Социально ответственное инвестирование существует уже несколько десятилетий, но оно медленно проникает на рынок пенсионных планов, спонсируемый работодателем. За это частично отвечает Министерство труда, поскольку в 2008 году оно высвободило свое мнение, в котором указано, что участие участников в социально ответственном секторе должно быть «редким». «Таким образом, это мнение не позволяло многим поставщикам планов включать эти варианты для своих участников, и большинство инвестиций в сектор НИИ, таким образом, было сделано в розничных счетах и ​​ИРА.

Но объявление ДОЛ в конце 2015 года относительно социально ответственного инвестирования в планы выхода на пенсию четко отражает изменение тенденции на этой арене. И совсем недавно, DoL обновил свои рекомендации, чтобы признать, что фидуциарии могут активно применять экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы при принятии инвестиционных решений так же, как они сосредоточены на экономических заслугах.

Требуются: Социально ответственные альтернативы

В то время как в последние годы участники розничной торговли и пенсионного плана стали более осведомленными и сложными, спрос на инвестиционные варианты, отражающие их ценности, также вырос. Опрос, проведенный Mercer, группой консультантов по кадровым вопросам в 2011 году, показал, что 14% респондентов своего плана предложили социально ответственные инвестиционные альтернативы, а Форум по устойчивым и ответственным инвестициям показал, что база активов в этом секторе выросла в последние годы: 639 долларов США млрд. в 1995 году; $ 2. 7 триллионов в 2007 году; $ 6. 5 трлн. В 2014 году (эти цифры включают в себя балансы, проведенные в квалифицированных планах, но не разбивали их отдельно). Такие средства могут отображать компании по целому ряду критериев, таких как расширение прав и возможностей женщин, этика / грех, окружающая среда, религиозные проблемы и многое другое.

Утверждение DoL

После этого роста Министерство труда выпустило новое заключение по НИИ в конце 2015 года, заявив, что оно ничего не имеет против этих инвестиций, если они отвечают тем же фидуциарных критериев, как и любой другой тип безопасности, который предлагается в квалифицированных планах. Он также признал, что его мнение 2008 года «необоснованно обескураживало» спонсоров плана от включения предложений НИИ в их планы.

Опрос 2015 года, проведенный инвестициями Калверта, также показывает, что подавляющее большинство участников пенсионного плана сегодня нуждаются в социально ответственных альтернативах в своих пенсионных планах. Опрос охватил 1 200 участников плана и 300 правомочных участников, и 87% из них были заинтересованы в инвестиционных предложениях, которые соответствовали их личным ценностям, и более 80% сказали, что они будут инвестировать в такие предложения, если они будут доступны. Более половины из них также заявили, что они с большей вероятностью будут участвовать в спонсируемом работодателем плане, если он будет предлагать предложения SRI.

Эти цифры говорят о стремительном росте индустрии НИИ и ее популярности среди участников пенсионного плана и розничных инвесторов. Данные из Brightscope показали, что даже в 2009 году предложения SRI были обнаружены только в 9% средств, которые были опрошены. Часть причины этого роста может исходить от тысячелетнего поколения, которое показало гораздо большую предрасположенность к инвестированию в предложения, которые соответствуют их философии и стилю жизни. Это поколение показало себя гораздо более глобально и экологически ориентированным, чем его предшественники, а средства, которые концентрируются на компаниях с чистым экологическим рекордом, в последние годы выросли в настроениях потребителей. Согласно исследованиям, проведенным Asset International, планы для некоммерческих организаций также более чем в два раза чаще предлагают альтернативы SRI в качестве их коммерческих партнеров.

Трек-реестр НИИ

Еще одна причина того, что социально ответственное инвестирование становится все более популярным, заключается в том, что в настоящее время существует большое количество фондов НИИ, которые хорошо зарекомендовали себя в последние годы. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) опубликовал 8,5% среднего дохода за последние пять лет, а портфель акций Calvert A (CSIEX) вырос в среднем на 10,6% каждый год для последние три года. Другие семейные фонды, такие как Timothy Group, инвестиционная фирма, предлагающая средства, инвестирующие в компании, которые охватывают иудео-христианские ценности, также имеют средства, которые преуспели в последние годы, например, их фонд большой / средней капитализации (TLVAX), который опубликовал пятилетний возврат с корректировкой нагрузки на 9-11%. Фондовый фонд Thrivent Small Cap Stock (TSCSX) опубликовал среднюю годовую доходность около 11% за тот же период.

Практический результат

Социально ответственное инвестирование быстро становится основным сектором на финансовом рынке. Квалифицированные спонсоры плана, которые до сих пор избегали предложений SRI в своих планах, было бы разумно подумать еще раз, поскольку база активов этих фондов в последние годы экспоненциально выросла. В настоящее время существует достаточно разных типов НИИ для облегчения создания целых портфелей для клиентов, которые хотят абсолютно воздерживаться от финансовой поддержки определенных типов компаний. Но клиентам необходимо сделать домашнее задание, чтобы убедиться, что у них есть критерии отбора, которые точно соответствуют их значениям, так что нет никаких шансов, что они будут случайно удерживать доли компании, которая занимается деятельностью, которую они не одобряют. Для получения дополнительной информации о социально сознательных средствах посетите технический документ Morningstar по теме www. утренняя звезда. ком.