По мере роста процентных ставок доступность новой покупки жилья снижается, в то время как в настоящее время платежи с фиксированной процентной ставкой (ARM) увеличиваются. Ставки ипотеки основаны на национальных процентных ставках, а текущие ставки очень низкие относительно того, где они были в период до 2013 года. Низкие ставки обусловлены федеральной процентной ставкой 0,25%, которая была проведена с 2008 года. В сентябре 2015, индекс ARM, выпущенный Федеральным агентством по жилищному финансированию (FHFA), показал индекс 3,93%.

Недавнее увеличение цен на жилье свидетельствует о том, что спрос на дома, который раньше не присутствовал, может быть выше. Если ставки по ипотечным кредитам повысятся после рекордных минимумов, нерешительные покупатели жилья могут быть убеждены подписать ипотечные кредиты, чтобы воспользоваться текущими низкими ставками в свете будущих более высоких ставок.

Для тех, кто хочет продать свои дома, повышение процентных ставок может отговорить потенциальных покупателей от покупки, одновременно убеждая других покупать. В краткосрочной перспективе повышение процентной ставки, скорее всего, окажет дополнительное давление тех покупателей жилья, которые держатся. В результате продажи жилья должны всплывать в течение двух-трех месяцев после повышения процентной ставки. После этого периода продажи жилья, скорее всего, снова упадут, так как более высокие процентные ставки облегчат доступность ипотечных кредитов.

Продажа до увеличения процентной ставки

Если домовладелец намерен приобрести новый дом, а не арендовать, продажа до увеличения процентных ставок, а затем покупка, в то время как процентные ставки все еще низкие, могут быть выгодными. Homesellers должны рассмотреть, какой фактор является более важным для них: получение более низкой ставки на новый дом или отпускную цену старого дома. Поскольку увеличение процентных ставок, вероятно, приведет к снижению спроса на жилье, цена покупки и продажи домов будет падать вместе со спросом. Те, кто продает свои дома с намерением покупать, пока цены по-прежнему низкие, скорее всего, получат ипотечный кредит с фиксированной процентной ставкой в ​​новом доме для блокировки выгодно низких ставок. Это особенно верно, поскольку неясно, сколько будет увеличиваться ставка по ипотечным кредитам в ответ на будущий рост процентных ставок.

Продажа после увеличения процентной ставки

После повышения процентной ставки в стране рост ставок по ипотечным кредитам, вероятно, окажет давление на снижение цен на жилье, чтобы поддерживать уровень доступности в домах в Соединенных Штатах Состояния. Повышение ставок по ипотечным кредитам наряду с ростом цен на жилье может привести к пузырю на рынке жилья и снова заморозить покупку и продажу домов. Если цены снизятся, домовладельцам, возможно, придется предлагать свои дома для продажи по дополнительно льготным ставкам, чтобы обратиться к покупателям жилья, учитывая более высокую процентную ставку.

Продажа. Сразу же после повышения ставки, вероятно, не будет в лучшем интересе домовладельцев, хотя долгосрочные последствия повышения ставок на рынке экономики и жилья в США еще предстоит увидеть.

Замечательный оговорка

Нынешняя жилищная среда отличается от типичной среды из-за длительных последствий кризиса 2009 года. Многие домовладельцы были помещены в ситуации, когда более высокие отпускные цены на их дома необходимы, чтобы превратить прибыль. По этой причине некоторые домовладельцы могут не желать продавать за более низкие цены, когда процентные ставки возрастают. Домашние цены могут не увеличиваться, чтобы обеспечить прибыль, которую некоторые домовладельцы должны продавать еще на пять-десять лет. Если некоторые домовладельцы отказываются снизить цены на свои дома, это приведет к увеличению конкуренции за покупку домов, которые продаются по более низким ценам.

Вероятность увеличения ставки

Продолжительность времени, в течение которого процентная ставка 0. 25% оставалась частью экономики США, может показаться чрезмерной, но Федеральная резервная система установила этот низкий уровень ставок по федеральным фондам для продвижения заимствований и движение на рынке жилья. Ожидается, что домовладельцы будут продавать и покупать, в то время как ставки все еще низкие, чтобы дать столько времени, сколько необходимо, чтобы помочь экономике оправиться от последствий предыдущего финансового кризиса. Низкие ставки побуждают нынешних владельцев ипотечных кредитов к рефинансированию, пока он остается жизнеспособным вариантом. Если Федеральная резервная система увидит необходимость сохранения низких ставок на данный момент, у домовладельцев будет больше времени для продажи своих домов и получения новых условий жизни. Повышение скорости свидетельствует о том, что политики в США прогнозируют улучшение экономики.

Даже повышение ставок по ипотечным кредитам на 0,5%, вызванное увеличением национальных процентных ставок, может привести к увеличению общих платежей по 30-летнему кредиту на 200 000 долларов США на 20 000 долларов. Политики не хотят толкать эти расходы на американцев до того, как сектор занятости укрепился настолько, чтобы вносить более крупные ежемесячные платежи по ипотечным кредитам. Хотя экономика, безусловно, улучшилась в определенной степени с 2009 года, американцам, возможно, потребуется больше времени для корректировки с 2015 года, и увеличение ставки может не произойти в течение одного-двух лет, если это произойдет.

Продолжающаяся или завершающаяся тенденция?

По данным FHFA, покупки жилья в каждом квартале увеличились по сравнению с предыдущими четырьмя кварталами по меньшей мере на 4,5% с четвертого квартала 2012 года. Такое поведение резко контрастирует с падением продаж жилья, которые были получены с в третьем квартале 2007 года до четвертого квартала 2011 года, как видно по тому же показателю. Общий последовательный рост продаж жилья за последние два года, скорее всего, продолжится в течение определенного периода времени, пока они не вернутся самостоятельно или в ответ на повышение процентных ставок. Данные показывают, что рынок жилья в США находится в режиме покупки, и те домовладельцы, которые хотят продать в течение следующих 18 месяцев, могут выиграть от продажи, в то время как недавняя тенденция покупки продолжается.Неясно, когда эта тенденция покупки закончится, но, как и во всех тенденциях и их исправлениях, покупка жилья, скорее всего, сократится в ближайшем будущем.