Когда вода на рынке превращается в неспокойные и темные, неподготовленные инвесторы, которые отказываются менять курс, быстро оказываются перевернутыми и подводными. Эти медвежий рынок может быть трудным для начинающих и профессиональных инвесторов, но есть вещи, которые могут сделать отдельные инвесторы, чтобы смягчить риск и получить доход.

В этой статье мы покажем вам, какие компании смотреть и чего следует избегать на понижающемся рынке. Затем мы рассмотрим четыре совета, чтобы помочь инвесторам найти разнообразие и безопасность в бурных морях.

Акции для просмотра В трудные времена розничные и институциональные инвесторы стекаются в компании, которые производят или продают простые, легкие для понимания товары и услуги. Они сосредоточены на основных потребностях, известных как потребительские товары: продукты питания, одежда и средства личной гигиены, например. Во время рыночных спадов потребительские основные компании успешно справились с историей. В конце концов, людям все еще нужно есть, пить и заботиться о себе.

Так называемые грешные запасы также популярны во время рецессии. К ним относятся:

• Табачные компании - Курение - это не привычка, которую легко отказаться, только потому, что деньги плотно, а курильщики обычно загораются в хорошие и плохие времена. Примеры включают Altria (NYSE: MO) и Reynolds American (NYSE: RAI).
• Производители алкоголя - Пивовары, как правило, преуспевают независимо от климата рынка, а некоторые утверждают, что люди склонны пить больше в трудные времена. Примеры включают Anheuser Busch (NYSE: BUD) и Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Азартные компании - Азартные игры в ближайшее время не уйдут. У крупных операторов казино есть игровые свойства по всему миру, а это означает, что они могут преодолеть спад в Северной Америке. Примеры включают Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) и Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Чтобы прочитать о других запасах, не имеющих доказательств, см. Охраните свой портфель с оборонительными запасами и Прелюдия к греховному инвестированию .)

Грешники и компании-потребители не являются единственными компаниями, у которых есть хорошие шансы удержаться от рецессии. Популярны компании с прочными балансовыми отчетами. Чтобы проверить силу баланса, ищите компании с большим количеством материальных активов, таких как здания, земля, деньги и т. Д. Компании, которые генерируют большие денежные потоки или которые имеют исключительно высокую операционную прибыль, как правило, являются получателями инвестиционных долларов в течение трудные времена тоже. Теория состоит в том, что они могут снизить цены и все еще выживать.

Несмотря на жесткие и жесткие правила, когда дело доходит до оценочных показателей, компании, которые обычно торгуют с меньшим кратным денежным потоком, наличными, балансовой стоимостью и прибылью по сравнению с их сверстниками, могут обеспечить безопасную гавань. (Не знаете, как заставить эти отношения работать для вас? Ознакомьтесь с нашим руководством по Показатели инвестиционной оценки .)

Компании, которых следует избегать Компании, которые являются игроками второго и третьего уровня в своей отрасли, не рискуют также на пониженном рынке, потому что потребители стремятся найти качество. Кроме того, компании, которые находятся на стадии разработки и не имеют прибыли, могут быть искалечены, когда деньги становятся жесткими. Неудивительно, что если компании с низкими мультипликаторами для движения денежных средств, денежных средств, балансовой стоимости и прибыли являются хорошими инвестициями, то следует избегать тех, у кого высокие коэффициенты.

Финальный красный флаг для компаний с необычайно низкой маржой. Часто дистрибьюторы и компании, которые зависят от одного типа товаров, попадают в эту категорию. Например, когда цены на топливо высоки, и экономика начинает замедляться, грузовые и судоходные компании обычно видят, что их доход падает. (Дополнительную информацию о маржах и маржинальном давлении см. В разделе Анализ рабочих полей и Нижняя строка с полях .)

Совет № 1 - Диверсификация Инвесторы не должны поместите все свои яйца в одну корзину, и это особенно актуально на низком рынке. Overexposure одной компании или отрасли может быстро уничтожить яйцо гнезда, если эта компания обанкротится. В зависимости от глубины рыночных проблем может также иметь смысл искать возможности для инвестиций за рубежом. (Чтобы начать работу, см. Инвестирование за пределы границ .)

Это имеет смысл в бизнесе, чтобы распространять информацию среди нескольких отраслей и компаний. Уоррен Баффет был вокалом в своем убеждении, что надлежащую диверсификацию можно найти только с несколькими акциями; однако другие известные инвесторы предположили, что 10-20 холдингов или даже больше могут быть лучше. Это зависит от ситуации и вовлеченного лица. Например, покупка 30 отдельных акций может оказаться нецелесообразной для человека с яйцом гнезда всего в 5 000 долларов США.

Инвесторам также следует рассмотреть облигации и краткосрочные транспортные средства (например, инструменты денежного рынка) и акции, производящие дивиденды. Эти инвестиции могут генерировать поток дохода в хорошие и плохие времена; и, следовательно, может помочь компенсировать некоторые из потерь в акциях части их портфеля. (Для более быстрых способов диверсификации вашего портфеля, проверьте Смещение риска без инвестиций за рубеж и Введение в фонды денежного рынка .)

Совет № 2 - Паевые фонды и ETF предлагают Разнообразие в банке Взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) могут помочь индивидуальным инвесторам получить надлежащую диверсификацию, особенно для тех, у кого меньше портфелей. Даже при небольших инвестициях в пару тысяч долларов, у инвестора есть потенциал для распространения своего воздействия среди различных отраслей промышленности, а в некоторых случаях и среди ряда стран. (Дополнительную информацию см. В разделе Как использовать ETF в своем портфеле .)

Еще один вариант спада - инвестировать в обратные ETF. Эти ETF отстают, делая ставки против основных индексов или контрольных показателей, таких как Nasdaq 100. Когда основные индексы опускаются, эти средства растут, что позволяет вам получать прибыль, пока остальная часть рынка страдает.Чтобы быть ясным, инвесторы должны учитывать их устойчивость к риску, налоговые последствия и ряд других переменных, прежде чем перейти от одного типа инвестиций к другому. (Чтобы узнать об этих передовых стратегиях инвестирования, см. Обратные ETF могут поднять падающий портфель и Короткие продажи для рыночных спадов .)

Совет № 3 - Инвестируйте только то, что вы можете Afford To Lose Инвестирование важно, но так же и есть. Нецелесообразно брать краткосрочные средства (то есть деньги для ипотеки или бакалейные товары) и вкладывать их в акции. Как правило, инвесторы не должны участвовать в акциях, если у них нет инвестиционного горизонта не менее пяти лет, но желательно больше. Они также не должны вкладывать деньги, которые они не могут потерять. Помните медвежьих рынков, или даже незначительные исправления могут быть чрезвычайно разрушительными.

Совет № 4 - Следите за своими страхами На Уолл-стрит есть старая поговорка: «Доу взбирается на волну беспокойства». Другими словами, со временем Доу продолжал расти, несмотря на экономические беды, терроризм и бесчисленные другие бедствия. Инвесторы должны помнить об этом и стараться всегда отделять свои эмоции от процесса принятия инвестиционных решений. Инвестирование должно быть долгосрочным; то, что кажется огромной глобальной катастрофой в один прекрасный день, имеет хорошие шансы запомниться как не что иное, как промах на экране радара через несколько лет после дороги. (Пузыри растут, затем разрываются, а затем растут снова, чтобы узнать больше, см. Наш учебник по Самые большие рыночные сбои .)

Лимит Инвестирование в медвежьем рынке или в другие кризисные периоды не просто. Тем не менее, инвестор может выдержать шторм через надлежащую диверсификацию и инвестировать в солидные компании с реальными материальными активами. Долгосрочный инвестиционный горизонт и сохранение ваших эмоций от вашего решения - вот ключи от пребывания на плаву.

Чтобы узнать больше советов по выживанию, зарегистрируйтесь Медведь-доказательство вашего пенсионного портфеля и Страна выживания .