Каковы правила, регулирующие выпуск ETF на открытом рынке?

Meeting with the IoTeX team! Livestream Tech AMA (Марш 2024)

Meeting with the IoTeX team! Livestream Tech AMA (Марш 2024)
Каковы правила, регулирующие выпуск ETF на открытом рынке?
Anonim
a:

Новые ценные бумаги, выпущенные для продажи на на открытом рынке действуют определенные правила, применяемые Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Биржевые фонды (ETF) относятся к категории инвестиционных компаний и к таким нормам, которые определены Законом об инвестиционной компании 1940 года. Этот закон устанавливает правила по многим аспектам создания фонда, вплоть до правил о том, какой фонд можно назвать. Другие основные правила, изложенные в актах, касаются раскрытия финансовой информации, материалов продаж и фидуциарных обязанностей. Как и паевые фонды, которые также подпадают под действие нормативных актов, ETF должны продаваться проспектом эмиссии, а создание нового фонда может занять несколько месяцев с момента представления на листинг на бирже. Даже пассивные ETF должны пройти длительный процесс, который включает в себя идентификацию индекса для отслеживания и лицензирования существующего или создание нового.

Процесс можно упростить и ускорить, используя помощь компании, специализирующейся на создании ETF, например Exchange Traded Concepts. По словам президента компании Дж. Гаррета Стивенса, первым шагом является обращение в SEC для освобождающего облегчения, которое фирма, такая как его уже существует, имеет свою готовую платформу создания ETF. Обычно процесс может занять от девяти до двенадцати месяцев и координация с бухгалтерами, аудиторами, адвокатами и дистрибьюторами для нового ETF, чтобы вывести его на рынок для продажи. Этот процесс можно упростить и завершить примерно через 90 дней, используя помощь компании, специализирующейся на создании ETF.