В числе пяти крупнейших инвестиционных фондов Японии - Фонд инвесторов Мэтьюса (MJFOX), Портфель японских малых компаний DFA (NASDAQ: DFJSX), Фонд мелких компаний Fidelity Japan (NASDAQ: FJSC), T. Rowe Price Japan Fund (NASDAQ PRJPX) и Фондом Содружества Японии (NASDAQ: CNJFX).

Что касается номинального валового внутреннего продукта или ВВП, то экономика Японии является третьей по величине в мире и второй по величине развивающейся экономикой. Япония также является третьей по величине страной автомобильного производства в мире, а ее электронная индустрия потребительских товаров является крупнейшей в мире. Япония считается одной из самых инновационных стран в мире с одним из самых высоких показателей глобальных патентных заявок. Из-за усиления конкуренции со стороны Южной Кореи и Китая, обрабатывающая промышленность Японии сосредоточена на высокотехнологичных товарах и точных инструментах.

Фондовый фонд Matthews Japan Investors Fund (MJFOX)

Фонд японских инвесторов Matthews был выпущен в декабре 1998 года компанией Matthews International. Как минимум 80% всех активов фонда инвестируются в обыкновенные и привилегированные акции компаний, базирующихся в Японии.

Тайзо Ишида служит менеджером фонда. Соотношение расходов MJFOX составляет 1,2%. Он предлагает дивидендную доходность 0,45%, а пятилетний годовой доход - 15,9%. Лучшие запасы включают Toyota Motor Corporation, химический и косметический гигант Kao Corporation и диверсифицированный розничный торговец Seven &; i Holdings Company, Ltd.

Более 20% активов фонда выделено промышленному сектору. Кроме того, в фонде в значительной степени учитываются потребительский сектор циклических товаров и технологический сектор, на которые приходится примерно 18% инвестиций. Потребительский сектор нециклических товаров имеет примерно 14% веса активов.

Портфолио японской небольшой компании DFA (DFJSX)

Портфель японских малых компаний DFA - это инвестиции с долгосрочным повышением стоимости капитала в качестве основной цели. DFJSX - это фидерный фонд, который преследует свою цель, инвестируя большую часть активов фонда в свой соответствующий магистерский фонд, японскую небольшую группу компаний DFA Investment Trust Company. Фонд ориентирован на компании с малой капитализацией, рыночная капитализация которых составляет менее 2 миллиардов долларов. Нормальная инвестиционная позиция фонда состоит в том, чтобы иметь как минимум 80% своих чистых активов, вложенных в акции небольших японских компаний, в соответствии с политикой и задачами Фонда Master DFA.

DFJSX был выпущен Dimensional Fund Advisors, Inc. в марте 1988 года и управляется командой. Он имеет коэффициент расходов 0,60%, а дивидендная доходность составляет 1,5%. Пятилетний годовой доход фонда составляет чуть более 10%.Верхние холдинги DFJSX включают в себя производственную фирму NIFCO Inc., розничную торговую компанию Aoyama Trading Company, и электрическую компанию Fujikura, Ltd.

Индустриальный сектор и потребительский циклический сектор имеют наибольший вес с точки зрения распределения активов для фонда, с 26 и 21% веса, соответственно. Технологический сектор также входит в число наиболее взвешенных секторов в фонде, при этом более 13% распределения активов фонда.

Фонд мелких компаний Fidelity Japan (FJSCX)

Основной целью Фонда мелких компаний Fidelity Japan является долгосрочный рост капитала. Не менее 80% всех активов фонда инвестируются в выпущенные в Японии ценные бумаги или в другие инвестиции, которые экономически связаны с Японией. Для этого фонда это компании с рыночной капитализацией, аналогичные тем, что указаны в индексе Russell / Nomura Mid-Small Cap, который также известен как индекс Jasdaq, хотя индекс инвестирует в компании, чья рыночная капитализация, как правило, больше, чем у компаний в фонд. Управляющий фондом Николас Прайс использует анализ таких факторов, как финансовое положение и положение в отрасли для выбора инвестиций.

FJSCX был выпущен Fidelity Investments в 1995 году. Он имеет коэффициент расходов 1% и предлагает дивидендную доходность 0,25%. Пятилетний годовой доход для FJSCX составляет 13,5%. В число крупнейших холдингов входят iShares MSCI Japan, корпорация LINTEC и производитель химических продуктов Kuraray Company, Ltd.

Большая часть активов этого фонда относится к промышленному сектору, на долю которого приходится почти 27% от веса активов. Потребительский циклический сектор несет второй по величине в фонде, что составляет примерно 22% от распределения активов.

Японский фонд цены T. Rowe Price (PRJPX)

Японский фонд T. Rowe Price использует инвестиции в общие акции компаний, расположенных в Японии, или имеет основные операции там, для выполнения своей основной задачи долгосрочного рост капитала. Не менее 80% чистых активов фонда, включая любые средства, заимствованные для инвестиционных целей, инвестируются в такие обыкновенные акции. Управляющий фондом Арчибальд Сиганер ожидает, что инвестиции будут осуществляться в широком спектре японских отраслей промышленности и включают в себя акции компаний с полным спектром значений рыночной капитализации. Менеджер фонда тщательно отслеживает перспективы для различных крупных японских отраслей промышленности и использует анализ и стратегию инвестирования в снизу вверх при определении ассортимента акций.

PRJPX был выпущен T. Rowe Price в 1991 году. Соотношение расходов составляет 1, 05%, и оно дает дивидендную доходность 0,65%. Пятилетний годовой доход составляет 9,6%. Лучшие холдинги включают Toyota Motor Corporation, Nippon Telegraph &; Телефонная корпорация и Корпорация SoftBank Group.

Фонд выделяет наибольший процент своих активов на потребительскую циклическую отрасль, при этом доля сектора составляет почти 25%. Потребительские циклики, вместе с промышленным и финансовым секторами, составляют более половины инвестиционных фондов фонда.

Японский фонд Содружества (CNJFX)

Фонд Содружества Японии был запущен Содружеством в 1989 году. Основной целью фонда является среднегодовая суммарный доход от портфеля ценных бумаг японских компаний, превышающий среднюю годовую общую доходность первой секции Токийской фондовой биржи. Фонд управляется командой и в основном инвестирует в эмиссионные ценные бумаги, которые включают обыкновенные и привилегированные акции или ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, и долговые ценные бумаги японских эмитентов.

Коэффициент расходов фонда составляет 3,5%, а его пятилетний годовой доход - 4,2%. Крупнейшие холдинги CNJFX включают производителя медицинского и промышленного оборудования Asahi Intecc Company, Ltd., iShares MSCI Japan и Yamato Holdings Company, Ltd.

Фонд сильно взвешен в промышленном секторе, причем 34,6% его активов выделено. Другие верхние секторы включают потребительские циклические и медицинские услуги.