITS инвестируют и владеют собственностью (и, следовательно, несут ответственность за собственный капитал или стоимость своих объектов недвижимости). Ипотечные REIT имеют дело с инвестициями и владением имущественными закладными. Эти REIT закладывают деньги на ипотечные кредиты владельцам недвижимости или покупают существующие ипотечные кредиты (или ценные бумаги с ипотечным покрытием). Большая часть их доходов приходится на проценты, полученные по ипотечным кредитам. Гибридные REIT сочетают инвестиционные стратегии рентабельности REIT и ипотечных REIT, инвестируя в недвижимость и ипотеку.