Вы страдаете от хронического избытка финансовых инструментов? Вы когда-нибудь оказываетесь в своем заявлении: «Мне нужно провести фундаментальный анализ запасов, но я не могу решить, какой инструмент подходит мне. «Ищите больше, потому что эта статья подводит Yahoo Finance против Market Watch в бою за титул в течение веков, чтобы определить, какой финансовый инструмент царит. Критерии: фундаментальный анализ с точки зрения стоимости. Каждый сайт будет оцениваться по доступности данных, простоте использования, удобочитаемости и добавлению пасхальных яиц, таких как диаграммы, отчеты аналитиков и добавленная стоимость для следующих ключевых показателей:

• Прибыль на акцию
• Доходность капитала
• Платежеспособность
• Оценка
• Характеристики экономического рва

Давайте прыгаем прямо. Раунд 1!

EPS

В мире долгосрочного инвестирования в ценные бумаги предпочтителен поиск бизнеса с последовательным, мобильным доходом за одну акцию (подумайте о лыжном склоне). Этот послужной список приравнивается к большей акционерной стоимости с течением времени, и хотя Market Watch предлагает 5-летнюю запись отчета о прибылях и убытках в разделе Financials, более 10-летняя послужная запись не найдена. Yahoo Finance отправляет взломанный верхний разрез в этой категории, поскольку он просто предоставляет три года чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках; здесь нет EPS.

Yahoo Finance предоставляет достойную сеноукладку в этой категории, хотя она обеспечивает прямые сопоставления между соответствующими запасами и конкурентами между собой; Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), например, противопоставляется Target (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ) по ключевым показателям, таким как выручка, валовая прибыль и EPS. Тем не менее, Yahoo не может нанести никаких твердых ударов, так как это не обеспечивает всецело, послужной список EPS.

Победитель : Обзор рынка

ROE

Рентабельность собственного капитала показывает, как эффективное управление заключается в реинвестировании средств внутри бизнеса и описывает уровень доходности, который инвестор может ожидать в течение долгого перетаскивание. (При прочих равных условиях бизнес со средним 10-летним ROE на 20% намного предпочтительнее для бизнеса с 10% -ным возвратом.) Market Watch обеспечивает резкий удар к корзине с ключевым снимком ключевой категории на странице профиля, которая содержит номер ROE, который мы ищем вместе с оценкой, рентабельностью, эффективностью, структурой капитала и метрикой ликвидности. Эта привязка приводит к анализу полезного и быстрого общего соотношения; Например, Wal-Mart имеет коэффициент тока. 97, отношение долга к собственному капиталу - 61. 90, общий оборот активов - 2.38, ROE 20. 53% и текущий P / E от 12. 86.

Yahoo Finance возобновляет аналогичный, но все же разный снимок анализа коэффициента, который также охватывает платежеспособность, долговую нагрузку, эффективность активов, прибыльность и рынок (5,75 млрд. долл. США), 52-недельное изменение истории котировок акций (-14,2%) и коэффициент выплаты дивидендов, который в настоящее время составляет 39,7% ,

В конечном счете, хотя исторический послужной список ROE не представлен ни финансовым инструментом. Выйдя за пределы аналогии бокса в течение секунды, в бейсболе, галстук идет к бегуну, но в этом случае ни один из бегунов не достиг основания.

Победитель: Morningstar

Solvency

Может ли бизнес оплатить счета? Он загружен задолженностью? ROE завышена из-за ведро долга? Этот раунд связан с ответом на эти ключевые вопросы, определяемыми номерами платежеспособности, представленными нашими двумя претендентами. Для Market Watch в дополнение к текущим, быстрым и платежеспособным кредитам, найденным на странице профиля, кулачный бригадир предоставляет информацию о долгах за пятилетний период в балансовом отчете Financials. Здесь мы видим, что долгосрочный долг WMT оставался относительно высоким за последние пять лет, немного увеличившись с 40 долларов. 69 миллиардов в 2011 году до 43 долларов. 69 миллиардов в 2015 году. В качестве дополнительного бонуса в финансовых отчетах Market Watch содержатся добавочные «пасхальные яйца» в виде 5-летних диаграмм искровой линии трендов для каждого элемента баланса, резкий удар по корпусу Yahoo. Легко видеть из искровой диаграммы, что долгосрочный долг WMT оставался относительно стабильным за последние пять лет, в то время как краткосрочный долг резко сократился в 2013 и 2014 годах на уровне 6 долларов США. 81 миллиард и 7 долларов США. 67 млрд. Соответственно по сравнению с текущими уровнями в 1,9 млрд.

Yahoo Finance возобновляет работу с возможностью разбить свою финансовую отчетность на квартальные ведра, что не обнаружено в Market Watch. Yahoo приземляется клип на подбородок со своей ключевой страницей статистики, его ответ на страницу профилей Market Watch, которая включает в себя три показателя платежеспособности: общий долг, общий долг / собственный капитал и текущее соотношение. Нокаут-удар, хотя и доставляется Market Watch, поскольку он предлагает как секцию платежеспособности (ликвидность), так и раздел структуры капитала, в котором подробно описывается общая задолженность WMT по совокупным активам и долгосрочная задолженность до капитала, - 24. 73 и 53. 68 соответственно. Эта деталь в сочетании с пятилетними финансовыми показателями Market Watch по сравнению с тремя тройками Yahoo приводит к явному победителю в этом раунде.

Победитель: Обзор рынка

Оценка

По словам Уоррена Баффета, ключ к успеху в области инвестиций включает в себя: 1) покупку понятного бизнеса с прочным конкурентным преимуществом, которое имеет 2) обоснование и честное управление и 3 ) цена покупки, которая ниже внутренней стоимости с запасом безопасности. Оценка - это всего лишь точка номер три.

Market Watch предлагает множество показателей оценки на своей странице профиля, включая разнообразные ароматы p / e, (текущий, p / e с необычными элементами, p / e без экстраординарных предметов), цена продажи, цена за книгу и соотношение цены и движения денежных средств, а также стоимость предприятия до EBITDA и продаж.Yahoo Finance счетчики с острым крюком оценочных показателей с контекстом: trailing p / e, forward p / e и коэффициент привязки. Эти «контекстные» коэффициенты показывают, что WMT может быть недооценен на его заднем p / e 13. 55 по сравнению с его прямым p / e 13. 7. Небольшое преимущество для Yahoo Finance для этого раунда.

Истинный смысл оценки заключается в расчете внутренней стоимости запаса с использованием модели дисконтированных денежных потоков и факторов, необходимых для завершения этого расчета, включая доходы владельца (чистая прибыль плюс амортизация и амортизация минус капитальные затраты), темпы роста прибыли, ставка дисконтирования и обыкновенные акции. Посмотрим, сможет ли любой из тяжеловесов поставить на эти товары.

Прибыль владельца

Прибыль собственника определяется добавлением амортизации и амортизации к чистой прибыли и вычитанием капитальных затрат. Амортизация, амортизация и капитальные затраты можно найти в отчете о движении денежных средств компании, а чистый доход можно найти в отчете о прибылях и убытках. Yahoo Finance и Market Watch фиксируют доступность номеров, как предлагая эту финансовую отчетность, но Market Watch бросает сеноукладчика с финансовыми отчетами, которые намного чище и читабельны с расширяемыми подробными меню, которые показывают ваш рост и коэффициенты, такие как чистый операционный денежный поток /продажи. Yahoo попадает в канаты. Market Watch выдает верхний срез с пятилетними финансовыми показателями, которые могут быть использованы для расчета более долгосрочного среднего уровня доходов владельца по сравнению с тремя тремя Yahoo.

Победитель: Наблюдение за рынком

Темп роста прибыли

Как уже отмечалось, ни один сайт не дает «глубокого погружения» по историческим доходам, но оба сравниваются с оценками аналитиков: Market Watch обслуживает оценки EPS для в следующем финансовом году на странице оценки аналитиков, а Yahoo предлагает «рост прибыли на следующий пятилетний период» на странице оценки аналитиков. Этот последний показатель действительно является решающим ударом по мере того, как мы стремимся к росту долгосрочных доходов.

Победитель: Yahoo Finance

Обыкновенные акции выдающиеся

Ставка дисконтирования определяется из внешних источников, таких как казначейство. gov и Aswath Damodaran, и, таким образом, ни один кулачный бой не оценивается по этой метрике. Таким образом, последний показатель, который мы стремимся к модели оценки дисконтированных денежных потоков, - это обыкновенные акции. На обоих сайтах присутствовали простые акции, хотя на удивление трудно найти этот номер в Market Watch; он найден только в отчете о прибылях и убытках, тогда как Yahoo представляет информацию на своей странице статистики.

Победитель: Yahoo Finance

Победитель общей оценки: Yahoo Finance

Конкурентные Moats

Наконец, бизнес, который стоит долгое время владеть, - это тот, который имеет конкурентоспособность ров, будь то в форме Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) неукротимым, 120- старый бренд или стоимость анемичной цепи поставок Wal-Mart. Давайте посмотрим, какой сайт находится на расстоянии, описывая качественную картину рва.Раунд 5!

Market Watch стреляет с острым крестом со своим внутренним контентом. Например, Wal-Mart имеет множество статей и видеороликов на странице профилей, включая новостное видео «В Wal-Mart - это Рождество в августе», а также статья «Wal-Mart сокращает перспективы в виде прибыли с сокращением. «Yahoo Finance бьет и ткет и бросает удар штопора с заголовками новостей и пресс-релизами на странице« Сводка ». Market Watch встретится с пресс-релизами и ссылками на внешние новости о WMT. Yahoo поставляет почечный снимок с расписанием корпоративных событий и досками сообщений WMT. Доски объявлений оказываются неактуальными, хотя они содержат дискуссии, не связанные с WMT, например: «Кто-нибудь здесь поддерживает Джо Байдена для президента? »И« Кто-нибудь сможет победить американского фараона в классическом кубке селекционера в этом году? «Внутренне разработанные статьи Market Watch обеспечивают прочный верхний срез, поскольку они содержат качество, определяющее ров, содержание.

Победитель: Обзор рынка

Практический результат

Обзор рынка: 3

Yahoo Finance: 1

Общий победитель нокаутом: обзор рынка

В рамках канона фундаментальных анализ Yahoo Finance действительно имеет некоторые преимущества в супертяжелом весе в своих предложениях по темпам роста прибыли «следующий пятилетний» и его контексту, обеспечивающим конечные и прямые коэффициенты P / E. Тем не менее, вне этих показателей, сайт преследует чистое, раскрывающееся, раскрывающееся соотношение рыночного контроля, пятилетние финансовые отчеты, его аналитические компоненты, диаграммы искровых линий и широту качественной информации, взятой из оригинальной и аутсорсинг новостного контента, который помогает описать конкурентный ров. Оба сайта могли бы извлечь выгоду из долгосрочных данных о доходах EPS и ROE, но в битве за титул «голова к голове» Market Watch выступает в качестве победителя.

Раскрытие информации: автор этой статьи владеет акциями Wal-Mart.