Международные фондовые рынки изменились в августе 2015 года, когда китайский фондовый рынок взорвался, а мировые рынки заняли недельное ночное погружение. Очень немногие международные биржевые фонды (ETF) вступили в ноябре, достигнув в этом году.

В международных ETF доминируют Vanguard, BlackRock и State Street Global Advisors (SSgA). Однако, за некоторыми исключениями, крупные средства от всех этих компаний боролись в 2015 году на фоне резких азиатских выступлений и потрясений в еврозоне и на Ближнем Востоке. Тем не менее, многие американские инвесторы выглядят за границей благодаря перспективе, что Федеральная резервная система наконец повысит процентные ставки.

Также существует некоторая обеспокоенность в связи с тем, что рост ставок может нанести ущерб финансовым компаниям США, поскольку растущие темпы могут также сигнализировать о завершении исторического количественного ослабления исторического финансового сектора, финансируемого Федеральным резервом. Эта озабоченность не должна существовать с иностранными финансовыми запасами, что может показаться, что спрэды расширяются, если глобальные процентные ставки будут расти. Очень сложно предсказать, какая среда процентных ставок будет видна иностранными финансовыми институтами в 2016 году.

Ишарес MSCI EAFE Small Cap Cap

Эмитент: BlackRock iShares

Активы под управлением (AUM): 5 долларов США. 04 млрд.

2015 год на сегодняшний день (с начала года): 7. 82%

Коэффициент затрат: 0. 4%

Если вы ищете выдающийся международный ETF на 2012 год, iShares MSCI Фонд EAFE Small Cap (NYSEARCA: SCZ SCZiS MSCI EAFE SC63. 33 + 0. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Его доходность 7,8% с начала года намного выше любого из других ETF в списке, хотя частью этого показателя является совпадение сроков; SCZ хромал в январе после бесплатного падения, который начался в июне 2014 года. Другими словами, SCZ в январе начал настолько низко, что мог похвастаться положительной отдачей даже после бедствия в августе.

Тем не менее, SCZ повышается на 12,8% в течение трех лет и попадает в каждую галочку, на которую мог рассчитывать инвестор ETF. База активов достаточно велика, чтобы избежать проблем с закрытием, коэффициент расходов по-прежнему остается низким с учетом сегмента, и он очень хорошо работает для целевого ETF с малой капитализацией.

SCZ исключает канадские компании, которые становятся стандартными благодаря непосредственной близости от канадской и американской производительности. Общее разнообразие интенсивно; его топ-10 холдингов составляют всего 3,5% от общего объема активов, и ни один отдельный сектор не содержит более 20% портфеля при нормальных обстоятельствах. В целом, воздействие Японии и Соединенного Королевства очень велико.

Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF

Эмитент: Vanguard

AUM: $ 13. 36 млрд.

2015 С начала года: -2. 68%

Коэффициент расхода: 0.14%

Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (NYSEARCA: VEU VEUVn FTSE exUS54. 12 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) фокусируется на запасах большой и средней капитализации для всех стран, за исключением United Государства, предлагающие отличное, разнообразное покрытие с высокой ликвидностью и низкой комиссией. В частности, он отслеживает FTSE All World ex-U. S. Net TR U. S. RIC Index, что означает, что он сильно зависит от финансовых запасов.

Финансовая игра связана с заголовком в 2016 году, за исключением того, что ВЭУ не является покупателем и флип ETF; это для долгосрочных инвесторов, которые хотят долгосрочной оценки, а не быстрого роста. Примерно одна пятая часть портфеля поступает из Японии, а еще 15% - из Великобритании. Ни одна другая страна не составляет даже 7,5%, и, в частности, Китай и Индия не входят в десятку стран. ВЭУ в течение 12 месяцев в период с ноября 2014 года по ноябрь 2015 года составлял 2. 90%, поэтому есть и потенциал дохода.

IShares Core MSCI Emerging Markets ETF

Эмитент: BlackRock iShares

AUM: $ 8. 5 млрд.

2015 С начала года: -10. 82%

Коэффициент расходов: 0,16%

Многие публикации могут размещать на рынке iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: IEMG IEMGiShs Core EM56. 48 + 1. 02% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) в сегменте фондов развивающихся рынков, а не в международном акционерном капитале, но он по-прежнему избегает внутренних акций и, что более важно, завершает хорошо покрытый портфель в недорогом пакете. Более 70% портфеля предназначено для компаний из развивающихся и развитых стран Азии - много Гонконга, Южной Кореи, Тайваня и Китая.

IEMG является сестринским ETF совместного фонда EEM от BlackRock, хотя IEMG уделяет мало внимания более мелким компаниям и сумел охватить 99% всей рыночной капитализации в сегменте. У IEMG низкие издержки на 16 базисных пунктов (б.п.), и он торгует более 150 миллионов долларов в день при минимальных спредах.

Лучшие индивидуальные холдинги включают Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Tencent Holdings. Более половины портфеля приходится на финансовые, технологические и потребительские циклические сектора, что означает меньшую подверженность секторам энергетики и здравоохранения.

Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF

Эмитент: Vanguard

AUM: $ 3 млрд.

2015 С начала года: -4. 9%

Коэффициент затрат: 0. 24%

Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) занимает это место перед SDPR Dow Jones Global Real Estate ETF и First Trust FTSE EN Developed Markets Real Estate ETF, потому что его затраты вдвое меньше, чем другие крупные игроки в глобальном экс-U. S. недвижимость. Он также имеет самый большой и самый экспансивный портфель.

VNQI отслеживает S & P Global ex-U. S. Индекс собственности, который в большой степени инвестируется в Японию, Гонконг и Великобританию, - все места с огромным населением и очень мало места. Существует также хорошее распределение инвестиций в недвижимость в материковом Китае, чего не хватает многим конкурентам.VNQI включает коммерческие, жилые, специализированные и смешанные инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и все другие виды услуг в сфере недвижимости. Для инвесторов, которые любят держать фонд спутниковой недвижимости, VNQI - сильная долгосрочная игра.

REIT, как правило, очень плохо развиваются, когда процентные ставки растут, поэтому это может быть ETF, ожидающий лучшей возможности ценообразования в конце года.

Фундаментальная международная крупная компания Schwab ETF

Эмитент: Charles Schwab

AUM: $ 761. 85 млн.

2015 С начала года: -2. 96%

Коэффициент затрат: 0,32%

Фундаментальная международная крупная компания Schwab ETF (NYSEARCA: FNDF FNDFSch Fnd Intl LG30. 53 + 0,23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) фокусируется на меньшей стороне спектра с большой крышкой, надеясь найти компании, которые фундаментально недооценены. FNDF следует за Russell Fundamental Developed ex-U. S. Large Company Index, который использует процесс скрининга акций, ориентированный на продажи, денежный поток, дивиденды и другие традиционные показатели финансовой отчетности. В фонде обычно находится от 800 до 900 фондов.

Одна традиционная фундаментальная метрика не входит в уравнение FNDF: цена акций. Это отличает FNDF от других фундаментальных взвешенных по весу ETF. Результатом является портфель, который уклоняется от энергии и промышленности и от технологий. Это сильный вариант для инвесторов с фундаментальным / ценностным наклоном.