Инвесторы, которые ближе к пенсионеры или те, кто более подвержен риску, могут захотеть сохранить облигации в своих портфелях. Облигации предлагают низкую волатильность и устойчивый источник дохода от их доходности. Облигации могут также использоваться для диверсификации портфеля, содержащего акции. Однако облигации не без риска.

Одной из основных проблем для инвесторов облигаций в 2016 году является риск процентных ставок. Федеральная резервная система заявила, что она, вероятно, повысит процентные ставки в конце 2015 года или в начале 2016 года. Это может негативно сказаться на ценах на облигации, которые имеют обратную зависимость от цен на процентные ставки. По мере роста процентных ставок цены на облигации снижаются.

У облигаций с более длительным сроком погашения более вероятно влияние влияния повышения процентной ставки, чем облигации с более коротким сроком погашения. Кроме того, рынок, возможно, уже оценил повышение процентной ставки до некоторой степени. Существует несколько паевых инвестиционных фондов, в зависимости от допусков риска для инвесторов.

Vanguard Total Bond Market Index Акции инвестора Акции

Акции Vanguard Total Bond Market Index Investor Shares предоставляют широкие возможности для облигаций инвестиционного уровня в США. Фонд инвестирует свои активы около 30% в корпоративные облигации и 70% в государственные облигации США разных сроков. Фонд предназначен для размещения основных облигаций для портфелей.

У фонда есть 147 долларов. 9 млрд. Активов под управлением (AUM) с доходностью 2,2% по состоянию на октябрь 2015 года. Портфель фонда имеет 7 747 облигаций с эффективным сроком погашения 8 лет и средней продолжительностью 5,8 лет. Он имеет коэффициент расходов 0,2%, что на 76% ниже сопоставимых средств. Авангард известен тем, что имеет некоторые из самых низких показателей расходов в отрасли.

Более 43% акций фонда являются казначейскими и агентскими облигациями. За этим следует 20-процентное взвешивание государственных ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS). У фонда есть вес 16,1% для промышленных компаний. Для разбивки по срокам фонд имеет 37% своих активов со сроком погашения от пяти до десяти лет. Второй по величине вес - 23,9% для облигаций со сроками погашения от одного до трех лет.

Фонд общей доходности облигаций DoubleLine

Фонд облигаций DoubleLine Total Return Bond Fund фокусируется в основном на MBS. Этот риск в некоторой степени компенсируется ассигнованиями на государственные облигации с короткими сроками погашения. Фондом управляет Джеффри Гундлах, который широко считается одним из самых опытных менеджеров фондов облигаций.

Фонд имеет $ 50 млрд. В AUM с 1 977 запасами по состоянию на ноябрь 2015 года. Холдинги облигаций имеют низкую продолжительность 3. 51 при средневзвешенном сроке погашения 5,2%. У фонда есть разумный коэффициент валовых расходов 0,47% для акций инвесторов в фондах.Фонд дает около 3,76%. В третьем квартале 2015 года общий доходный фонд облигаций DoubleLine побил свой базовый индекс на 1,49%, что является существенной суммой для фонда облигаций.

Наибольшее распределение - это переходы агентства на 27,5%. За этим следуют неагентные MBS и агентские обязательства по ипотечным закладным по 22. 3% каждая.

Fidelity Total Bond Fund

Фонд облигаций Fidelity Total Bond инвестирует не менее 80% своего портфеля в долговые ценные бумаги всех типов. Он распределяет свои активы по всем типам облигаций, включая ценные бумаги с высоким доходом и высокодоходными и развивающимися рынками с фиксированным доходом. Не менее 20% активов фонда распределяются по облигациям более низкого качества с большим риском и более высокой доходностью. Фонд действительно занимается торговлей деривативами, что позволяет ему получить больше рычагов. Эти производные инструменты включают свопы, опционы и фьючерсные контракты. Торговые деривативы могут создать больший риск для фонда.

У фонда есть 22 миллиарда долларов в AUM с доходностью 2,96%. Он имеет респектабельный коэффициент расходов 0,45%. Средневзвешенный срок погашения облигаций составляет 7,6 года с продолжительностью 5 33 года. По состоянию на октябрь 2015 года фонд незначительно превзошел свой контрольный индекс примерно на 75 базисных пунктов (б.п.). Фонд имеет низкое стандартное отклонение 3,3 и коэффициент Шарпа 0,62.

T. Rowe Price Floating Rate Fund

Фонд плавающей ставки цены T. Rowe фокусируется на кредитах с плавающей процентной ставкой и долговых ценных бумагах. Многие облигации имеют рейтинги ранжирования и, следовательно, более рискованны. Ценные бумаги с фиксированным доходом часто выпускаются в связи с рекапитализацией, приобретением и выкупом с использованием заемных средств. Эти виды кредитов и облигаций могут иметь значительно большую волатильность. С другой стороны, характер инвестиций с плавающей процентной ставкой может в большей степени изолировать ее от повышения процентных ставок.

У фонда есть активы в размере 580 млн. Долл. США с доходностью 3,81% по состоянию на ноябрь 2015 года. У него более высокий коэффициент расходов 0,86%, вероятно, из-за более активного управления, которое требует фонд. Около 76% активов фонда инвестировано в внутренние облигации, причем более 16% - в иностранных облигациях. Фонд имеет бета-версию 0,14, что сопоставимо с S & P 500.

Более 36% облигаций в портфеле имеют рейтинг B. Фонд плавающей ставки цены T. Rowe имеет очень низкую средневзвешенную продолжительность 0,4 года со средневзвешенной зрелостью 4. 94 года. Низкая продолжительность показывает, что фонд имеет очень низкий процентный риск. Тем не менее, фонд действительно имеет большую подверженность сокращению общего фондового рынка из-за более низкого качества долга, который он держит.

Акции Vanguard Short-Term Bond Index Акции инвестора

Акции инвестора с краткосрочным фондовым индексом акций являются еще одним вариантом для инвесторов, которые обеспокоены риском повышения процентных ставок. Фонд фокусируется на облигациях инвестиционного класса со сроками погашения от одного до пяти лет. Из-за короткого срока погашения доходность довольно низка на 1,2%. Этого следует ожидать, поскольку краткосрочные облигации обычно имеют более низкую доходность.

В AUM фонд имеет 42 млрд. Долл. США с очень низким коэффициентом расходов 0,2% к ноябрю 2015 года. Портфель фонда имеет средний эффективный срок погашения 2,8 года со средней продолжительностью 2,7 года. Низкая продолжительность означает более низкий процентный риск. Более 66% акций фонда находятся в казначействах США.