Финансовые консультанты сегодня должны ориентироваться на все более сложные воды, когда речь заходит о соблюдении нормативных требований. Те, кто предпочитают игнорировать правила, могут оказаться в горячей воде с FINRA, SEC, DOL и правительствами штатов. Они также могут подвергаться наказанию или приостановке советами стандартов, которые регулируют любые профессиональные обозначения, которые они могут придерживаться.

Даже те, кто соблюдает правила в меру своих способностей, могут по-прежнему выходить за рамки. Цифровой рынок также открыл совершенно новую арену, которая поставляется с собственным набором правил, которые должны строго соблюдаться.

Вот некоторые из главных проблем, с которыми сталкиваются советники на сегодняшнем рынке. (Подробнее см.: «Советы по пути должны развиваться».)

Time Suck

Цифровая революция сделала проблемы с соблюдением более многочисленными и сложными, чем когда-либо, и не отставать от них иногда могут ощущать работу на полный рабочий день. Некоторые советники говорят, что они проводят среднее среднее число одного дня в неделю, занимаясь исключительно вопросами соблюдения. Другие говорят, что значительная часть их расходов распределяется для адекватного управления соблюдением.

AD:

Верно также, что некоторые представители соблюдения не понимают самих правил. Было несколько инцидентов, когда регулирующий персонал ограничивал советников выполнением определенных вещей, которые являются явно законными. Хотя они требуют строгого послушания, многие отделы по соблюдению не имеют средств для привлечения и удержания компетентного персонала. Недавнее законодательство не упростилось.

AD:

Цифровая торговая площадка представила совершенно новую волну проблем с соблюдением, относящуюся к клиентским коммуникациям, рекламе и размещению в блогах, которые должны придерживаться советники, чтобы не допускать нарушений. Каждые сообщения, вероятно, должны быть представлены на соответствие, прежде чем их можно будет просмотреть. Все сотрудники также должны проявлять бдительность в отношении того, что они публикуют в своих профилях в социальных сетях, потому что они не должны публиковать что-либо, что их фирма не будет комфортно делиться с общественностью. (Более подробно см .: 5 обязательных блогов для советников.)

Приведение оценки

Советники, которые занимаются инвестициями или активами, которые не торгуются на открытом рынке, должны иметь надежные средства для определения их стоимости. Но методы оценки и процедуры оценки, которые они используют, часто отвергаются отделами соблюдения, которые имеют только квалификацию для просмотра актива с точки зрения регулирования, что может снижать стоимость актива ниже его реальной стоимости. Некоторые фирмы и брокерские дилеры разрабатывают строгие процедуры бэк-офиса для решения этой проблемы. (Более подробно см .: Как избежать риска в вашей практике.)

Кибербезопасность и кража ID

Это, пожалуй, самая большая проблема, с которой сталкиваются большинство консультантов и сотрудников по соблюдению. Цифровая кража клиентских активов или личной информации - это худший кошмар любой консультативной фирмы. Эксперты по кибербезопасности утверждают, что стены безопасности, используемые большинством консультативных фирм, по-прежнему относительно слабы и не могут предотвратить решительную атаку со стороны экспертов-хакеров.

Как ни больно, как это может быть в их основе, советники должны выделять достаточные ресурсы для кибербезопасности, чтобы обеспечить безопасность данных клиента. Строгие процедуры обучения административных помощников и других сотрудников должны сочетаться с тщательным обучением клиентов по вопросам безопасности, таким как опекунство паролей и другая информация для входа. Эти меры могут помочь скрыть или хотя бы свести к минимуму кибератаки и несанкционированный доступ к порталам компании. (Более подробно см .: 7 Советы по кибербезопасности для консультантов.)

Маркетинг и реклама

Скандалы государственных инвестиций, сделанные в заголовках за последние несколько десятилетий, оставили за собой множество новых правил рекламы, особенно в кредитование бизнеса. Советники, предлагающие ипотечные кредиты в любом качестве, связаны правилами рекламы, изложенными в Законе об Истине. Те, кто продает другие финансовые продукты или услуги, также должны быть уверены, что они включают в себя необходимые отказы от ответственности и что их реклама этична и честна. (Для соответствующего чтения см.: Потеря клиента не всегда плохая.)

Охрана активов

Обеспечение учета всех учетных записей клиентов может включать в себя больше, чем кибербезопасность. Клиенты, которые настаивают на хранении своих ценных бумаг в форме сертификата, могут не обращаться к советнику или фирме, если эти сертификаты будут потеряны или украдены. Советники должны устанавливать в своих фирмах строгую политику в отношении того, как обрабатываются и хранятся активы, в том числе чеки, наличные деньги, сертификаты безопасности и документы на счетах. Клиенты также должны быть осведомлены о своей ответственности за сохранение этих предметов, пока они находятся в их распоряжении.

Соответствие иностранным налоговым обязательствам

Хотя этот вопрос не так универсален, как другие факторы, перечисленные здесь, соблюдение иностранного налога может быть самым трудным препятствием для выяснения для советников, к которым оно применяется. Богатые клиенты, которые стремятся сократить свои налоговые счета, часто будут искать иностранные и оффшорные инвестиции и бизнес-холдинги. Эти возможности могут быть очень прибыльными в некоторых случаях, но они также могут создавать некоторые очень липкие и сложные налоговые проблемы, когда они подают свои доходы.

Закон о соблюдении налога на иностранные счета (FATCA) был принят в 2010 году с намерением зажать инвесторов, которые ищут доход без налогов для капитала за пределами наших границ. Пребывание жалобы в этой области может быть чудовищно трудным в некоторых случаях, поскольку это может включать получение финансовых данных, которые поступают от иностранного источника, чья достоверность трудно проверить.

Советники могут также зависеть от потери предложения о попытке получить данные от источника, который не желает его выдавать.Те, у кого есть клиенты, владеющие глобальными холдингами, должны рассчитывать потратить много времени на решение этих проблем и должны обучать своих клиентов возможным налоговым последствиям, с которыми они столкнутся.

Практический результат

Решение проблем соответствия является одним из неотъемлемых аспектов финансовой индустрии, и, следуя всем правилам, которые регулируют каждый аспект бизнеса консультанта, легче сказать, чем сделать. Однако советники, которые не уделяют достаточного внимания этому вопросу, могут оказаться в горячей воде с регуляторами и их клиентами.