Они управляют миллионами долларов, контролируют, как некоторые из крупнейших институтов вкладывают свои деньги и имеют … домашнюю работу? Инвестиционные фонды, управляемые студентами, предлагают будущим специалистам по инвестициям возможность управлять реальными деньгами, получая их степени. В некоторых школах, управляющих десятками миллионов долларов, студенческие фонды - это не детские вещи. Вот посмотрите, как работают инвестиционные фонды, управляемые студентами.

Что такое управляемый студентом инвестиционный фонд? В сегодняшнем высококонкурентном финансовом мире, когда только выпускники колледжей, претендующих на выпуск сокращенного количества высокооплачиваемых рабочих мест на Уолл-стрит, школы должны были проявить творческий подход, чтобы разделить своих учеников. Один из способов, которым многие бизнес-школы - как на уровне выпускников, так и на уровне бакалавриата - решили сделать это, создав инвестиционные фонды, управляемые студентами.

Как правило, студенческие фонды выделяют деньги из фонда школы и дают студентам вкладывать средства в высоко структурированные условия. Оттуда дизайн фонда может занять несколько интересных поворотов.

Школы часто выбирают часть инвестиционного фонда студенческого капитала в классе по анализу финансовых инвестиций или управлению портфелем, предоставляя студентам доступ к преподавателям и внешним консультантам, у которых есть опыт управления фондами в реальном мире. Тем не менее, даже если средства являются внеклассными мероприятиями, школы сохраняют структуру, чтобы гарантировать, что их целевые деньги - в некоторых случаях - до 62 миллионов долларов - хорошо заботятся.

В любом случае позиции в фонде обычно отражают реальную работу, которую могут испытывать студенты, если они работают в фирме по управлению деньгами. Один или два студента, как правило, выбираются в качестве управляющих портфелями, отвечающих за инвестиционный состав и направление портфеля, в то время как остальным студентам часто назначаются роли аналитиков в конкретных отраслях. Некоторые школы даже привлекают студентов к дисциплинам за пределами финансов, используя, например, маркетинговую компанию в качестве связующего звена фонда.

СМОТРИ: подготовка к карьере в качестве менеджера портфеля

Фонды студенческих фондов также отражают фонды реального мира в типах ценных бумаг, в которые они могут инвестировать. В настоящее время есть фонды, управляемые студентами, которые ориентированы на фиксированные доходы , крупные, средние и малые капитальные акции, международные акции и венчурный капитал.

Фондовые школы Программа прикладного анализа безопасности Университета Висконсина имеет один из крупнейших в стране студенческих фондов, управляя почти 50 миллионами долларов в 2012 году. Другие крупные студенческие фонды включают в себя фонды Карлсона из Университета Миннесоты, которые активы под управлением более 35 млн. долл. США разделены между фондом роста акций и фондом с фиксированным доходом (по состоянию на 31 июля 2012 года) и фондом СИО в штате Огайо, который управляет портфелем с рыночной стоимостью около 11 млн. долл. США.

Разумеется, глобальное экономическое потрясение сказалось на производительности и активах под управлением студенческих фондов - об этом позже, но в целом фонды сохраняли большую часть своих денег.

Не все средства получают свои деньги из средств своего университета. Некоторые из них, такие как Cayull MBA Fund Cornell или Фонд Лтд штата Пенсильвания, фактически запрашивают инвестиции у квалифицированных инвесторов, как и традиционный хедж-фонд. Другие, такие как NYO's Investment Analysis Group, вообще не управляют реальными деньгами: группа управляет гипотетическим портфелем с гипотетическими доходами.

Общим потоком среди всех фондов, опять же, является структура. Независимо от активов, находящихся под управлением или стиля инвестирования, у менеджеров-студентов есть четко определенные роли, фонды имеют четко определенные правила и помощь преподавателей всегда в пределах досягаемости.

Исторические результаты Эта структура хорошо зарекомендовала себя для большинства фондов. В целом, большинство студенческих инвестиционных фондов превзошли свои ориентиры с существенным разрывом в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Большинство из них даже опережают сопоставимые паевые фонды.

Каждый студенческий инвестиционный фонд измеряет свою эффективность по сравнению с контрольным показателем, как правило, индексом того же класса, что и активы, в которые инвестирует фонд. S & P 500 является популярным выбором среди фондов капиталов с крупными капиталами, таких как фонд Висконсина, тогда как LIBOR - типичный выбор для фондов с фиксированным доходом.

Вступление в действие Итак, когда студенческие инвестиционные фонды становятся все более популярными в школах с финансовыми программами, вы должны присоединиться к фонду вашей школы?

Студенческие фонды очень конкурентоспособны в большинстве школ, и по уважительной причине - студенты, которые могут претендовать на управление миллионами в своих резюме, имеют значительную ногу на любых рабочих местах в области управления денежными средствами. В большинстве фондов требуется предварительная курсовая работа наряду с процессом подачи заявки, который включает в себя серию интервью и составление исследовательских отчетов.

Участие в студенческом фонде также невероятно трудоемко. Некоторые студенты-менеджеры проводят более 40 часов в неделю, исследуя инвестиционные идеи, анализируя их портфели и сохраняя скорость в своих назначенных отраслях. Более того, хотя многие элементы студенческих фондов предназначены для отражения реального мира, компенсация не является - работа в студенческом инвестиционном фонде осуществляется на добровольной основе.

Это не означает, что не стоит тратить время на работу в студенческом фонде вашей школы. Помимо опыта, средства часто предоставляют преимущества для менеджеров-студентов: например, Университет MBA в Университете Мэриленда получил звонок в NYMEX в 2008 году.

Bottom Line Если ваша школа еще не имеет студенческий фонд, это не значит, что у вас нет вариантов. По мере того, как все больше школ начинают разрабатывать фонды, стимулы для других школ оставаться конкурентоспособными с собственными средствами растут. Вы можете получить сопоставимый опыт, запустив инвестиционный клуб «виртуальных денег» на территории кампуса.

В то время как кривая инвестиций может быть крутой, она намного круче для студентов, которые управляют миллионами долларов для своих школ, получая их степени.Структурированная среда и тщательное руководство преподавателями помогли студенческим фондам превзойти их контрольные показатели и открыли двери для фондов в новых школах. Ожидайте увидеть больше средств, появляющихся в большем количестве школ, которые хотят удержать своих студентов в финансовой сфере.