Волатильность глобального фондового рынка и неопределенность, характеризующие первые месяцы 2016 года, имеют много инвесторов, которые рассматривают лучший способ распределения инвестиционного капитала и структурирования своих портфелей, учитывая тот факт, что многие традиционные распределения активов или инвестиции стратегии не соответствуют ожиданиям инвесторов или ожиданиям. В дополнение к этим общим рыночным условиям процентные ставки остаются на исторически низком уровне, предлагая более низкие доходы для большинства инвесторов с фиксированным доходом. Одним из решений, к которому обращаются некоторые инвесторы, является распределение портфельных активов на основе инвестиционного подхода, ориентированного на дивиденды, который может обеспечить более высокую доходность, чем государственные ценные бумаги, потенциал для прироста капитала и минимизацию риска.

В 2016 году существуют десятки ETF, которые предлагают инвесторам стратегии инвестирования, ориентированные на дивиденды. Двумя популярными фондами в этой категории являются дочерние компании ETPS сектора дивидендов ALPS и ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats ETF, оба из которых используют стратегию выбора акций, ориентированную на дивиденды, с целью создания выгодных портфелей с неуловимыми идеальными сочетаниями доходности, управления рисками и максимальная отдача от инвестиций. Ниже приводится обзор этих двух фондов на конец марта 2016 года.

Абоненты дивидендов сектора ALPS ETF

ALPS выпустили дочерние дивизионы компании ALPS ETF (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43. 990. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 2012 году, но фонд уже завоевал популярность у инвесторов, получив пятизвездочный рейтинг от Morningstar и собрав $ 1. 06 млрд. В общей сумме активов под управлением (AUM). Этот ETF получил свое название от того факта, что он следует теории «Собаки», что высокодоходные акции, как правило, ценят быстрее, чем акции с низким уровнем дохода. Чтобы определить наиболее перспективные акции, фонд отслеживает индекс Sivid Network Dividend Dogs Index, который состоит из пяти самых высокооплачиваемых акций в каждом секторе рынка S & P 500. Цель состоит в том, чтобы предоставить «лучший из оба мира ", который обеспечивает как более высокую доходность, так и более низкий риск, а также потенциал для долгосрочного роста капитала. Хотя портфель состоит всего из 50 холдингов, характер выбора портфеля означает, что ни один конкретный рыночный сектор или сектора не доминируют в портфеле. Скорее всего, практически все рыночные секторы составляют от 8 до 14% от общего объема портфельных активов. В тройку крупнейших фондов фонда входят Wynn Resorts Ltd. (NASDAQ: WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151. 39 + 0. 87% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Spectra Energy Corporation (NYSE: SE SESea15. 01 + 0. 13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и роскошной модной компанией Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc39. 90-0. 94% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Коэффициент годового портфеля составляет 55%.

Коэффициент расходов фонда составляет 0,4%, что немного выше среднего значения средней цены 0,35%. Дивидендная доходность составляет 3, 57%. Средневзвешенный доход фонда за год составляет 13. 06%, что значительно превышает среднюю категорию 10. 43%. С начала года (с начала года) на конец марта 2016 года фонд вырос на 9%, что делает еще лучшую работу по сравнению с средним показателем категории 2. 93%. Как уже отмечалось, Morningstar дает этому ETF пять звезд и оценивает его как средний риск, высокий доход.

ProShares S & P 500 Дивиденды Аристократы ETF

ProShares S & P 500 Дивиденды Аристократы ETF (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60. 24-0. 46% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) был запущен ProShares в октябре 2013 года. Он имеет 1 доллар США. 4 миллиарда в совокупных активах. Этот фонд концентрируется на компаниях S & P 500 с крупным капиталом и синих фишках с прочно установленными рекордами выплаты дивидендов. Он отслеживает индекс S & P 500 Dividend Aristocrats Index, который состоит из фирм индекса S & P 500, которые увеличили свои годовые дивиденды в течение как минимум 25 лет. В этом портфеле этого фонда, конечно же, нет компаний, торгуемых на открытых площадках. Индекс и фонд содержат минимум 40 и обычно около 50 одинаково взвешенных акций. В то время как существует более различие между представленными секторами, чем это имеет место для дочерних компаний ETFS сектора дивидендов, ни один сектор рынка не составляет более 30% портфеля. По состоянию на конец марта 2016 года наиболее значимыми секторами являются потребительская оборона (27,8%), промышленные предприятия (20,6%) и здравоохранение (13,2%). Наиболее экономно представленный сектор - это коммунальные услуги, на долю которых приходится всего 1,9% от общих портфельных активов. Три крупнейших холдинга - сталелитейная компания Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENucor Corp57. 98-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW ITWIllinois Tool Works Inc157. 99 + 0. 44% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и фирмой Original Parts Company (NYSE: GPC GPCGenuine Parts Co87, 26-0, 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Коэффициент оборачиваемости портфеля относительно низкий - 18%.

Коэффициент расходов 0,35% ниже среднего значения в категории среднего фонда 0,42%. Фонд предлагает дивидендную доходность 2,3%. Годовая доходность фонда составляет 4,45% по сравнению со средним значением средней категории с отрицательным результатом 2,9%. Фонд вырос на 5,1% с начала года, значительно превысив среднюю категорию отрицательных 0. 27%. Morningstar еще не установила рейтинги риска / прибыли для этого относительно нового ETF.

Сравнение SDOG и NOBL

Любой из этих двух ETF является твердой ставкой для инвесторов, стремящихся создать ориентированный на дивиденды портфель, предлагающий минимальную степень риска, разумную доходность дивидендов и доходность выше среднего. Несмотря на то, что оба фонда являются относительно новыми и не имеют длинных установленных учетных записей, оба показателя показали высокую производительность с момента их появления, что значительно превосходит средние показатели по категориям для крупномасштабных и крупных фондов.Основываясь на годовых доходах, оба фонда входят в топ-15% исполнителей в категории дивидендных ETF.

Индивидуальные инвесторы могут поколебаться просто своими индивидуальными предпочтениями для подхода к фонду, фокусом фонда NOBL на солидных аристократов дивидендов S & P 500, или несколько более открытым подходом фонда SDOG, с выбором акций, который будет более равномерно распределен во всех секторах рынка.

Оба ETF предлагают сопоставимую ликвидность. Средний процент спрэда bid-ask равен 0. 05% для NOBL и 0. 08% для SDOG. SDOG показывает годовую доходность 6. 84% против возврата NOBL 4. 45%. Фонд SDOG, с YTD до 9. 13%, значительно превосходит NOBL, что на 5,1%. SDOG также предлагает более высокий дивидендный доход, 3, 57%, по сравнению с 2,3% для NOBL. Фонд ProShares предлагает более низкий коэффициент расходов 0,35%, против 0,4% для фонда ALPS и более низкий коэффициент оборачиваемости портфеля. Однако различия не достаточно существенны, чтобы преодолеть общую рекордную доходность инвестиций ALPS ETF. У фонда ALPS есть благоприятные рейтинги риска / прибыли от Morningstar, а также пятизвездочный рейтинг. Фонд ProShares еще не установил рейтинги Morningstar. Несмотря на то, что оба этих фонда, как представляется, предлагают инвесторам более высокую доходность инвестированного капитала с минимальным уровнем риска, общий предел производительности относится к дочерним компаниям ALPS Sector Dividend Dogs ETF.