Недавняя волатильность на фондовом рынке представляет собой первый тест для robo-advisors в этом типе среды. Рост робо-консультантов за последние несколько лет был значительным. Даже во время коррекции 2011 года они не были распространены. Одним из неизвестных о robo-advisors было то, как их портфели будут делать на медвежьем рынке, и тем более их клиенты будут придерживаться их. Текущая среда не представляет собой окончательный тест и не поступало сообщений о значительных отклонениях клиентов. Однако в какой-то момент у нас будет длительный медвежий рынок, и это обеспечит гораздо лучший барометр того, насколько липны отношения между клиентами и robo-advisors.

Связь

Wealthfront был активен в Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и другие платформы социальных сетей в худшие дни недавнего спада. Это связано с клиентами, которые выразили озабоченность по поводу их счетов в связи с быстрым падением рынка. Основатель и главный исполнительный директор Wealthfront Адам Нэш указал на общение с клиентами через социальные сети, а электронная почта усилила рост рынков и также снизилась. (Подробнее см. Богатство против блага .)

FutureAdvisor, который недавно согласился приобрести BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473 37-0 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). , разослал персонализированные электронные письма клиентам и имел консультантов по персоналу, готовому принимать телефонные звонки по мере необходимости.

Младшие клиенты

Многие клиенты-робо-консультанты - это тысячелетие, которые выросли во время финансового кризиса и наблюдали, как их родители погодятся на рыночных потрясениях, насколько могли. Некоторые видели примеры паники, в то время как другие видели примеры спокойного долгосрочного подхода. Будет очень интересно увидеть, как эти молодые инвесторы реагируют на затяжной спад на фондовом рынке. Это поколение используется для ведения бизнеса в Интернете, но будет ли оно перенесено на их инвестиции? Будут ли они в порядке с электронной почтой или контактами в социальных сетях в качестве средства общения со своим финансовым консультантом? Будут ли они оставаться в курсе своего инвестиционного плана? Этот бэби-бумер может только спекулировать, но я бы надеюсь, что эти фирмы-консультанты будут лучше, чем общение с клиентами через социальные сети и электронную почту во время реального рыночного или экономического кризиса. (Более подробно см .: Вопросы, которые следует задавать при выборе Robo-Advisor .)

Последствия для традиционных советников

В то время как самое недавнее падение рынка может не сказать нам много, реакция robo клиенты-клиенты на рынке, подобные этим, и последующие спады будут рассказывать. Традиционные финансовые консультанты обеспечивают ручную работу от реального живого человека во время снижения рынка.

«Robo-advisors великолепны в том, что они инвестируют через дисциплинированный процесс и используют строгий набор правил. Проблемы возникают, когда клиенты-клиенты обходят эти правила и расходятся с рекомендациями Робо », - говорит Грег Карри, финансовый советник с консультантами Pillar Advisors в Луисвилле, штат Кентукки.« На рынке вниз многие клиенты нуждаются в ручном хранении, а стоимость взаимодействие с человеческим финансовым консультантом может быть разницей между ними, придерживающимися продуманного финансового плана и инвестиционной стратегии, и принятия мер, наносящих ущерб их финансовому будущему из-за страха », - добавил он. (Подробнее см. Ниже: Как финансовые консультанты могут настраиваться на Robo-Advisors. )

Если, вопреки прогнозам некоторых экспертов, robo-advisors не видит массового исхода клиентов во время следующего крупного но традиционные финансовые консультанты могут почувствовать угрозу. Возможно, существует осознание того, что многие инвесторы не чувствуют потребности в человеческом прикосновении или, по крайней мере, не чувствуют необходимости платить за него дополнительные сборы. Многое также будет зависеть от потребностей конкретного инвестора, включая типы советов и услуг, которые им требуются. Любой уровень сложности в таких областях, как планирование налогов и планирование пенсионного дохода, будет трудно обслуживать через взаимоотношения робо-консультантов.

Robo-Advisors, связанные с традиционными советниками

С недавним приобретением Future Advisor от BlackRock и приобретением Learnvest компанией Northwestern Mutual Life в начале 2015 года, тенденция к более традиционным финансовым услугам, покупающим robo-advisors для их технологий и / или их знания тысячелетий и других развивающихся инвесторов, похоже, развиваются. (Подробнее см. Ниже: Приобретение Northwestern средств LearnVest .)

Модуль Personal Financial Advisor Services Vanguard предоставляет комбинацию технологии robo-advisor с доступом к финансовому консультанту в реальном времени. Он указал, что их просьбы о консультациях с консультантом выросли примерно на 9% во время недавнего спада.

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 15-1. 12% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) предлагает советную версию своего интеллектуального портфеля robo-advisor через его Швабская институциональная единица. Финансовые консультанты, которые хранят Schwab Institutional, могут предложить платформу с некоторой настройкой, если это необходимо, своим клиентам. Betterment и Fidelity Investments имеют соглашение, которое позволяет советникам, которые хранят на институциональной платформе Fidelity доступ к технологиям и инструментам Betterment для использования со своими клиентами. (Более подробно см .: Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? )

Вопрос с консультантами, такими как Schwab и Fidelity, заключается в том, какой уровень владения руками являются эти независимые финансовые консультанты, желающие чтобы клиенты работали на этих платформах? Цель использования этой технологии, по-видимому, заключалась бы в том, чтобы позволить советнику обслуживать инвестиционные потребности клиентов, которые по какой-либо причине хотят «облегченной» версии услуг консультанта.Будут ли они отвечать на звонки от этих более мелких клиентов, которым нужна какая-то рука? Будут ли они ограничивать связь с электронными письмами?

Идея предлагать некоторую версию услуги robo-advisor, похоже, приобретает тягу, поскольку традиционным советникам предоставляется возможность предлагать более низкое сенсорное предложение в качестве способа обслуживания младших, менее обеспеченных клиентов, при этом они обрабатывают их как своих целевых клиентов будущего, поскольку они продвигаются в своей карьере и наследуют богатство от своих родителей Baby Boomer. (Подробнее см. Ниже: Новая услуга Robo-Advisor от Schwab Explained .)

Нижняя линия

Одним из неизвестных в отношении robo-advisors является то, как их клиенты будут реагировать во время продолжительного спада на рынке. В ходе недавнего падения рынка мы увидели пример коммуникационных усилий этих фирм. Только время покажет, насколько хорошо эти фирмы работают на фронте связи, и насколько большой проблемой является сдерживание клиентов. (Подробнее см. Что дальше для пространства Robo-Advisor? )