Инвесторы, стремящиеся к сохранению капитала, часто фокусируются портфельные ассигнования на инвестиционные варианты минимального риска, включая денежные средства, денежные рынки, депозитные сертификаты (CD) и облигации. По категории облигаций краткосрочные облигации относятся к более безопасному концу спектра рисков долговых ценных бумаг из-за их короткой продолжительности и последующего почти наличного состояния. Более короткая продолжительность или срок погашения приводит к меньшему кредитным рискам и меньшему процентному риску, оба из которых выгодны на растущем рынке процентных ставок. Инвесторы могут заработать немного больше в краткосрочных инвестициях в облигации, чем у них есть наличная позиция или CD, выпущенный банком. Однако краткосрочные облигации не обеспечивают впечатляющих доходностей с течением времени по сравнению с промежуточными или долгосрочными облигациями.

Для консервативных инвесторов краткосрочные облигации привлекательны, потому что они эффективно уменьшают волатильность, имеющуюся в портфеле. Хотя краткосрочные облигации отвечают инвестиционной цели сохранения капитала, диверсификация необходима для достижения оптимальной производительности. Взаимные фонды, которые инвестируют в краткосрочные облигации, обеспечивают эту диверсификацию, что дает инвесторам возможность инвестировать в высококачественные краткосрочные облигационные займы для различных типов эмитентов, отраслей и регионов.

Vanguard Short Term Investment Grade Fund

Основанная в 1982 году, Vanguard Short Term Investment Grade Fund стремится предоставить инвесторам текущий доход с акцентом на поддержание минимальной волатильности цен. Руководители фондов инвестируют значительную часть активов фонда в высококачественные ценные бумаги с фиксированным доходом, причем не менее 80% приходится на краткосрочные и среднесрочные долговые обязательства. В настоящее время фонд управляет 53 долларами. 02 млрд. В активах инвестора, а по состоянию на декабрь 2015 года - 10-летний годовой доход в размере 3, 57%.

Фонд предлагает диверсификацию с точки зрения региональной экспозиции, качества кредитов и типа эмитентов облигаций. В то время как большая часть активов фонда инвестируется в Соединенные Штаты, фонд также предоставляет подверженность долговым ценным бумагам в Канаде 3,73%, Австралию - 2,76%, Соединенное Королевство - 2,75%, а Нидерланды - 2,2 %. Долговые ценные бумаги с рейтингом А составляют наибольший вес в портфеле на уровне 34. 60%, а затем облигации с рейтингом AAA - 27 04%, облигации с рейтингом BBB - 21,19% и облигации с рейтингом AA - 14. 36%. В настоящее время взаимный фонд вкладывает значительные средства в корпоративные выпуски, в том числе 57. 01% от инвестиционного ассортимента, за которым следуют секьюритизированные выпуски на уровне 20. 62%, а государственные облигации - 8,9%.

Фонд имеет коэффициент расходов 0,2%, что значительно ниже среднего показателя по категории. Инвесторы могут покупать акции без предварительной продажи, и никакая нагрузка не оценивается, когда акции выкупаются.Минимальные первоначальные инвестиции в размере 3 000 долларов США требуются.

Краткосрочный расширенный портфель качества DFA

Портфель краткосрочного расширенного качества DFA был создан в марте 2009 года и направлен на то, чтобы предоставить инвесторам максимальный общий доход от вселенной долговых ценных бумаг. Руководители фондов инвестируют минимум 80% портфеля в ценные бумаги с фиксированным доходом, которые считаются инвестиционными качествами. До 25% активов фонда могут быть инвестированы в облигации, векселя или облигации США, или долговые обязательства федеральных агентств и инструментов. Паевой фонд управляет 3 долларами. 96 миллиардов в активах инвестора, и по состоянию на декабрь 2015 года он произвел пятилетний годовой доход в размере 1,9%.

Менеджеры фондов диверсифицируют холдинги в разных регионах, эмитентах и ​​качестве. Большая часть инвестиционного сочетания сосредоточена в Соединенных Штатах на уровне 69,27%, в Австралии - 4,4%, в Канаде - 4,2%, в Великобритании - 3,39%, Франции - в 3,2 раза. %. Корпоративные эмитенты составляют 81,39% портфеля, при этом государственные долговые ценные бумаги составляют 8. 44%. Наибольший вес оценивается в облигациях с рейтингом A при 37. 74%, за ними следуют выпуски BBB с рейтингом 28. 05%, облигации с рейтингом AA - 18. 83% и облигации с рейтингом AAA - 15. 38%.

У взаимного фонда коэффициент расходов составляет 0,22%, что ниже среднего по категории, и инвесторы могут покупать акции без предварительной или отложенной платы за продажу. Минимальные первоначальные инвестиции не требуются.

Fidelity Short Term Bond Fund

Фонд краткосрочных облигаций Fidelity имеет дату начала марта 1986 года, и фонд стремится получить высокий уровень текущих доходов для инвесторов. Учитывая сохранение капитала, управляющие фондами инвестируют не менее 80% портфеля в долговые ценные бумаги инвестиционного класса или соглашение о выкупе ценных бумаг. Руководители фондов сосредотачиваются на предоставлении инвестиционного сочетания, которое дает процентную ставку, аналогичную общей ставке индекса Barclays U. S. 1-3 Year Government / Credit Bond Index. С самого начала фонд накопил 5 долларов. 32 млрд. Активов, а по состоянию на декабрь 2015 года он произвел 10-летний годовой доход в размере 2,6%.

В состав инвестиционного портфеля входят отечественные и зарубежные эмитенты: 85% - 14% в эмитентах США, 4. 28% в Великобритании, 1. 96% в Японии и 1. 54% в Канаде. Корпоративные долговые ценные бумаги составляют 41,13% портфеля, за которыми следуют секьюритизированные выпуски на 29,4%, а государственные выпуски - на уровне 20. 33%. Фонд фокусируется на качественных облигационных записях, инвестируя 48,6% в выпуски с рейтингом AAA, но также обеспечивает доступ к облигациям с рейтингом А на уровне 29. 56% и облигациям с рейтингом BBB на уровне 14. 61%.

У взаимного фонда коэффициент расходов равен 0,45% в соответствии с большинством паевых инвестиционных фондов краткосрочных облигаций. Инвесторам не взимается авансовая или отсроченная продажа, и минимальные первоначальные инвестиции составляют 2 500 долларов США.

Фонд краткосрочного рынка облигаций Schwab

Фонд краткосрочного рынка облигаций Schwab имеет дату начала 1991 года, а управляющие фондами стремятся предоставить инвесторам высокий текущий доход.Этот взаимный фонд отслеживает результаты деятельности Barclays U. S. Government / Credit: 1-5 Years Index, инвестируя значительную сумму портфельных активов в долговые инструменты, найденные на эталонном уровне. Руководители фондов фокусируются на долговых инструментах инвестиционного уровня в фиксированных, переменных или плавающих категориях процентных ставок с различными сроками погашения. По взаимному фонду управляет 389 долларов. 97 миллионов в активах инвестора, и по состоянию на декабрь 2015 года сформировал 10-летний годовой доход в размере 1,69%.

Управляющие фондами инвестируют львиную долю портфельных активов во внутренние эмитенты, предоставляя кредитные инструменты в Канаде на уровне 1,61%, Германии - 1,37%, а в Великобритании - на 1,3%. Государственные выпуски составляют 73. 76% от общего портфеля, за которыми следуют корпоративные выпуски на уровне 25. 95%. Из-за того, что взаимный фонд фокусируется на качестве, Фонд краткосрочного рынка облигаций Schwab инвестирует 71. 63% активов в облигациях с рейтингом AAA, за которыми следуют облигации с рейтингом BBB на уровне 12. 72%, облигации с рейтингом А в 11. 13% и облигации с рейтингом AA - 3,49%.

У взаимного фонда есть коэффициент расходов 0,29%, а инвесторам не взимается авансовая или отложенная продажа в то время или покупка или выкуп. Требуется минимальный первоначальный взнос в размере 100 долларов США.

Фонд краткосрочных облигаций Nuveen

Фонд краткосрочных облигаций Nuveen был создан в декабре 1992 года и стремится предоставить инвесторам текущие доходы при сохранении основной стабильности. Руководители фондов инвестируют не менее 80% активов фонда в государственные ценные бумаги США, коммерческие и жилые ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), ценные бумаги с активами (ABS), корпоративные долговые обязательства и муниципальные облигации. С самого начала фонд накопил 680 долларов. 12 миллионов в активах, и по состоянию на декабрь 2015 года он произвел 10-летний годовой доход в размере 2,9%.

Менеджеры фондов диверсифицируют холдинги с точки зрения региональной экспозиции, типа эмитента и рейтинга облигаций. Большая часть портфеля фонда инвестируется в внутренние холдинги, что составляет 89,99% от инвестиционного ассортимента. Тем не менее, предоставляются другие страны, в том числе Соединенное Королевство - 2,48%, Канада - 1,7%, Франция - 1,25%, а Нидерланды - 0,92%. Секьюритизированные долговые фонды составляют 46. 83% портфеля, за которыми следуют корпоративные выпуски на 43,9%. Фонд краткосрочных облигаций Nuveen обеспечивает минимальное воздействие на государственные вопросы и муниципальные облигации. Облигации с рейтингом AAA составляют 30. 91% портфеля, за которыми следуют облигации с рейтингом BBB на уровне 28. 11%, облигации с рейтингом А - 20,70% и облигации с рейтингом AA - 8,8%.

Коэффициент расходов составляет 0,71%, что выше среднего по категории. Инвесторам взимается авансовая продажа в размере 2. 25% при покупке новых акций, но они не оценивают отложенную плату, когда они выкупают акции. Минимальные первоначальные инвестиции в размере 3 000 долларов США требуются.