Было бы здорово, если бы вы могли купить инвестиции, которые приносят пользу от роста на финансовых рынках, а также имеют гарантию без потерь? Если вы гражданин Канады, вы можете сделать именно это, инвестировав в отдельный фонд.

Сегрегированные фонды состоят из профессионально управляемых инвестиционных портфелей, которые гарантируют возврат предопределенного процента инвестиций в срок до погашения или после смерти инвестора. Эти средства получают свое название от того факта, что их активы зарезервированы для оплаты держателей страховых полисов и не являются частью общих активов страховой компании, являющейся эмитентом.

Сегрегированные средства начались как продукт пенсионного плана, но со временем они стали привлекать внимание инвестиционной общественности. В конце 1990-х годов компании взаимных фондов начали работать со страховыми компаниями, чтобы создать отдельные фонды, отражающие популярные паевые инвестиционные фонды. (Подробнее о паевых инвестиционных фондах в Анализ риска взаимного фонда .)

Инвестиционные преимущества паевого фонда
Сегрегированные фонды часто описываются как «взаимные фонды с гарантией». Хотя они функционируют как паевые фонды, они фактически являются аннуитетными контрактами с взаимными фондовыми характеристиками. Эти характеристики включают в себя профессиональное управление деньгами, различные инвестиционные портфели (в том числе, как отмечалось ранее, многие из которых отражают популярные паевые инвестиционные фонды), диверсификацию и прибыль, которые облагаются налогом, если они не удерживаются в транспортном средстве с отложенным налогом капиталом. (Чтобы узнать больше о раздельных фондах и взаимных фондах, ознакомьтесь с ответом на наш часто задаваемый вопрос Как раздельные фонды отличаются от паевых инвестиционных фондов? )

Защита аннуитета
В то время как они предлагают взаимные инвестиционные выгоды, связанные с паевыми инвестициями, разделенные фонды являются фактически переменными контрактами аннуитета. Выданные компаниями по страхованию жизни, они предлагают гарантированный доход от первоначальных инвестиций не менее 75%, если они удерживаются не менее 10 лет или после смерти владельца счета. Некоторые сегрегированные фонды предлагают возможность возврата 100% первоначальных инвестиций. Сегрегированные средства защищены Ассурисом, бывшим Канадской корпорацией компенсации за страхование жизни и медицинского страхования или Comp Corp. Если страховщик, выдавший фонд, не справляется, Assuris предоставляет защиту на одну учетную запись на сумму 60 000 долларов США (по состоянию на 2009 год).

И еще!
Помимо возможности участия в инвестиционной прибыли и гарантии минимальной гарантии возврата инвестиций, выделенные средства также предлагают множество дополнительных преимуществ.

Параметры сброса
Сегрегированные фонды предлагают множество вариантов «перезагрузки», по которым увеличивается количество денег, покрываемых гарантией. Например, многие фонды предлагают трехлетний сброс.Таким образом, если счет в размере 100 000 долларов США увеличится в цене до 125 000 долларов США в течение трех лет, инвестор со 100-процентной гарантией увидит, что минимальная сумма его или ее гарантии возросла с первоначальной суммы инвестиций в размере 100 000 долларов США включают прирост в размере 25 000 долл. США. Количество раз, когда такое увеличение доступно, варьируется в зависимости от контракта, и принятие увеличения может продлить срок погашения контракта. Дополнительные депозиты на существующую учетную запись приводят к другой дате погашения для каждого дополнительного депозита. В этом примере, если у фонда была 10-летняя дата погашения, гарантия была бы соблюдена, если бы фонд был проведен до 10 лет с даты сброса до 125 000 долларов США. (Чтобы узнать больше, прочитайте Как ваш Аннуитетская компания определяет ставки вознаграждения .)

Ликвидность
Инвесторы могут вообще отбирать 10% активов, которые они вложили в отдельный фонд каждый год без каких-либо штрафных санкций. Эта цифра возрастает до 20% на пенсионных счетах. Штрафы существуют в виде отложенных сборов за продажу, которые часто начинаются намного выше, чем обычные паевые инвестиционные фонды. Эти сборы часто уменьшаются на установленные суммы каждый год, пока они не достигнут 0%.

Защита от кредиторов
С юридической точки зрения права бенефициаров по страхованию жизни превзошли права кредиторов. Это означает, что активы, хранящиеся в изолированных фондах, в целом защищены, если владелец счета подает заявление о банкротстве, если активы не были переведены на счет исключительно для целей уклонения от кредитора. Это защищает супругов, детей, внуков и других лиц, если владелец счета сталкивается с финансовыми трудностями. (Чтобы узнать другие способы защиты вашей семьи от кредиторов, прочитайте Защитите свои личные активы .)

Чтобы удовлетворить требование о защите, аннуитетный контакт должен быть установлен не менее двух лет. Кроме того, налог на недвижимость не должен быть связан с зарегистрированным пенсионным фондом (RRSP) или зарегистрированным фондом пенсионных доходов (RRIF).

Планирование недвижимости
Активы, хранящиеся в изолированных фондах, не подлежат завещанию. Выручка переходит непосредственно к назначенному бенефициару после смерти владельца счета. Это ускоряет процесс и минимизирует затраты, связанные с передачей богатства. (Прочтите Пропуск по затратам на пробации , чтобы узнать, как избежать высоких издержек, связанных с передачей вашего имущества.)

The Downside
Сегрегированные средства предлагают множество функций и преимуществ, но эти удобства не являются бесплатными. Стоимость инвестирования в сегрегированные фонды зачастую значительно выше, чем затраты на инвестирование в аналогичные паевые фонды. В то время как частичные изъятия доступны, штрафы за досрочное погашение сумм сверх установленных лимитов часто составляют до 6% в первый год, снижая 1% в год до достижения 0%. Этот штраф может затруднить и дорогостоящий доступ к активам до погашения. (Чтобы узнать больше о сборе средств и о том, как их избежать, обязательно прочитайте Stop Paying High Mutual Fund Fes .)

Если инвестор хочет перевести средства для изменения основных инвестиций, может взиматься дополнительная плата.Многие отдельные средства также ограничивают количество передач, которые могут быть сделаны.

Лучший из всех миров
Сегрегированные фонды предлагают уникальный инвестиционный вариант для инвесторов, желающих участвовать в финансовых рынках. Они дают возможность воспользоваться потенциалом роста, но защищают от возможности потери денег. Спокойствие, предоставляемое страховой защитой, может стоить цены на прием.

Обязательно прочитайте всю документацию и ознакомьтесь с различными планами и условиями контракта до инвестирования, так как отдельные средства значительно различаются от поставщика к провайдеру. Аналогичным образом, покупка сегрегированных средств у хорошо зарекомендовавших себя высокооплачиваемых страховых компаний позволит свести к минимуму риск того, что поставщик контракта выйдет из бизнеса.