Фонды краткосрочных облигаций - фолиевая кислота инвестиций; дополнение, которое даст вам едва заметный, хотя и положительный результат. Самые эффективные краткосрочные облигационные фонды несут такую ​​небольшую прибыль, что вам придется совершить почти весь ваш директор, чтобы увидеть заметную разницу. Но, учитывая их цель, краткосрочные фонды облигаций работают так же хорошо, как и все. «Сохранение капитала» - предпочтительный термин здесь. Краткосрочные облигационные фонды предназначены для людей, которые уже добились успеха до того, что не потерять больше, чем выигрывать.

Игра в защиту, а не правонарушение

Краткосрочные облигационные фонды не существуют, чтобы сделать вас богатыми. Это то, что Micron Technology, Inc. (MU MUMicron Technology Inc43. 25-1. 05% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). (Шутка! В этом году это больше половины.) Краткосрочные облигационные фонды должны сохранить ваше богатство. Как категория, такие средства растут. 48% в этом году, что бьет, теряя гораздо больший процент налогов. И если формула работает на Уолл-стрит, она будет повторяться, поэтому для общественности доступно более 540 краткосрочных облигаций. Средства относительно легко создавать инвестиционные компании, и есть множество предложений по долговым вопросам для выбора компонентов фонда.

Самый успешный фонд краткосрочных облигаций за последний год был Фондом ограниченной продолжительности облигаций Гуггенхайма, что на 2. 48%. При таком раскладе вы можете удвоить свои деньги … почти наверняка больше времени вы оставите в этом мире, как только вы учтете инфляцию. Но опять же, крупные смешанные прибыли не являются тем, что нужно искать краткосрочным инвесторам фонда облигаций.

Как и многие фонды подобного рода, Фонд ограниченной продолжительности жизни Гуггенхайма инвестирует множество своих денег в обеспеченные кредитными обязательствами, которые пользуются возобновлением после того, как инвесторы убежали от крика во время кризиса субстандартного кредитования покойных. CLOs вытекают из большой деловой задолженности, а не ипотечного долга, что делает их немного более приемлемыми для инвесторов, не склонных к риску. Гуггенхайм чувствует себя достаточно уверенно в CLOs, что они составляют более 1/3 фонда.

Оговорки в отношении заявленного ипотечного долга, следующий по величине компонент Фонда ограниченной продолжительности - это … ценные бумаги с ипотечным покрытием. Неужели менеджеры фонда Гуггенхайма безумны или безрассудны или просто невежественны? Ни один из вышеперечисленных. Подлежащие ипотеке ценные бумаги классифицируются как «неагентные», что означает, что они не спонсируются вторичным рынком lusus naturæ Fannie Mae или Freddie Mac. Вместо этого ценные бумаги поддерживаются частными компаниями: настоящими частными компаниями, с которыми акционеры должны отвечать, в отличие от организаций, спонсируемых правительством, которые разрушают ценность и даже не должны отвечать за нее.Неаудированные ипотечные ценные бумаги составляют более четверти активов фонда.

Крупнейший индивидуальный компонент Фонда ограниченной продолжительности жизни Гуггенхайма, в отличие от крупнейшего инвестиционного типа, является … еще одним фондом Гуггенхайма - Фондом Стратегии I. У прежнего фонда нет нагрузки, а довольно значительный коэффициент расходов более ½%. Если вы хотите, чтобы получить возможность получить кусочек этого сладкого 2. 48% годового дохода, вам нужно составить всего 2 миллиона долларов.

Сохранение начального уровня

Для получения лучших результатов в краткосрочной перспективе, подходящим для краткосрочных фондов облигаций, давайте рассмотрим наиболее эффективный фонд в этой категории за последние 3 месяца. Это будет американский фонд промежуточных облигаций США, который вернулся. 91% в последнем квартале. В отличие от современного Гуггенхайма, с иеной за несколько более рискованные и низкокачественные облигации, Фонд промежуточных облигаций Америки загружает как государственные, так и корпоративные облигации более высокого рейтинга. И Среднесрочный фонд облигаций американского капитала составляет ровно половину фонда Гуггенхайма с ограниченной продолжительностью. Эти 27 базисных пунктов могут иметь большое значение; Фактически, на них приходится большая часть разницы между доходами двух фондов за последние 12 месяцев.

Промежуточный облигационный фонд Америки производится в основном из T-облигаций и T-нот, которые, как известно, относятся к самым безопасным ценным бумагам, на которые вы можете взять деньги. Этот конкретный фонд представляет собой изобилие компонентов, всего 627, и большинство из этих ценных бумаг с фиксированным доходом. Лучшие компоненты - Treasurys со сроком погашения в 2019 году и выплаты 1½%; Treasurys со сроком погашения в 2019 году и выплатой 1 5/8%, Ginnie Mae выдает 4% и созревает в 2045 году, больше Treasurys созревает в 2019 году и платит 1 5/8% и т. Д. Wags может сказать, что это неискренний рецепт, но он работает. Фонд не инвестирует ни в что ниже А-рейтинга. И в отличие от фонда Гуггенхайма для богатых, вы можете купить его в американские фонды всего за 250 долларов США [11]. Если тенденции продолжатся, ваши инвестиции в размере 250 долларов могут стоить сладких 254 долларов. 93 к этому времени в следующем году. Не тратьте свою выгоду в одном месте. (См. Также: имеют ли долгосрочные облигации более высокий процентный риск, чем краткосрочные облигации?)

Итог

Краткосрочные облигационные фонды - это не столько для консервативного инвестора, сколько для успешного инвестора (который предполагает агрессивность где-то вдоль линии) с консервативными целями. Если вы сравниваете один краткосрочный фонд облигаций на следующий, помните, чтобы смотреть за прошлую работу. Коэффициенты расходов, минимальные взносы и налоговые последствия гораздо важнее, чем базисная точка или два движения.

Раскрытие информации: у автора нет средств в обсуждаемых средствах.