Биржевые фонды или ETF, которые инвестируют в ценные бумаги, защищенные инфляцией в США, или TIPS, представляют собой очень удобный способ для инвесторов получить доступ к инструментам с фиксированным доходом, гарантированным правительством США которые защищены от инфляции. СОВЕТЫ выпускаются с фиксированной процентной ставкой и имеют сроки погашения 5, 10 и 30 лет. Основной баланс TIPS изменяется с индексом потребительских цен или ИПЦ. С инфляцией основной рост, в то время как дефляция заставляет директора пойти вниз. Поскольку основная сумма колеблется в зависимости от ИПЦ, фактическая процентная ставка выплачивается на TIPS. Принципиальная сумма, выплачиваемая по окончании срока погашения, является либо скорректированной основной, либо первоначальной, в зависимости от того, что больше. Таким образом, инвесторы защищены от дефляции.

По состоянию на август 2015 года, ETFs TIPS ежегодно увеличивали годовой доход от 3 до 4% за последние 5-10 лет. Из-за значительного дефляционного давления и повышения процентных ставок в Соединенных Штатах в течение последних трех лет TIPS ETF продемонстрировали отрицательную доходность в низких одиночных цифрах.

iShares TIPS Bond

iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP СОВЕТЫ TIPISh Bd114. 14 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность Barclays US Treasury Infrastructure Protected Securities TIPS Index, который состоит из TIPS со сроками погашения от одного до 20 с лишним лет. Большинство фондов фонда сосредоточено на ценных бумагах со сроками погашения от пяти до семи лет, а средневзвешенный срок погашения фонда составляет 8. 6 лет. 12-месячный доход составляет 0,23%, а инвесторы могут рассчитывать получить взвешенный доход до погашения 1,76%. Эффективная продолжительность TIP составляет 7,9 лет, что делает его несколько чувствительным к изменениям процентных ставок. Коэффициент годовых расходов фонда равен 0. 2%.

Этот ETF наиболее подходит инвесторам, которые заинтересованы в инвестировании в TIPS с эффективными сроками около восьми лет и не против того, чтобы их запасы были чувствительны к изменениям процентной ставки, что, как ожидается, будет в течение следующего одного или двух лет в США

Vanguard Short-Term Infl-Prot Secs ETF

Краткосрочный Infanguage Securities ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. +0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает эффективность Barclays US Treasury Infrastructure-Protected Securities TIPS 0-5 Year Index, который состоит из TIPS, которые созревают менее чем за пять года. По состоянию на август 2015 года VTIP владеет 16 различными облигациями со средней ставкой купона 0,9%. Эффективная продолжительность фонда составляет 2,6 года, что делает его гораздо менее чувствительным к изменениям базовой процентной ставки, но гораздо более чувствительным к изменениям ИПЦ. По этой причине VTIP предлагает надежную защиту от инфляции по сравнению с другими ETF с более длительной эффективной продолжительностью.Доходность VTIP до погашения составляет 1%, а коэффициент годовой выручки - 0,1%, что намного ниже, чем коэффициент расходов на 17% для аналогичных средств.

VTIP наиболее подходит инвесторам, которые обеспокоены непредвиденной инфляцией, но в то же время хотят подвергать TIPS более коротким срокам, которые менее чувствительны к изменениям процентных ставок в США

PIMCO 15 + Год US TIPS ETF

PIMCO 15+ US US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) стремится получить результаты инвестиций, которые соответствуют результатам индекса BofA Merrill Lynch 15+ Year, связанного с инфляцией, связанного с инфляцией, который состоит из TIPS со сроками погашения не менее 15 лет. По состоянию на август 2015 года ЛТПЗ имеет семь различных СОВЕТ со сроком погашения от 2032 до 2045, а срок действия фонда составляет около 26 лет, а его эффективная продолжительность составляет 22 года. LTPZ имеет доходность к погашению 2,9% и среднюю ставку купона 1,5%. Коэффициент расходов фонда равен 0. 2%. Фонд не только подвержен изменениям инфляции, но также очень чувствителен к изменениям процентных ставок. Он демонстрирует пятилетнее стандартное отклонение в 11,5%, что вдвое больше, чем в TIP и VTIP ETF.

LTPZ наиболее подходит инвесторам, которые заинтересованы в инвестировании в TIPS с гораздо более длительным сроком погашения и с высокой степенью риска для процентных рисков.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) - это активно управляемый ETF, который инвестирует в облигации с инвестиционным уровнем, связанные с инфляцией, с большой концентрацией на ЧАЕВЫЕ. Балансовыми критериями фонда являются взвешенный по ВВП Индекс, связанный с инфляцией по глобальным преимуществам, и Индекс привязки облигаций, привязанных к инфляции, Barclays Capital. Около 74% акций ILB инвестировано в U.S. TIPS, а остальная часть распределена между облигациями, связанными с инфляцией, выпущенными Данией, Южной Африкой, Турцией, Канадой и Соединенным Королевством. Благодаря эффективной продолжительности фонда 7-7 лет, он не очень чувствителен к изменениям процентных ставок. Из-за воздействия развитых стран и стран с формирующимся рынком доходность ILB до погашения составляет 4,7%. Он имеет коэффициент расходов 0,6%.

Этот фонд является наиболее подходящим для инвесторов, которые ищут возможность участия в U. S. TIPS, но также не против наличия облигаций, связанных с инфляцией, выпущенных странами с формирующимся рынком, которые предлагают более высокие нормы прибыли по сравнению с ETF, инвестирующими только в U. S. TIPS.

Советы ProShares UltraShort

Для тех, кто медвежьи на TIPS и хотят получить на них короткую позицию, фонд ProShares UltraShort TIPS предлагает ежедневные результаты инвестиций, которые соответствуют двум обратным или -2x ежедневным результатам инвестиций производительность индекса Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Index. В отличие от долгого TIPS ETF, этот фонд не инвестирует в TIPS, а вместо этого имеет производные инструменты, такие как свопы, которые обеспечивают ежедневные короткие позиции по эталонному индексу.Поскольку доходность TPS усугубляется ежедневно, производительность фонда может значительно отличаться от двухкратного обратного к общей доходности базового индекса в долгосрочной перспективе. Инвесторы должны быть осторожны в том, чтобы удерживать этот фонд в течение длительных периодов времени. Кроме того, фонд демонстрирует высокую волатильность с трехлетним стандартным отклонением 10. 3%. Он имеет несколько высокий коэффициент расхода 0,95%.

Этот фонд наиболее подходит инвесторам, которые в краткосрочной перспективе несут медвежьи взгляды на результаты работы U. S. TIPS и хотят получить спекулятивные позиции, которые делают ставку на снижение цен в TIPS. Поскольку фонд предоставляет доход с использованием средств, инвесторы должны тщательно оценить TPS перед инвестированием в этот фонд.