Паевой фонд - это профессионально управляемый инвестиционный пул, отражающий эффективность многих различных ценных бумаг, таких как акции и облигации. Инвесторы могут приобретать акции взаимного фонда, как и акции компании. Стоимость акций паевых инвестиционных фондов рассчитывается один раз в день на основе текущей стоимости чистых активов фонда или NAV.

Паевые инвестиционные фонды недвижимости инвестируют в ценные бумаги недвижимости со всего мира, хотя большое количество глобальных фондов специально исключает холдинги из США и / или Канады. Инвестиции в портфель паевых инвестиционных фондов могут варьироваться от акций недвижимости до облигаций недвижимости, конвертируемых ценных бумаг и ценных бумаг инвестиционных инвестиционных фондов или REIT.

REIT - это компания, которая покупает и управляет недвижимостью от имени своих собственных инвесторов. На первый взгляд это похоже на взаимный фонд, за исключением того, что REIT инвестируют в недвижимость, а не в ценные бумаги, и фактически управляют свойствами для получения дохода. Они также имеют разные правила распределения налогов и дивидендов, чем взаимные фонды недвижимости.

Паевой фонд недвижимости предлагает альтернативу для покупки инвестиционной недвижимости. Глобальные фонды позволяют инвесторам ориентировать доступ в районах с высоким спросом на недвижимость во всем мире, таких как Гонконг, Китай, Япония и Лондон.

Fidelity International Real Estate Fund

Фонд международной недвижимости Fidelity нацелен на повышение стоимости капитала, то есть он предназначен как инвестиция с бай-и-холдингом с долгосрочным прогнозом роста. Он инвестирует в не-U. S. Имущественные ценные бумаги, в основном обыкновенные акции, и попытки выделить инвестиции во многих разных странах и регионах.

Фонд большой; к августу 2015 года в нем было накоплено почти 397 млн. долл. США чистых активов. Он указан как фонд среднего основного стиля в соответствии с коробкой стиля Morningstar. Большинство холдингов в портфеле фонда - это международные запасы средней капитализации.

В Фонде международной недвижимости Fidelity коэффициент чистой стоимости составляет 1,38%, что немного выше для сегмента. Одна из причин, по которой менеджмент относительно дорог, - среднегодовой оборот фонда - 59%. Нагрузка 12b-1 для акций составляет 0,25%. Поскольку этот фонд работает немного агрессивно, эти сборы кажутся средними или ниже среднего в течение периодов бурного развития, но также чрезмерно большими, когда доходность бедна.

Только 2. 3% холдингов из Северной Америки, что почти на 95% меньше среднего показателя по категории. Это означает, что больше внимания уделяется Европе, особенно Соединенному Королевству и Азии. Другие крупные холдинги страны включают Японию, Австралию и Сингапур.

Компания VALIC I Global Real Estate

Несмотря на то, что она не является широко известной за пределами сегмента, VALIC Company I Global Real Estate Fund является одним из наиболее конкурентоспособных глобальных инвестиционных фондов недвижимости.Фонд предлагается и консультируется через компанию по страхованию жизни с переменными аннуитетами, или VALIC. Фонд имеет два подвизора: Invesco Advisers, Inc. и Goldman Sachs Asset Management.

В отличие от предыдущего фонда в этом списке, этот взаимный фонд не уклоняется от инвестиций в США. Сорок два процента всех активов инвестируются в американские фонды недвижимости или REIT с акцентом на более крупную среднюю или меньшую крупные компании. Базой для этого фонда является разработанный индекс FTSE EPRA / NAREIT.

Чистые расходы для VALIC Company I Global Real Estate составляют 0,86%, что ниже среднего для сегмента. Оборот примерно в среднем составляет 41%. Низкие затраты помогают повысить статус фонда среди людей с долгосрочным горизонтом.

Портфель VALIC Company I Global Real Estate заполнен знакомыми именами, такими как Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. и Simon Property Group. Руководящая команда любит компании, которые демонстрируют долгую историю получения высоких доходов для коммерческой недвижимости и готовы торговать некоторыми потенциальными инвестиционными играми для известных компаний.

Фонд стоимости недвижимости Третьей авеню

Это глобальный фонд недвижимости для фундаментальных инвесторов с окрашенными шерстями, в которых много средств для инвестиций. На активы более чем на 3 миллиарда долларов фонд III Value Real Estate Value Fund является гигантом в этой категории. Это также один из самых последовательных; он несет авторитетный управленческий персонал и является любимцем рейтинговых агентств.

Morningstar предоставляет Фонду стоимости недвижимости третьей авеню пятизвездочный рейтинг из пяти. Система S & P Capital IQ также присуждает высшие оценки, а в U. S. News & World Report перечислены фонды как лучшие в мировой категории недвижимости. Эти награды не без оснований; этот фонд имеет 0,67 бета и 6,14 альфа против стандартного индекса, а волатильность для сегмента низкая. Оборот составляет всего 14%, что помогает сократить расходы.

Существует один главный недостаток Фонда стоимости недвижимости Третьей авеню; он предназначен только для институциональных инвесторов. Минимальная сумма инвестиций для этого взаимного фонда - это ошеломляющие 100 000 долларов.

Фондовый фонд третьей авеню имеет интересный портфель. Только 75% его активов фактически инвестируются в ценные бумаги недвижимости или REIT. Более 17% портфеля принадлежит денежным или денежным инвестициям, и руководство не боится коротких позиций, долго или просто сидеть на ликвидных счетах, пока не придет подходящая возможность. Фонд также осуществляет финансовые услуги, потребительские циклические акции и акции основных материалов.

Портфель ценных бумаг международной торговли DFA

Портфель ценных бумаг International DFA International фокусируется на не-U. S. инвестиционные фонды недвижимости и другие объекты, подобные REIT. Этот фонд пользуется огромной популярностью в 3 доллара. 3 миллиарда в активах, в значительной степени из-за его сосредоточения на сокращении расходов и сокращении оборота.

У фонда коэффициент чистой стоимости составляет всего 0,28%, что является одним из самых низких в категории и более чем на 75% ниже среднего мирового рынка недвижимости.Руководители фондов используют взвешенный по рыночной капитализации подход к выбору акций. Этот взаимный фонд не пытается агрессивно опережать рынок; скорее, он просто выбирает крупные успешные компании по недвижимости во всем мире и предлагает очень эффективную отдачу акционерам.

Этот фонд стабилен и силен, но не выигрывает ни одну гонку за лучшие результаты за любой год. Вместо этого портфель ценных бумаг DFA International Real Estate Securities предназначен для долгосрочных инвесторов, которые ненавидят гонорары и хотят понять основные принципы инвестирования своих фондов. Он имеет 0,85 бета против наилучшего индекса и пятилетнего коэффициента Шарпа 0. 73. По состоянию на август 2015 года портфель ценных бумаг DFA International Real Estate Securities имеет 12-месячную доходность 6,8% ,