Любой, у кого есть инвестиционный счет, знает, что за последние десять лет рынки инвестиций сильно изменились. В 2006 году доходность казначейских облигаций была к северу от 5%, но сегодня они правы примерно на 1%, даже при новом повышении ставки ФРС. Кроме того, в 2006 году было сложно найти высокоприоритетные корпоративные облигации, дающие 6%. Доходность сегодня составляет около 4%.

Работники, близкие к или уже находящиеся в отставке, учатся выходить из рискованных продуктов и находить более безопасные, более устойчивые инвестиции с фиксированным доходом. Тем не менее, мы провели годы в условиях низких процентных ставок, в которых найти достаточную доходность для накопления пенсионного счета сложно, не принимая чрезмерного риска.

Нет бесплатного обеда

Что такое пенсионер? Многие из них повысили свою терпимость к риску, пытаясь захватить урожайность десятилетия назад, но это опасно. В условиях низких процентных ставок высокодоходные инвестиции с фиксированным доходом имеют более высокий риск. Есть много высокодоходных продуктов, ожидающих ваших денег, но многие из них имеют такую ​​же или более высокую степень риска, что и акции, - и волатильность.

Подход, который вам нужен

Инвестиции с фиксированным доходом традиционно требуют меньшего обслуживания - что важно для пенсионеров. Зная, что ваш портфель по-прежнему работает на вас, независимо от большинства рыночных условий, имеет первостепенное значение. Кроме того, если у вас есть кто-то, управляющий вашими инвестициями, вы не хотите, чтобы этот человек торговал и выходил из продуктов, вызывая налоги и торговые расходы, если это абсолютно необходимо.

Преследование высокопродуктивных продуктов, более чувствительных к рыночным условиям, противоречит общепринятой мудрости безопасности и простоты. Жесткая правда заключается в том, что, по сравнению с молодыми инвесторами, пенсионеры и почти пенсионеры имеют меньше лет, чтобы оправиться от больших потерь на рынке и не должны ставить под угрозу то, что им удалось отложить и нужно жить. (Подробнее см. Как фиксированные аннуитеты индекса доходность выхода на пенсию .)

Облигации не равно безопасны

Будьте честны. Даже если вы знаете лучше, в глубине души, вы все еще чувствуете, что если это облигация, это безопаснее, чем акции? Много людей делают, но это не обязательно так. Существуют ультрабезопасные и сверхрисковые облигации. 11 декабря 2015 года на рынке высокодоходных облигаций произошел однодневный крах, размер которого не наблюдался с 2011 года. IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) понес убытки в 2,4% - огромный однодневный переезд для фонда облигаций.

Но это не единственный день. Тот же фонд, который владеет корзиной высокодоходных корпоративных облигаций, в 2015 году сократился примерно на 14% по сравнению с S & P 500, который снизился примерно на 0,75% по сравнению с предыдущим годом. Если бы вы инвестировали в индексный фонд S & P 500, а не в высокодоходный фонд облигаций в 2015 году, ваши деньги были бы намного безопаснее, и если бы вы оставили свои деньги в сверхбезопасных Treasuries, вы бы, по крайней мере, получили крошечный Уступать.

Конечно, один год не создает тенденцию, но урок в этом заключается в том, что ушли те дни, когда облигации безопасны, а акции рискованны. Вы должны разрастаться в секторах больше, чем когда-либо прежде.

Что мне делать?

Борьба реальна. «Безопасные» инвестиции не дают достаточного количества, чтобы накормить ваш портфель, что ему нужно, чтобы поддержать вас и вашу семью в отставке, поэтому у вас нет выбора, кроме как взять на себя больший риск. Но сколько риска? Вместо того, чтобы идти от допуск риска от одного или двух до, может быть, восьми, сделайте небольшой шаг: храните до пяти или как вы, так и доверенный финансовый советник.

Во-вторых, не просто посмотрите на фиксированный доход. Акции в компаниях с низкой волатильностью крупных капиталов, которые платят дивиденды, могут быть как можно более подходящими для вашего портфеля. Компании Coca-Cola (NYSE: KO) или Duke Energy (NYSE: DUK) являются примерами компаний, которые соответствуют этому профилю. В случае с герцогом, акции платят 4,8% дивидендов и имеют рейтинг волатильности (бета), значительно ниже волатильности общего рынка. Примечание. Мы не рекомендуем эти конкретные запасы. Вы должны исследовать имена, соответствующие подобному профилю.

Далее, оставайтесь диверсифицированными. Все в порядке, чтобы включить свой профиль риска, но удержать некоторые из этих продуктов с низким уровнем дохода и высокой безопасностью. Хотя они платят меньше, чем вы хотели бы, это не означает, что они не служат цели в вашем подходящем диверсифицированном пенсионном портфеле.

Наконец, если вы этого не понимаете, держитесь подальше от него. Существует множество партнерских товариществ с ограниченной ответственностью (MLP), инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и других более экзотических продуктов, которые обладают очень высокой доходностью, но вернемся к нашему первому пункту. Нет бесплатного обеда. Выгоды большие, потому что риски тоже. Никогда не вкладывайте средства в то, что вы не понимаете. (Подробнее см. 5 самых популярных паевых фондов для вашего пенсионного портфеля .)

Итог

Вам нужна доходность, и текущий рынок не желает платить вам, re готовы рискнуть - грустно, но верно. Как пенсионер или кто-то рядом с выходом на пенсию, вы можете немного увеличить свой профиль риска, но вам все еще нужны эти деньги, чтобы жить дальше. Внесение вашего ежемесячного дохода в финансовом вреде подходит только для точки. Работа с надежным финансовым консультантом, который имеет опыт управления портфелем, может быть вашим лучшим шагом. Это сложные решения.