Инвесторы, которые ищут доход из своих портфелей, должны более внимательно изучить REIT, поскольку они в течение последних нескольких месяцев значительно превосходили рынки акций и облигаций. Фонды недвижимости ETF неожиданно пострадали во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2008 году, но с каждым годом они получали положительные результаты, и этот сектор получил еще один импульс в апреле, когда ФРС решила оставить ставки неизменными.

Вот что вам нужно знать о ETF в сфере недвижимости и о том, как они могут вам помочь. (Подробнее см. Ниже: 5 типов REIT и как инвестировать в них. )

Как работают REITs

Конгресс создал REIT в 1960 году как способ для широкой публики инвестировать в коммерческие недвижимость. REIT - это компании, которые покупают, управляют и развивают коммерческую недвижимость. Большинство REIT публично торгуются, а те, которые не имеют дополнительных рисков. Первые REIT инвестировали в основном в ипотечные компании, но с тех пор они расширились, чтобы охватить все аспекты недвижимости, в том числе офисные, жилые, промышленные и коммерческие холдинги.

REITs аналогичны взаимным фондам, поскольку они профессионально управляются, и каждая приобретенная акция представляет собой неразделенный интерес к каждому из свойств, принадлежащих REIT. Инвесторы также могут покупать и продавать REIT во время внутридневной торговли, как и любой другой тип публичной торговли. Способность быстро входить и выходить из этих инструментов является одним из их основных преимуществ; инвесторы не должны ждать месяцы для продажи недвижимости, чтобы пройти, чтобы получить свои деньги.

REIT также обязаны по закону выплачивать не менее 90% своих доходов в виде дивидендов акционерам, что делает их привлекательным выбором для инвесторов с доходами. Десятилетние казначейства в настоящее время дают около 1,85%, тогда как REITs платят около 4%. На REIT влияют изменения процентных ставок, но условия с низкой процентной ставкой помогли им процветать и получать превосходные доходности, чем облигации. (Подробнее см. Ниже: REIT: все еще жизнеспособные инвестиции? и 3 REIT, которые составляют Лучшие ставки для выхода на пенсию в 2016 году. )

Ипотечные REIT в настоящее время выполняют лучший из всех подсекторов REIT. IShares FTSE NAREIT Ипотека REIT ETF (REM REMiSh Mortg REC44. 17-1. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) выросло на 7% за год, в то время как iShares FTSE NAREIT Жилой REIT ETF (REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) составляет только 2. 43%. Индексный фонд Vanguard REIT (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает весь рынок REIT и израсходовал фондовый рынок почти на 5% в прошлом году и почти на 2% в 2016 году.

Международные REIT также сильно растут в 2016 году, и многим клиентским портфелям не хватает средств в этой области. Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) вырос почти на 5. 09% в 2016 году. третья часть активов фонда проводится в североамериканской недвижимости за пределами США и Южной Америки. Примерно пятая часть его активов находится в Азии, а еще 13% - в Европе. Фонд имеет текущую доходность 2, 78%, что выше, чем доходность десятилетней казны. Несмотря на то, что REIT будут негативно влиять на повышение процентных ставок, они могут по-прежнему быть лучше, чем облигационные фонды, поскольку стоимость заимствований по-прежнему будет очень низкой в ​​течение некоторого времени.

The Bottom Line

REIT предоставляют инвесторам удобный и ликвидный способ инвестировать в холдинги коммерческой недвижимости и зарабатывать более высокую доходность, чем платят облигации. Есть много REIT ETF на выбор, и многие из них инвестируют в конкретные подсектора рынка недвижимости, такие как ипотечные компании или промышленные объекты. Для получения дополнительной информации о REIT обратитесь к своему финансовому консультанту. (Для дальнейшего чтения см .: 20 Инвестиции: REIT. )