REIT означает инвестиционный фонд недвижимости. REIT - это, по сути, компания, которая владеет и управляет доходными свойствами и по закону, она должна развивать и управлять имуществом, противостоящим развитию недвижимости для продажи. Существует много типов REIT. (Более подробно читайте: 10 самых больших REITs и Основные советы по инвестированию в REITs .)

Разнообразие REITs

Наиболее распространенным является справедливый REIT, который как описано ранее, - он владеет и управляет доходами.

Ипотечный REIT отличается тем, что он генерирует доход через ипотечные кредиты, займы на недвижимость и / или ипотечные ценные бумаги. Ипотечные REIT представляют собой более высокий риск, чем справедливость REIT, потому что они часто сильно занижены и используют производные инструменты для хеджирования процентной ставки и кредитного риска.

Гибридный REIT не требует пояснений: у него есть как средства REIT, так и функции REIT для ипотеки.

Есть еще один способ разбить REIT: публично торгуемые REIT и неторговые REIT. Торги, торгуемые на публичных торгах, как акции, и большинство из них зарегистрированы в SEC. Они также очень жидкие. Некоторые инвесторы предпочитают неторговые REIT с тем, что потенциальные доходы выше. Но согласно статье в сентябре 2014 года в The Wall Street Journal , в которой цитируется исследование Green Street Advisors, неторговые REIT при проведении публичных REIT с прежним, получающим средний годовой доход в размере 10,9% а второй - среднегодовой доход в размере 14,5%. (Подробнее см. Обзор неторгуемых REIT .)

Неторговые REIT неликвидны. Во многих случаях вы должны держать REIT в течение как минимум шести лет до обналичивания. В некоторых случаях вы можете вывести деньги на ранней стадии, но придет крутой штраф. Кроме того, вступительные взносы для неторговых REIT могут достигать 15%. Вы также не будете знать значение своей позиции, удерживая REIT. Можно получить прибыль от неторговых REIT, но эта информация должна служить предупреждением о рисках, связанных с неторгуемыми REIT.

Другие типы REIT включают в себя взаимные фондовые REIT и ETF REIT. Если вы ищете ликвидность, вы можете рассмотреть ее. Если вы возьмете этот маршрут, не сметьте его высоким урожаем. Ваш первый приоритет должен состоять в том, чтобы посмотреть на коэффициент расходов. Все, что около 0. 75% следует подходить с осторожностью; коэффициент расходов ниже 0,50% был бы идеальным. Затем посмотрите на доходность. (Подробнее см. REIT ETFs Watch .)

Правила REITs

Теперь вы знаете основы, но вы также должны знать правила (законы). Наиболее важным правилом является то, что 90% налогооблагаемого дохода REIT должны быть распределены акционерам в форме дивидендов. Это делает REIT очень привлекательными для инвесторов, потому что это способ получить прибыль от недвижимости без суеты владения фактическим имуществом.И это может быть так же выгодно, если не больше. Ниже приведены другие правила SEC для REIT:

• Быть юридическим лицом, которое будет облагаться налогом как корпорация, но для статуса REIT

. • Управляться советом директоров или доверенными лицами

. • Иметь акции, которые могут полностью передаваться

• иметь как минимум 100 акционеров после первого года в качестве REIT

• иметь не более 50% своих акций, принадлежащих пяти или менее лицам в течение последней половины налогооблагаемого года

• инвестировать в не менее 75% его совокупных активов в активах и денежных средствах

• Получать не менее 75% своего валового дохода от источников, связанных с недвижимостью, включая арендную плату от недвижимости и процентов по ипотечным кредитам, финансирующим недвижимость

• Вывести на не менее 95% от его валового дохода от таких источников недвижимости и дивидендов или процентов от любого источника

. • Не более 25% его активов состоят из не квалифицируемых ценных бумаг или акций в облагаемых налогом дочерних компаниях REIT

Большинство REIT специализированные. Например, REIT, скорее всего, сосредоточится на одной (не более одной) из следующих областей:

• офисные здания

• торговые центры

• жилые здания

• отели

• курорты

• самообслуживание объекты

• склады

• ипотечные кредиты

• медицинские учреждения

• производственные объекты

The Bottom Line

REIT - это хороший способ получить доступ к недвижимости без головных болей, возникающих из-за собственности. Настоятельно рекомендуется, чтобы вы рассматривали публичные REIT на внебиржевых REIT. Если вы инвестируете в ETF REIT, тогда вам необходимо взглянуть на коэффициент расходов до выхода. (Более подробно см .: Инвестиционные трасты недвижимости: риски .)