Рыночный рынок 401 (k) - один из крупнейших пулов, в котором финансовые и пенсионные консультанты, ищущие активы, могут сегодня ловить рыбу. Приблизительно 75 миллионов работников Baby Boomer приближаются к отставке, потребность в финансовых консультациях и помощи с опрокидываниями надвигается как приливная волна для планировщиков и брокеров.

Эти факторы объединили, чтобы сделать этот рынок привлекательным для новой и быстро растущей ниши robo-advisors, появившихся за последние несколько лет. Но в то время как их выход на эту арену был почти неизбежен, у этих автоматизированных провайдеров будет несколько серьезных препятствий, которые нужно преодолеть, прежде чем перейти на рынок. (Подробнее см. Ниже: Является ли Google Robo-Advisor на горизонте? )

Как они работают

Автоматизированные инвестиционные консультанты могут предоставлять базовые услуги по управлению капиталом клиентам без необходимости вмешательства человека. Эти услуги выполняются компьютерными программами, которые разрабатываются с использованием сложных алгоритмов и данных исторических рыночных данных, и они написаны для покупки и продажи ценных бумаг в соответствии с рыночными показателями для достижения определенной цели.

В большинстве случаев они предлагают ряд автоматизированных портфельных моделей от консервативного до агрессивного или стремятся достичь более сложных целей, таких как повышение эффективности налогов. Эти программы могут также перебалансировать портфели, уловить налоговые убытки и позаботиться о других рутинных операциях по управлению деньгами, которые ранее могли выполнять только люди.

Популярность этих программ быстро растет, но пока они в значительной степени доступны только для розничных инвесторов или владельцев ИРА.

Следующий шаг

Хотя robo-advisors хорошо справляются с управлением отдельными учетными записями клиентов в розничной сети, обслуживание клиентов 401 (k) будет другим. 401 (k) и другие квалифицированные администраторы плана должны соблюдать строгие фидуциарные требования при управлении фондами своих участников, и в большинстве случаев это может значительно превышать количество алгоритмов. Большинство современных моделей роботов, которые будут использоваться сегодня, придется перекалибровать, чтобы обеспечить гораздо больший уровень индивидуального обслуживания, отвечающего фидуциарным стандартам. (Подробнее см. Ниже: Что лучше Robo-Advisor? )

Тем не менее, компании, которые используют эти программы, такие как Financial Engines and Betterment, уже заняты работой с 401 (k) клиентов или планируете начать в ближайшее время. Конечно, этим фирмам придется сделать некоторые важные внутренние изменения, чтобы сделать это успешно, и, вероятно, им придется внедрять команду преданных профессионалов, которые сосредоточены исключительно на этом рынке.

Другим ключевым недостатком, с которым они, вероятно, придется бороться, является отстающий уровень общих технологий, который, по-видимому, пронизывает рынок пенсионных планов.В то время как розничные и ИРА-инвесторы часто имеют мгновенный доступ к передовой технологии, которая позволяет им просматривать и управлять своими счетами круглосуточно, используя практически неограниченный выбор инвестиционных решений, платформ и программ, многие квалифицированные участники плана по-прежнему получают очень простой уровень продуктов и услуг и, возможно, не имеет советника любого рода, чтобы обратиться к ним через своих работодателей или в другое место.

Компании Robo, которые хотят быть конкурентоспособными, поэтому будут разумными создавать автоматизированные платформы и услуги, которые могут эффективно преодолеть этот пробел. Продукт, который Betterment намерен выпустить в 2016 году, будет снабжен цифровой приборной панелью, которую работодатели могут использовать, чтобы подписать своих сотрудников и контролировать деятельность плана. Между тем, сотрудники смогут просматривать и управлять своими учетными записями с использованием новейших технологий, что также позволит им добавлять в свой портал все свои другие аккаунты и планы и мгновенно предоставлять им встроенный снимок всего портфеля. (Подробнее см. Ниже: Улучшение против финансового советника: что лучше? )

Финансовые двигатели изменили свое программное обеспечение, чтобы обеспечить более персонализированный уровень рекомендаций для участников плана, который соответствует стандартам ERISA и может искренне помогать участникам, которые используют его для точного определения, а затем достижения своих финансовых и пенсионных целей. В ближайшем будущем Betterment предложит аналогичный инструмент, предложив участникам пройти обширный онлайн-опрос, который поможет им увидеть, где они находятся сейчас, и что им нужно будет сделать, чтобы добраться туда, куда они хотят пойти. Возможно, одним из основных преимуществ, которые могут предложить robo-advisors, которые могут побудить сотрудников присоединиться, является безбумажная регистрация, ведение документации, администрирование и заявления. И, как и в случае с их розничными платформами, эти автоматизированные службы, вероятно, также смогут это сделать (иногда значительно) с более низкой стоимостью.

Практический результат

Несмотря на более низкую стоимость и технологическую эффективность, он, скорее всего, возьмет компании-робоуправляющие несколько лет, чтобы оказать реальное влияние на рынок пенсионных планов. Вышеупомянутые препятствия в сочетании с действующим в настоящее время законодательством в отношении фидуциарного стандарта для финансовых планировщиков могут сделать этот трудный труд для некоторых из них. Приманка более простого бизнеса в других областях финансов, таких как кредитование и страхование, также может сделать рынок пенсионных услуг менее привлекательным для некоторых фирм. Для получения дополнительной информации о robo-advisors и о том, можете ли вы прийти на свой счет 401 (k), посетите веб-сайт Ассоциации финансового планирования по адресу www. fpanet. com или обратитесь к своему финансовому консультанту или администратору плана компании. (Более подробно см .: Топ-5 мифов о роботе-советнике. )