Если вам предлагали 100 долларов США сегодня или 100 долларов в год, что бы вы выбрали? Вы предпочли бы иметь 100 000 долларов сегодня или $ 1 000 в месяц на всю оставшуюся жизнь?

Чистая приведенная стоимость (NPV) предоставляет простой способ ответить на эти типы финансовых вопросов. Этот расчет сравнивает деньги, полученные в будущем, с суммой денег, полученной сегодня, с учетом времени и процентов. Он основан на принципе временной стоимости денег (TVM), который объясняет, как время влияет на денежную ценность. (Для чтения в фоновом режиме см. Понимание значения времени денег .)

Расчет TVM может выглядеть сложным, но с некоторым пониманием NPV и тем, как работает расчет, наряду с его основными вариантами: текущей стоимостью и будущим значением, мы можем начать использовать эту формулу для общего использования заявление.

Учебное пособие : Фундаментальный анализ

Временная стоимость денег
Если вам предложили 100 долларов сегодня или 100 долларов в год, то это лучший вариант и почему?

Этот вопрос является классическим методом, в котором концепция TVM преподается практически в каждой бизнес-школе в Америке. Большинство людей задало этот вопрос, чтобы взять деньги сегодня. Но почему? Каковы преимущества и, что еще более важно, недостатки этого решения?

Существуют три основные причины для поддержки теории ТВМ. Во-первых, доллар можно инвестировать и получать проценты с течением времени, давая ему потенциальную прибыль. Кроме того, деньги подпадают под инфляцию, с течением времени утихают при расходовании валюты, делая ее в будущем меньше. Наконец, всегда существует риск не получить доллар в будущем - если вы сейчас держите доллар, риск этого не будет. Получить точную оценку этого последнего риска непросто, и поэтому его труднее использовать в точном порядке.

Иллюстрирование чистой приведенной стоимости
Вы бы предпочли иметь 100 000 долларов сегодня или $ 1 000 в месяц на всю оставшуюся жизнь?

У большинства людей есть смутное представление о том, что они возьмут, но расчет чистой текущей стоимости может рассказать вам о том, что лучше, с финансовой точки зрения, если вы знаете, как долго вы будете жить и какую процентную ставку вы будете иметь, d заработайте, если вы возьмете $ 100 000.

Конкретные варианты расчета стоимости времени:

• Чистое текущее значение (позволяет оценить поток будущих платежей на единовременную сумму сегодня, как вы видите во многих лотерейных выплатах)
• Текущее значение (говорит вам о текущей стоимости будущей суммы денег)
• Будущая стоимость (дает вам будущую стоимость наличных денег, которую вы сейчас имеете )

Определение временной стоимости ваших денег
Что бы вы предпочли: 100 000 долларов сегодня или 120 000 долларов в год?

$ 100 000 - это «текущая стоимость», а $ 120 000 - это «будущая стоимость» ваших денег. В этом случае, если процентная ставка, используемая при расчете, составляет 20%, между ними нет разницы.

Пять факторов расчета ТВМ.
1. Количество задействованных периодов времени (месяцев, лет)
2. Годовая процентная ставка (или учетная ставка, в зависимости от расчета)
3. Настоящее значение (что у вас есть прямо сейчас в кармане)
4. Платежи (если таковые имеются, если нет, платежи равны нулю)
5. Будущая стоимость (сумма в долларах, которую вы получите в будущем. Стандартная ипотека будет иметь нулевую будущую стоимость, поскольку она выплачивается в конце срока)

Многие люди используют финансовые калькуляторы для быстрого решения этих вопросов TVM. Зная, как его использовать, вы можете легко вычислить настоящую сумму денег в будущем, или наоборот. То же самое касается определения оплаты по ипотеке или того, сколько процентов начисляется на этот краткосрочный рождественский кредит. С четырьмя из пяти компонентов в руке финансовый калькулятор может легко определить недостающий фактор. Чтобы вычислить это вручную, формулы для будущего значения (FV) и текущего значения (PV) будут выглядеть следующим образом:

FV = PV (1 + i) N

PV = FV ( 1 + i) N

Применение вычислений расчетных значений в текущей стоимости
Расчеты с текущими значениями могут также помочь вам найти ответы на другие вопросы. Требования к планированию выхода на пенсию могут определяться на общей, ежемесячной или годовой основе, а также размер взносов для фондов колледжа. Используя расчет чистой текущей стоимости, вы можете узнать, сколько вам нужно инвестировать каждый месяц для достижения своей цели. Например, чтобы сэкономить 1 миллион долларов США для выхода на пенсию через 20 лет, при условии ежегодного возврата в 12,2%, вы должны сэкономить 984 доллара в месяц. Попробуйте выполнить расчет и проверьте его самостоятельно. (Чтобы узнать больше о том, как усугубляет вклад в пенсионные сбережения, см. Молодые инвесторы: чего вы ожидаете? и Почему легче выйти на пенсию, если вы начинаете раньше? )

Ниже приведен список наиболее распространенных областей, в которых люди используют вычисления чистой текущей стоимости, чтобы помочь им принимать решения и решать свои финансовые проблемы.

• Ипотечные платежи
• Кредиты для студентов
• Экономия
• Главная, авто или другие крупные покупки
• Кредитные карты
• Управление деньгами
• Планирование выхода на пенсию
• Инвестиции
• Финансовое планирование (оба бизнес и личный)

Нижняя строка по чистой приведенной стоимости
Расчет чистой текущей стоимости и ее вариации - это быстрые и простые способы измерения влияния времени и процентов на заданную сумму денег, независимо от того, получено ли оно сейчас или в будущем. Расчет идеально подходит для краткосрочного и долгосрочного планирования, составления бюджета или справки. Когда вы планируете свое финансовое будущее, учитывайте эту формулу.