Должны ли вы работать с финансовым консультантом только по плану? Существует много путаницы в том, как выбрать финансового консультанта, а также то, как различные модели компенсации могут повлиять на советы, предоставленные консультантом.

Модель компенсации

В индустрии финансовых услуг много меток, таких как плата только. К сожалению, эти ярлыки не совсем понятны и часто поддаются интерпретации различными советниками и компаниями.

Основными схемами компенсации для советников являются:

• советники, которые платят только почасовую или фиксированную плату за предоставляемые ими услуги по планированию. В зависимости от участия они могут предоставить ограниченный или исчерпывающий совет. Взаимодействие может быть одноразовым или продолжающимся.

• Советники, которые взимают плату за активы под управлением, например, 1% от стоимости инвестиционного счета. Взаимодействие может включать или не включать планирование и / или другие рекомендации, которые являются второстепенными для управления инвестициями.

• Советники, которые получают комиссионные только на основании продажи продукта или финансовой сделки, например, торговли акциями. Любые консультации или планирование являются вспомогательными для продажи продукта.

Является ли плата только лучшим вариантом?

Многие рекомендуют вам работать только с консультантом, который взимает плату. Обоснование заключается в том, что они действуют как фидуциарные средства и должны действовать в интересах клиента. В то время как советник, который только зарабатывает комиссионные, имеет более низкий стандарт и не должен принимать «лучшую» рекомендацию, а скорее «подходящую» для ваших нужд. (См. Также: Выбор финансового советника: соответствие требованиям фидуциарных стандартов. )

Поскольку консультанты с платой не продают комиссионные продукты, получают реферальные сборы или другие формы компенсации, вероятность конфликта интересов ограничена. И это может быть правдой, но есть плюсы и минусы для модели с платой. Например, скажем, через процесс планирования советник по платной комиссии обнаруживает необходимость и рекомендует, чтобы клиент покупал комиссионный продукт, например, страхование по нетрудоспособности. Если советник, платящий плату, не продает продукт, то клиенту необходимо будет найти и работать со страховым брокером, добавив дополнительные шаги к уже сложному процессу. Кроме того, страховой брокер получает комиссию от продажи продукта, который не является доходом, который не будет взиматься с советника по оплате.

Следовательно, советник, платящий плату, должен либо ограничить предоставляемые ими услуги, либо / или взимать с клиентов более высокую плату. Для состоятельных людей, которые желают и могут выплачивать существенное вознаграждение, может быть правильным выбором советник по платной основе. Но для многих людей с ограниченными ресурсами или чьи активы привязаны к квалифицированным планам, издержки на карманные расходы для платного советника могут быть запретительными.Потенциально ограничивая доступ многих людей к советам.

Кроме того, ни один советник (или группа консультантов) не может преуспеть во всем. Бывают случаи, когда вам может быть лучше работать с консультантом, который специализируется на определенных комиссионных продуктах, таких как инвалидность или медицинское страхование, и понимает доступные продукты. Кроме того, некоторые штаты ограничивают способность советника взимать плату за анализ только страховых продуктов или потребностей.

Модель вознаграждения и комиссии

В качестве альтернативы, многие консультанты используют модель, в которой они получают компенсацию за счет комбинации сборов, активов под управлением и / или комиссионных. Точное сочетание зависит от советника. Эта модель позволяет советникам предлагать клиентам более широкий спектр услуг, а также работать с ними для реализации рекомендаций и мониторинга прогресса. Кроме того, консультант имеет гибкость в работе с более широким кругом клиентов, чьи потребности и ресурсы различаются. Однако модель может вводить в заблуждение, поскольку советник иногда может выступать в качестве фидуциария; в то время как в других случаях советник не несет фидуциарной ответственности.

Фидуциарная ответственность

Потенциальное решение заключается не в том, чтобы сосредоточиться только на компенсации, а вместо этого рассмотреть возможность работы с консультантом, у которого есть фидуциарные обязанности в рамках взаимодействия. Как правило, советник является фидуциарием, когда они взимают плату за планирование услуг и / или инвестируют деньги в консультативный счет. Кроме того, Зарегистрированные инвестиционные консультанты и сертифицированные специалисты по финансовому планированию выступают в качестве фидуциария.

На первом собрании советник, который подходит для этой модели, должен, среди прочего:

• Объяснить, как они компенсируются.

• Продемонстрировать свою способность выступать в роли независимого страхового брокера при рекомендации продуктов (см. Также: Независимый агент)

• Предоставить письменные сведения о любых потенциальных конфликтах интересов, а также других источниках компенсации, таких как реферальные пошлины.

• Предоставьте четкое письменное заявление о том, что любой клиент, который привлекает их для планирования услуг, может свободно выполнять рекомендации советника или в другом месте.

Нижняя линия

Важно понимать, что качество получаемого вами совета не связано исключительно с моделью компенсации советника. Однако на ваш совет вы можете повлиять модель вознаграждения советника. Например, как родители новорожденного, вы можете купить дополнительное страхование жизни. Таким образом, работа с независимым страховым брокером может быть лучшим выбором, чем советник, взимающий плату. Однако, если вы хотите получить консультацию по планированию выхода на пенсию и не обязательно приобретать конкретный продукт, советник, который взимает плату за планирование, может быть правильным выбором.