Инвесторы стекаются на высокодоходные облигации, пытаясь найти лучшие результаты, чем те, которые могут предлагать государственные облигации. Федеральная резервная система сохранила процентные ставки практически в нуле после финансового кризиса 2008 года, что привело к снижению доходности более консервативных государственных ценных бумаг с фиксированным доходом.

Многие инвесторы ищут высокодоходные облигации для большей отдачи от своих инвестиций. Высокодоходные облигации влекут за собой больше рисков, чем казначейские облигации. Тем не менее, некоторые инвесторы более комфортно берут на себя этот риск, чем справляются с текущей волатильностью фондового рынка.

Облигации с высоким уровнем дохода

Облигации инвестиционного класса имеют высокие рейтинги от кредитных рейтинговых агентств. Эти облигации ниже определенного рейтинга определяются как высокодоходные облигации, также известные как мусорные облигации. Эти облигации имеют больший риск, связанный с ними. Существует более высокий риск дефолта, а также более высокий процентный риск. Федеральная резервная система, вероятно, повысит процентные ставки в конце 2015 года или в начале 2016 года. Это может оказать негативное влияние на цены на высокодоходные облигации. Тем не менее, по-прежнему существует приличная доходность высокодоходных облигаций по сравнению с Treasurys - и несколько вариантов для твердых паевых фондов с высокой доходностью и биржевых фондов (ETF).

Fidelity Capital & Fund Fund

Фонд Fidelity Capital & Income инвестирует как в акции, так и в долговые ценные бумаги с акцентом на более низкие долговые ценные бумаги. Фонд также фокусируется на компаниях, сталкивающихся с финансовыми трудностями. Фонд был создан в 1977 году. Он имеет 10 долларов США. 7 млрд. Активов под управлением (AUM) по состоянию на октябрь 2015 года. Он выплачивает доход в размере 4,2%. Долговые ценные бумаги в портфеле фонда имеют средневзвешенный срок погашения 6,4 года с продолжительностью 4 18 лет. Это более низкая продолжительность, что указывает на то, что облигации имеют меньшую подверженность риску от повышения процентной ставки. Фонд имеет разумный коэффициент расходов 0,72%. Однако он также имеет комиссию за выкуп 1% и плату за управление в размере 0,6%. Для этого требуется первоначальное вложение не менее $ 2 500.

В топ-10 холдингов Fidelity Capital & Income Fund входят инструменты с фиксированным доходом от энергетических компаний, финансовых компаний и акции от CDW и Skyworks Solutions, оба из которых находятся в технологическом секторе. В топ-10 холдингов портфель составляет 10,6%. Фонд достиг доходности 9,9% с момента его создания по состоянию на ноябрь 2015 года.

Vanguard High Yield Корпоративный фонд Акции инвестора

Корпоративный фонд Vanguard High Yield фокусируется на корпоративном долге с более низкими кредитными рейтингами. Управляющий фондом ищет более качественные брокерские облигации. Vanguard утверждает, что этот подход призван возвращать согласованный доход при минимизации дефолтов и основных потерь.Фонд имеет более высокую волатильность, ближе к фондовому рынку.

Фонд имеет коэффициент расходов 0,23%, что ниже среднего коэффициента расходов аналогичных средств. Это требует минимальных инвестиций в размере 3 000 долларов США. Фонд имеет чистые активы в размере 17 долларов США. 9 млрд. С доходностью 5,25% на ноябрь 2015 года. В портфеле имеется 416 облигаций со средним сроком погашения 5,4 года и средней продолжительностью 4,4 года.

Корпоративный фонд Vanguard High Yield владеет 2. 9% своего портфеля в государственных облигациях США. Облигации с кредитными рейтингами Ba2 имеют самый большой портфельный вес 19,8%, а затем облигации с кредитными рейтингами B1 с весом 16,4%. Для разбивки сектора сектор телекоммуникаций имеет самый тяжелый вес в 21,2%. За этим следует финансовый сектор с 14,4% -ным весовым коэффициентом. Потребительский нециклический сектор занимает третье место с весовым коэффициентом 13%.

BlackRock High Yield Bond Fund

Фонд BlackFock High Yield Bond Fund инвестирует в облигации неинвестиционного класса со сроками погашения 10 лет или меньше. По меньшей мере 80% активов инвестировано в высокодоходные облигации, которые включают конвертируемые и обеспеченные ценные бумаги. Фонд имеет 17 млрд. Долл. США в AUM с доходностью 5,45% к ноябрю 2015 года. Фонд начал торговаться в 1998 году. Облигации в фонде имеют средневзвешенный срок погашения 5-7 лет и эффективную продолжительность 3,98 года.

Около 41% акций фонда Black Rock High Yield Bond имеют рейтинги B, а еще 27,7% его холдингов имеют рейтинги BB. В его портфеле фонд имеет более 1 200 холдингов с коэффициентом расходов 0,62%. Фонд ежемесячно распределяет свои доходности.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

ETF, которые инвестируют в высокодоходные облигации, могут быть подходящими для инвесторов, которые хотят избежать дорогостоящих продаж и минимальных инвестиционных сумм, которые обычно связаны с инвестированием в паевые инвестиционные фонды. SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 + 0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность высококластерного индекса Barclays High Yield Very Liquid Index , Фонд имеет чистые активы в размере 10 млрд. Долл. США и выплачивает дивидендную доходность в размере 6. 92% по состоянию на октябрь 2015 года. Облигации в фонде имеют средний срок погашения 6-14 лет и измененную продолжительность 4 36 лет. Фонд имеет 767 холдингов с коэффициентом валовых расходов 0,4%.

Крупнейшим секторальным распределением для фонда является промышленный сектор с весом 88%. За этим следует финансовый сектор с 8%. Корпоративный сектор занимает третье место на уровне 3,1%. Что касается качества холдингов, то 40% холдингов оценивается как BB с 45% номиналом B. Около 38% облигаций имеют сроки погашения от пяти до семи лет, при этом 31% облигаций имеют сроки от семи до десяти лет.

iShares iBoxx $ Высокая доходность Корпоративная облигация ETF

iShares iBoxx $ High Yield Корпоративная облигация ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 95-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является еще одной высокоэффективной облигацией ETF.Фонд предоставляет широкие возможности для высокодоходных корпоративных облигаций США. Он имеет чистые активы более 15 млрд. Долл. США и платит доходность около 5,5% на ноябрь 2015 года. Фонд имеет 1 025 холдингов и коэффициент расходов 0,5%.

В этом фонде есть бета 0. 34, что свидетельствует о большей волатильности, чем некоторые более консервативные фонды облигаций. Фондовые запасы имеют эффективную продолжительность 4. 18 лет и средневзвешенный срок погашения 5,1 года. Фонд начал торговаться в 2007 году.