По условным теориям распределения активов, облигациям являются неотъемлемым фактором в создании и диверсификации портфеля. Долговые ценные бумаги, выпущенные государственными организациями и корпорациями, дают возможность получать доход за счет постоянных процентных платежей наряду со скромным повышением стоимости капитала в некоторых случаях, одновременно защищая инвесторов от колебаний и риска, присущих широким рынкам акций. Облигации облигаций обеспечивают чувство безопасности для инвесторов, поскольку эти инвестиции имеют отрицательную корреляцию с фондовым рынком. Когда инвестиции в акции снижаются, инвестиции в облигации, как правило, растут.

Хотя облигации считаются менее рискованными инвестициями, чем их эквити, инвесторы должны знать о своем потенциале потери. Риск процентных ставок, кредитный риск и степень рыночного риска существуют при инвестициях в облигации, все из которых привязаны к типу облигаций и продолжительности срока действия облигации до достижения срока погашения. Корпоративные облигации, как правило, несут больше рисков, чем государственные выпуски, а длительные сроки погашения увеличивают подверженность риску процентной ставки, привязанной к инвестициям. Хотя процентный риск является актуальной темой на сегодняшнем рынке с низкими процентными ставками, инвесторы с долгосрочным горизонтом могут использовать долгосрочные облигации для хеджирования против волатильности позиций собственного капитала в портфеле. Кроме того, инвесторы могут распространять факторы риска в облигациях, выбирая лучшие паевые фонды облигаций, которые состоят из диверсифицированного портфеля долговых ценных бумаг. Ниже перечислены лучшие долгосрочные облигационные фонды на 2016 год.

Долгосрочный кредитный фонд PIMCO

Основанный в 2009 году Долгосрочный кредитный фонд PIMCO получил пятилетний годовой доход в размере 7,4%. Руководители фонда стремятся предоставить инвесторам общий доход, который превышает установленный контрольный показатель, состоящий из ценных бумаг с фиксированным доходом. Из фонда $ 3. 3 миллиарда активов, минимум 80% инвестировано в диверсифицированный портфель облигаций с разным сроком погашения. Большая часть активов фонда инвестируется в долговые обязательства инвестиционного класса, но управляющие фондами имеют возможность инвестировать до 20% от общего объема активов в холдингах с мусорными связями. Средняя дата погашения облигаций, находящихся в паевом фонде, составляет 23. 74 года со средней продолжительностью 11. 5 лет.

Лучшие фонды в долгосрочном кредитном фонде PIMCO сосредоточены на США, причем 24. 12% портфеля составляют государственные долговые ценные бумаги. Фонд также владеет 20. 96% от общего объема активов в корпоративных облигациях, 2,16% активов в секьюритизированных долговых инструментах и ​​2,52% в муниципальных вопросах. У фонда коэффициент расходов 0,65%, что несколько выше среднего по категории для сопоставимых средств.Инвесторам не взимается плата за продажу во время покупки или выкупа, но минимальные первоначальные инвестиции в размере 1 000 долларов США требуются.

Фонд долгосрочных облигаций Vanguard

Фонд долгосрочных облигаций Vanguard был запущен в 1994 году и с тех пор генерирует 10-летний годовой доход в размере 6,60%. Руководители фонда стремятся отслеживать эффективность рыночно-взвешенного индекса, ориентированного на долгосрочный средневзвешенный срок погашения ценных бумаг с фиксированным доходом. Фонд $ 8. 95 млрд. Активов инвестировано в аналогичные активы, обнаруженные в индексе США с длинным государственным / кредитным плавающим индексом Barclays США, который включает в себя все средние и крупные выпуски американского правительства, инвестиционные и корпоративные и инвестиционные международные долларовые облигации со сроками погашения, равными или более 10 лет. Средняя дата погашения средств фонда составляет 24. 1 год, а средняя продолжительность облигаций в паевом фонде составляет 14. 77 лет.

Фонд долгосрочных облигаций Vanguard диверсифицирует облигации с точки зрения типа долгового и долгового рейтинга. По состоянию на ноябрь 2015 года взаимный фонд инвестирует 48,9% своих общих активов в государственные облигации и 45,7% - в корпоративные. Облигации с рейтингом AAA составляют 40. 69% портфеля, за которыми следуют облигации с рейтингом BBB на уровне 29. 38%, облигации с рейтингом А на 22. 8% и облигации с рейтингом AA на 7. 13%. У фонда есть коэффициент расходов 0,2%, что делает его одним из самых недорогих долгосрочных облигаций. Инвесторам не взимается плата за продажу или выкуп акций, но требуются минимальные инвестиции в размере 3 000 долларов США.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund

Фонд Nuveen US Infrastructure Bond Fund - это более новое предложение на рынке долгосрочных облигаций, с датой начала мая 2014 года. С момента своего создания фонд сформировал годичный доходность 0,90%. Руководители фонда стремятся обеспечить текущий доход и ограниченный риск для капитала, инвестируя минимум 80% активов фонда в связанные с инфраструктурой долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями США. Из фонда $ 8. 23 миллиона активов, менеджеры имеют возможность инвестировать до 20% в долговые обязательства не-U. S. эмитентов, расположенных на развивающихся рынках. Кроме того, взаимный фонд может инвестировать до 40% активов в ценные бумаги с рейтингом ниже инвестиционного уровня. Средний срок погашения облигаций, находящихся в фонде, составляет 18. 24 года, а средняя продолжительность составляет 9. 87 лет.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund диверсифицирует свои облигационные займы между различными типами, в том числе государственные облигации, которые составляют 10. 98% портфеля, корпоративные облигации, которые составляют 35,44% портфельных и муниципальных облигаций, составляющих 51 6% портфеля. Большинство вложений в облигации представляют собой облигации с рейтингом AA, составляющие 40,1% от общего объема активов, за которыми следуют облигации с рейтингом А-19 на уровне 19. 94%, облигации с рейтингом BBB - 14,2% и облигации с рейтингом B - 12. 66%. У взаимного фонда коэффициент расходов равен 0,95%, что выше среднего по категории, а инвесторы оценивают авансовую нагрузку 4,25%. Минимальные инвестиции в размере 3 000 долларов США требуются для неквалифицированных счетов.

Virtus Disciplined Select Bond Fund

В 2012 году был создан специальный фонд облигаций Virtus Disciplined Select, который с тех пор генерирует годовое однолетнее возвращение -2. 2%. Руководители фонда стремятся предоставить инвесторам высокую общую отдачу от текущих доходов и вторичную инвестиционную цель повышения стоимости капитала. Максимизация облигаций в фонде происходит путем распределения фонда в размере $ 1. 47 миллионов активов среди шести подсекторов в казначействе, ценные бумаги для защиты от инфляции (TIPS) и рынки корпоративных облигаций. Руководители фонда внедряют количественную модель для диверсификации холдингов, которая оценивает тенденции производительности в долгосрочной перспективе. Средний срок погашения для фондов не доступен, но средняя продолжительность составляет 7 34 лет.

По состоянию на ноябрь 2015 года холдинги Virtus Disciplined Select Bond Fund состоят из 14. 12% государственных облигаций и 76. 92% корпоративных выпусков. Большая часть активов фонда принадлежит эмитентам в Соединенных Штатах, хотя 3,5% находятся в Соединенном Королевстве, 2,2% в Канаде и 2,5% в Нидерландах. Облигации с рейтингом A составляют 27. 75% портфеля, а за ним - облигации с рейтингом BBB на уровне 24. 53%, облигации с рейтингом AAA - 20. 36% и облигации с рейтингом BB - 10. 61%. У фонда коэффициент расходов составляет 1,4%, что относительно велико по сравнению с аналогичными паевыми инвестиционными фондами. Инвесторы оценивают продажную нагрузку 3,75% при покупке акций и минимальные первоначальные инвестиции в размере 2 500 долларов США.

Фонд облигаций Extended-Duration FundStone Fund

Фонд облигаций Extended-Duration FundStone Funds был запущен в 2001 году, и с тех пор он произвел 10-летний годовой доход в размере 7,3%. Руководители фонда стремятся получить максимальную общую отдачу с сохранением капитала в качестве непосредственного внимания. Как минимум $ 268 фонда. 52 миллиона активов инвестируются в ценные бумаги с фиксированным доходом эмитентов, расположенных в Соединенных Штатах. Менеджеры имеют гибкость для инвестирования до 30% активов фонда в долговые обязательства, выраженные в не-U. S. долларовые ценные бумаги. Средний срок погашения облигаций в фонде составляет 26. 1 год, а средняя продолжительность - 13 лет.

Фонд облигаций Extended-Duration FundStone Funds расширяет холдинги различных эмитентов, в том числе государственные облигации (которые составляют 28-18% портфеля) и корпоративные облигации (которые составляют 66,17% портфеля). По состоянию на ноябрь 2015 года 80% фонда состоит из долговых ценных бумаг США, 4. 29% состоит из канадских выпусков, 4. 21% состоит из выпусков У. К. и 3. 1% состоит из облигаций Австралии. Холдинги также диверсифицированы среди рейтингов, в том числе 29,7% в облигациях с рейтингом А, 29% в облигациях с рейтингом BBB и 26,8% в облигациях с рейтингом AAA. У взаимного фонда есть коэффициент расходов 0,75%, и на момент покупки или выкупа не взимается продажа. Инвесторы должны предоставить первоначальные инвестиции в размере 1 000 долл. США.