Медвежий рынок определяется как снижение на 20% в следующих трех основных индексах фондового рынка:

• Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)
• Индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500 )
• Nasdaq

Это определяется с самого высокого уровня, близкого к самому нижнему. С 1926 года типичный медвежий рынок длился в среднем 1. 3 года. Эти типы рынков не падают по прямой линии; вместо этого вы видите снижение на 10-20%, за которым следует сильное ралли. Рынки медведей также сопровождаются огромным количеством страха, что часто заставляет инвесторов делать плохие выборы. Итак, как вы можете сбалансировать свой портфель, когда все, кажется, идет вниз? Прочтите несколько советов о том, как защитить свой портфель, пока быки не вернутся обратно.

1. Дивидендные акции
Один из способов сбалансировать ваш портфель на медвежьих рынках - через акции дивидендов. Дивидендная акция представляет собой акции, в которых налогооблагаемый платеж объявляется советом директоров компании (B of D) и предоставляется акционерам из текущей или нераспределенной прибыли, которая возникает, как правило, ежеквартально. Они в основном наличными, но могут также поступать в виде акций. Дивиденды обычно используются стабильными компаниями, чтобы стимулировать инвесторов владеть их запасами. (Чтобы узнать больше, прочитайте Сила роста дивидендов .)

Что искать
Ключом к сбору дивидендных акций является поиск тех компаний, у которых есть история постоянного и непрерывного дивиденда на протяжении многих лет. Большинство компаний, имеющих постоянную историю выплаты дивидендов, привержены продолжению этой политики. Каждая компания должна иметь последовательную пяти- и 20-летнюю историю либо выплаты дивидендов, либо повышения ее. Это признак финансовой устойчивости, потому что компания нуждается в наличных деньгах, чтобы последовательно выплачивать дивиденды в течение длительного периода времени. Кроме того, растущий дивиденд обычно означает, что компания продемонстрировала многообещающий рост в прошлом, и ей можно доверять, чтобы обеспечить надежный доход в будущем.

Как они могут вам помочь
Исторически сложилось так, что исследования показали, что доходность как от последовательной дивидендной прибыли, так и от роста цен на акции превосходит все средние средние фондовые рынки с течением времени. Регулярные дивиденды могут предоставить вам доход, который вы можете получить, пока владеете запасом. Кроме того, компании, которые постоянно выплачивают дивиденды в течение длительных периодов времени, обычно более стабильны на медвежьих рынках, чем другие акции. (Подробнее см. Дивиденды по-прежнему выглядят хорошо после всех этих лет .)

2. Привилегированные акции Другим способом сбалансировать свой портфель на медвежьих рынках является использование привилегированных акций. Привилегированные акции обычно выплачивают фиксированный дивиденд, прежде чем любые дивиденды будут выплачиваться простым акционерам. В случае ликвидации они представляют собой частичную собственность в компании и получают приоритет над обыкновенными акционерами, но после владельцев облигаций.Владельцы привилегированных акций не пользуются теми же правами голоса, что и простые акционеры. Преимущества владения привилегированными акциями включают в себя более высокие требования к активам компании и имеющие более высокий приоритетный статус с точки зрения получения дивидендов. (Чтобы узнать больше, прочитайте Зная ваши права как акционера .)

Как они работают
Ниже перечислены четыре типа привилегированных акций:

• Кумулятивные акции : эти акции имеют дивиденды, которые растут, если компания не выплачивает дивиденды, как было обещано. Наиболее предпочтительные акции поступают в эту форму.
• Некумулятивные акции : Эти акции не позволяют выплачивать невыплаченные дивиденды.
• Привилегированные акции участия : Эти акции получают регулярные дивиденды и позволяют владельцам участвовать в обыкновенных акциях в дополнительных дивидендах.
• Конвертируемые акции : Эти акции можно обменять на другой тип безопасности, обычно обыкновенный. (Чтобы узнать больше, прочитайте A Primer on Preferred Stocks .)

Как они могут вам помочь С 1900 года привилегированные акции имели средний годовой доход в размере 7,4%, а корпоративные облигации составляли в среднем 6,4%, а обыкновенные акции составляли в среднем 10%. Приобретение привилегированных акций позволит вам получать последовательный доход на валютных рынках, который можно использовать для баланса любых убытков от снижения стоимости активов.

3. Фиксированный доход
Ниже приведены два разных типа инвестиций с фиксированным доходом. Оба они могут использоваться как еще один способ обеспечить баланс вашего портфеля во время медвежьих рынков.

Депозитные сертификаты
Срочный депозит (CD) является сберегательным сертификатом, который имеет указанную дату погашения, процентную ставку и может быть выпущен в любой сумме. Обычно они выдаются коммерческими банками и застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC). Как правило, если вы снимаете средства до даты погашения, вы обычно будете начислять штраф. Эти инвестиции не привязаны к фондовому рынку и могут быть использованы для обеспечения стабильности вашего портфеля. Как правило, это инвестиции для инвесторов, не склонных к риску, но они предлагают более высокую норму прибыли, чем счета на денежном рынке. (Чтобы узнать больше, прочитайте Хорошая защита компакт-дисков для рынка медведей? )

Облигации
Облигация - это фиксированный процентный актив, который выдается корпорациями, правительствами и другими крупными организациями. Они выплачивают проценты периодически и начисляются на определенную дату погашения. Инвестор, приобретающий облигацию, становится кредитором и не имеет права на какие-либо права собственности. В случае ликвидации облигационные инвесторы претендуют на доходы и активы организации.

Как правило, рискованная облигация будет предлагать более высокую выплату, чтобы привлечь инвесторов к более высокому риску. Самыми надежными облигациями являются выпуски Казначейства США, поскольку риск неплатежа почти равен нулю. Муниципальные облигации выпускаются местными или государственными органами, а корпоративные облигации выпускаются корпорациями. По большому счету, некоторые муниципальные облигации не облагаются федеральным подоходным налогом, а в некоторых случаях также не облагаются местными или государственными налогами.Облигации являются хорошей инвестицией для тех, кто хочет ограничить волатильность фондового рынка и может использоваться для обеспечения доходов, баланса или безопасности. (Чтобы узнать больше, Взвешивание налоговых льгот муниципальных ценных бумаг .)

Заключение
Существует множество способов сбалансировать ваш портфель на медвежьих рынках. Вышеупомянутые способы могут обеспечить доход, дивиденды, безопасность, рост и общий баланс. Чтобы решить, сколько из каждого вы хотите иметь в своем портфеле, вы должны учитывать такие факторы, как переносимость рисков и объем дохода, который вы хотите создать. Внедряя эти стратегии, вы создадите стабильный доход и выведете неустойчивые колебания, которые так много инвесторов проводят на медвежьих рынках.