Сегодня мир - это глобальная деревня, и у инвесторов есть много возможностей географически диверсифицировать свои инвестиции. Канада, одна из самых богатых стран, также является одним из самых безопасных мест для инвестиций. В стране богатые природные ресурсы с сильным сектором обслуживания, поддерживающим экономику. Торонтская фондовая биржа (TSX) является одним из наиболее эффективных рынков в мире с компаниями, которые обеспечивают устойчивый рост в условиях экономической и политической стабильности.

Годовая доходность: Фондовая биржа Торонто

2005	21. 9%
2006	14. 5%
2007	7. 2%
2008	-35. 0%
2009	30. 7%
2010	14. 4%
2011	-11. 1%
2012	4. 0%
2013	9. 6%
2014 *	12. 1%

* С начала торгов возвращается 20 июля 2014 года. Источник: TSX

Преимущества

• Богатство природных ресурсов

В Канаде богатая природно-ресурсная база - от металлов до нефти и газа к сельскохозяйственным ресурсам. Эти природные ресурсы являются решающим фактором в экономике Канады и привели к росту, занятости и прогрессу в стране. В секторе природных ресурсов занято около 10% населения.

Страна входит в тройку крупнейших мировых производителей калия (первая), урана (вторая) и алюминия (в-третьих). Широкая база природных ресурсов помогла сохранить зависимость Канады от такого импорта на низком уровне; с другой стороны, он увеличил свой экспорт, улучшив свой торговый баланс. Согласно последним данным, сектор природных ресурсов имеет положительное сальдо торгового баланса в размере 103 млрд. Долл. США, а остальная часть экономики имеет отрицательный торговый баланс в размере 106 долл. США. 5 миллиардов (факты и цифры: Природные ресурсы Канады).

По данным Международного энергетического агентства, мировой спрос на энергию увеличится на 33% к 2035 году, из чего ожидается, что увеличение спроса на 90% будет поступать из стран, не входящих в ОЭСР. Это даст Канаде шанс выйти за рамки традиционных экспортных рынков. Канада отстает от Венесуэлы и Саудовской Аравии по крупнейшим запасам нефти в мире (173 миллиарда баррелей).

В течение следующих 10 лет канадское правительство инвестирует около 650 миллиардов долларов в крупные проекты ресурсов (энергетика, полезные ископаемые, металлы и леса), что будет стимулировать компании, работающие в этих и смежных отраслях.

• Банковская система

Канадские банки были отмечены как самые надежные в мире Всемирным экономическим форумом в своих докладах о глобальной конкурентоспособности за последние шесть лет подряд. Канадская банковская система продемонстрировала большую стабильность и силу даже во время финансового кризиса 2008 года, который потряс банковскую систему на Западе. Канадские банки избили своих коллег из США с точки зрения стабильно высокой прибыли по капиталу (ROE) и общей прибыли акционеров (TSR).Главным фактором, способствующим этому успеху, является тот факт, что канадские банки не испытывали крупномасштабных списаний, которые должны были делать почти все банки США. Крупные банки в Канаде стали свидетелями ежегодного роста выручки, что привело к тому, что прибыль «Большой шестерки» превысила совокупный 30 млрд. Долл. США. «Большая шестерка» включает Национальный банк Канады (TSX: NA), «Банк Монреаля» (TSX: BMO), Royal Bank of Canada (TSX: RY), Канадский Императорский Торговый Банк (TSX: CM), Банк Новой Шотландии (TSX: BNS) и Toronto-Dominion Bank (TSX: TD).

• Дивиденды

Многие канадские компании, как известно, платят дивиденды по более высоким ставкам, чем компании в других странах. Акции, выплачивающие дивиденды, являются хорошей ставкой, поскольку они обычно менее волатильны и предлагают регулярный доход в виде дивидендов вместе с долгосрочной оценкой. Ведущими плательщиками дивидендов являются крупные и зрелые компании из энергетического, финансового и телекоммуникационного секторов.

• Инфляция

Уровень инфляции в Канаде за последние 10 лет снизился до 3% за исключением нескольких месяцев в 2008 и 2011 годах, когда инфляция выросла на 3%, но осталась ниже 3,5%. Банк Канады нацелен на поддержание инфляции примерно на 2%, что составляет среднюю точку его целевого диапазона 1-3%. Банк Канады стремится поддерживать предсказуемые, низкие и стабильные темпы инфляции, чтобы создать атмосферу для здорового экономического роста и создания рабочих мест.

• Альтернатива развивающимся рынкам

Акции, приобретенные непосредственно на Фондовой бирже Торонто, дают инвесторам возможность диверсифицироваться на рынки, отличные от США и Европы, но в зрелой экономике. Многие инвесторы также могут опасаться вкладывать свои деньги в развивающиеся рынки, и Канада может стать хорошей альтернативой для диверсификации своих портфелей.

• Политика

Политически стабильная обстановка также делает Канаду привлекательной. Он не только политически стабилен, но и имеет много экономических показателей в свою пользу. У страны умеренный бюджетный дефицит по сравнению со своими сверстниками. Платежный баланс невелик при разумной денежно-кредитной политике.

Риски

• Отмеченные в США

Канада не только имеет самые длинные общие границы с США в мире, но и канадская экономика также сильно коррелирует с экономикой США, поскольку США являются ее крупнейшей торговой партнер. Это, вероятно, приведет к разбавлению фактора диверсификации, который инвесторы могут рассмотреть при инвестировании в Канаду. Хотя Канада работает над тем, чтобы уменьшить свою зависимость от США, подписав новые торговые соглашения и исследуя больше экспортных направлений, потребуется время для осуществления таких изменений.

• Волатильность цен на сырьевые товары

Отрасль природных ресурсов составляет примерно 17-18% ВВП Канады. Цены на продукты из природных ресурсов (металлы, минералы и т. Д.) Намного выше во времена экономического процветания, в то время как они падают в периоды экономического уныния. Поскольку большинство канадских запасов представляют эти сектора, они, как правило, цикличны с точки зрения производительности.

• Ограниченный выбор

TSX не предлагает много разнообразия за пределами запасов из энергетического, горнодобывающего и финансового секторов.Для инвесторов есть только несколько хороших акций из сектора телекоммуникаций и коммунальных услуг. Недостаточно представлены запасы таких отраслей, как технологии и здравоохранение. Это делает движение биржи предвзятым, так как несколько секторов играют доминирующую роль.

Итог

Инвестирование в Канаду - хороший выбор для выбора акций из таких секторов, как энергетика, финансы и добыча полезных ископаемых, так как биржа Торонто предлагает широкий спектр таких компаний. Не забывайте следовать принципу Бенджамина Грэма: искать недооцененные запасы, поскольку у них будет больше возможностей для роста. TSX в настоящее время на 12% выше закрытия торгов в 2013 году на уровне около 15 000. Будет разумным подождать, пока правые провалы выйдут на рынки, чтобы построить портфель с канадскими запасами. Инвестиции на эти рынки добавляют вкус фундаментально сильных, дивиденд-доходных акций из отдельных секторов.