Дивергенция конвергенции с переходом (MACD), изобретенная в 1979 году Gerald Appeal, является одним из самых популярных технических индикаторов в торговле. MACD ценится трейдерами во всем мире за его простоту и гибкость, поскольку он может использоваться как индикатор тенденции или импульса.

Дивергенция в торговле - это популярный способ использования гистограммы MACD (которую мы объясняем ниже), но, к сожалению, торговля дивергенции не очень точна, поскольку она терпит неудачу больше, чем она преуспевает. Чтобы изучить, что может быть более логичным методом торговли расхождением MACD, мы рассмотрим использование гистограммы MACD для сигналов выхода из торговли и торговли (вместо входа) и того, как валютные трейдеры имеют уникальное расположение, чтобы воспользоваться преимуществами такого стратегия.

MACD: обзор
Концепция MACD довольно проста. По существу, он вычисляет разницу между 26-дневными и 12-дневными экспоненциальными скользящими средними инструмента (EMA). Из двух скользящих средних, которые составляют MACD, 12-дневная EMA, очевидно, является более быстрой, а 26-дневная медленнее. При расчете их значений оба скользящих средних используют цены закрытия любого периода. На диаграмме MACD также отображается девятидневная EMA самого MACD, и она действует как триггер для принятия решений о покупке и продаже. MACD генерирует бычий сигнал, когда он перемещается выше своего девятидневного EMA, и он посылает знак продажи, когда он движется ниже своего девятидневного EMA.

[Обучение торговле с использованием индикатора MACD и других технических индикаторов требует преданности и практики. Если вы хотите научиться определять и извлекать выгоду из ценовых тенденций любой торгуемой безопасности на любом рынке, курс технического анализа Академии Investopedia - отличный старт.]

Гистограмма MACD - это элегантное визуальное представление разницы между MACD и его девятидневный EMA. Гистограмма положительна, когда MACD находится выше ее девятидневной EMA и отрицательной, когда MACD находится ниже своего девятидневного EMA. Если цены растут, гистограмма возрастает, поскольку скорость движения цены ускоряется и сжимается, когда движение цены замедляется. Тот же принцип работает наоборот, когда цены падают. См. Рисунок 1 для хорошего примера гистограммы MACD в действии.

Рисунок 1: Гистограмма MACD. Поскольку действие цены (верхняя часть экрана) ускоряется до минимума, гистограмма MACD (в нижней части экрана) создает новые минимумы

Источник: FXTrek Intellicharts

Гистограмма MACD является основной причиной, по которой многие трейдеры полагаются на этот показатель для измерения импульса, поскольку он реагирует на скорость движения цены. Действительно, большинство трейдеров чаще используют индикатор MACD для оценки силы движения цены, чем для определения направления тренда.

Дивергенция торгов
Как уже упоминалось ранее, торговая дивергенция - это классический способ использования гистограммы MACD.Одной из наиболее распространенных настроек является поиск точек графика, при которых цена делает новый свинг высокой или новый низкий уровень качания, но гистограмма MACD не указывает, что указывает на расхождение между ценой и импульсом. Рисунок 2 иллюстрирует типичную торговлю дивергенцией.

Рисунок 2: Типичная (отрицательная) торговля дивергенцией с использованием гистограммы MACD. В правом круге на ценовом графике движение цены совершает новый высокий качели, но в соответствующей кромке на гистограмме MACD гистограмма MACD не может превышать ее предыдущий максимум 0. 3307. (Достигнутая гистограмма это высоко в точке, обозначенной нижним левым кругом.) Дивергенция - это сигнал о том, что цена вот-вот изменится на новый максимум, и, как таковой, это сигнал для трейдера войти в короткую позицию.

Источник: Источник: FXTrek Intellicharts

К сожалению, торговля дивергенции не очень точная, так как она терпит неудачу больше, чем ей удается. Цены часто имеют несколько окончательных всплесков вверх или вниз, что триггер останавливается и вынуждает трейдеров покинуть позицию непосредственно перед тем, как движение действительно сделает устойчивый поворот, и торговля станет прибыльной. Рисунок 3 демонстрирует типичное отклонение от расхождения, которое на протяжении многих лет разочаровывало множество трейдеров.

Рисунок 3: Типичное отклонение от дивергенции. Сильная дивергенция проиллюстрирована правым кругом (внизу диаграммы) по вертикальной линии, но трейдеры, которые установили свои остановки на максимумах качелей, были бы выведены из торговли, прежде чем она повернется в их сторону.

Источник: Источник: FXTrek Intellicharts

Одна из причин, по которым трейдеры часто проигрывают с этой настройкой, заключается в том, что они вступают в торговлю по сигналу от индикатора MACD, но выходят из нее, основываясь на движении в цене. Поскольку гистограмма MACD является производной цены и не является самой ценой, этот подход, по сути, является торговой версией смешивания яблок и апельсинов.

Использование гистограммы MACD для входа и выхода
Чтобы устранить несогласованность между входом и выходом, трейдер может использовать гистограмму MACD для обоих выходных сигналов торговли и торговли. Для этого трейдер, торгующий отрицательной дивергенцией, занимает частичную короткую позицию в начальной точке дивергенции, но вместо того, чтобы устанавливать остановку на ближайшем максимуме колебания по цене, он или она вместо этого останавливает торговлю, только если максимум гистограмма MACD превышает ее предыдущую высоту качания, указывая, что импульс действительно ускоряется, и трейдер действительно ошибается в торговле. Если, с другой стороны, гистограмма MACD не генерирует новый высокий качели, трейдер затем добавляет к своему первоначальному положению, постоянно достигая более высокой средней цены за короткий период.

Валютные трейдеры имеют уникальную возможность воспользоваться этой стратегией, потому что с этой стратегией, чем больше позиция, тем больше потенциальная прибыль после изменения цены; в Forex (FX) вы можете реализовать эту стратегию с любым размером позиции и не беспокоиться о влиянии цены. (Трейдеры могут совершать транзакции размером до 100 000 единиц или всего лишь 1 000 единиц для такого же типичного распространения из трех-пяти пунктов в основных парах.)

По сути, эта стратегия требует от трейдера усреднения по мере того, как цены временно перемещаются против него или нее. Однако это, как правило, не считается хорошей стратегией. Многие торговые книги насмешливо окрестили такой техникой, как «добавление к вашим неудачникам». Однако в этом случае у трейдера есть логическая причина для этого: гистограмма MACD показала расхождение, что указывает на то, что импульс ослабевает, и вскоре может измениться цена. По сути, трейдер пытается назвать блеф между кажущейся силой немедленного ценового действия и показателями MACD, которые намекают на слабость вперед. Тем не менее, хорошо подготовленный трейдер, использующий преимущества постоянных издержек в FX, должным образом усредняет торговлю, может выдержать временную просадку, пока цена не станет в его пользу. Рисунок 4 иллюстрирует эту стратегию в действии.

Рисунок 4: Диаграмма показывает, где цена делает последовательные максимумы, но гистограмма MACD не делает - предсказывает снижение, которое в конечном итоге произойдет. Посредством усреднения его или ее короткого, трейдер в конечном итоге получает крайнюю прибыль, поскольку мы видим, что цена делает устойчивый разворот после конечной точки расхождения.

Источник: Источник: FXTrek Intellicharts

Как и жизнь, торговля редко бывает черно-белой. Некоторые правила, которые трейдеры соглашаются слепо, например, никогда не добавляя к проигравшим, могут быть успешно прерваны, чтобы добиться чрезвычайной прибыли. Однако перед попыткой захвата прибыли необходимо установить логический, методичный подход к нарушению этих важных правил управления капиталом. В случае гистограммы MACD торговля индикатором вместо цены предлагает новый способ обмена старой идеей - расхождение. Применение этого метода на валютном рынке, который позволяет без усилий увеличивать позиции, делает эту идею еще более интригующей для трейдеров дневного и позиционного трейдеров.