Хотя технически возможно торговать паевыми инвестиционными фондами на жизнь, если у вас есть значительная сумма для инвестиций и с удовольствием применяю высокоактивную торговую стратегию, паевые фонды не создаются для краткосрочных инвесторов , Фактически, большинство взаимных фондов активно препятствуют краткосрочной торговле, применяя крутые сборы за досрочное погашение или чрезмерную торговлю.

Тем не менее, вы можете генерировать приличный годовой доход, вкладывая средства в дивиденды или процентные средства. Разумеется, сумма дохода, которую вы получаете, зависит от того, сколько вы инвестируете, поэтому те, у кого есть значительные банковские счета, скорее всего, будут успешными.

По правде говоря, взаимные фонды - это не лучший выбор, когда речь идет о зарабатывании средств на жизнь путем инвестирования. Фонды и биржевые фонды (ETF) предлагают варианты инвестиций, которые гораздо более подходят для активной торговли.

Взаимные фонды: основы

Взаимные фонды остаются популярным вариантом для инвесторов из-за большого количества доступных средств и автоматической диверсификации, которую они предлагают. Взаимные фонды объединяют инвестиции многих акционеров и вкладывают средства в различные ценные бумаги - такие как акции, облигации и краткосрочный долг - в соответствии с заявленными целями конкретного фонда.

Фонды, которые более активно инвестируются в акции или ссудные инструменты с низким рейтингом, лучше всего подходят инвесторам, которые готовы взять на себя значительный риск в обмен на возможность получения больших выгод. В качестве альтернативы средства, которые инвестируют только в высокорентабельные корпоративные или государственные облигации, как правило, лучше для инвесторов с низкой степенью риска.

Выкуп взаимного фонда

В отличие от акций или ETF, паевые фонды не торгуются на открытом рынке. Вместо этого инвесторы должны выкупать акции напрямую с помощью фонда или через уполномоченного брокера. Стоимость доли паевого фонда, называемая ее стоимостью чистых активов (NAV), рассчитывается в конце каждого торгового дня исходя из общей стоимости всех активов портфеля фонда. Цена акций не колеблется в течение дня, как цена биржевых ценных бумаг.

Поскольку акции паевых фондов не могут быть просто куплены и проданы между инвесторами, сам фонд должен найти деньги для покрытия выкупа акционеров. Поскольку капитал паевых фондов обычно завершается в портфеле фонда, выкуп акций часто требует ликвидации активов.

Как краткосрочная торговля влияет на акционеров

Когда взаимный фонд ликвидирует свои холдинги по любой причине, он может генерировать распределение прироста капитала для всех акционеров. Поскольку паевые фонды обязаны передавать все чистые прибыли акционерам, чтобы избежать уплаты налогов на доход, любая продажа активов, которая приводит к прибыли, подсказывает распределение.Каждое распределение повышает налоговую ответственность всех акционеров, а не только акционеров, выкупающих акции, что делает краткосрочную торговлю взаимными фондами особенно обременительной для оставшихся долгосрочных инвесторов.

Кроме того, чрезмерная торговля приводит к увеличению коэффициента расходов по взаимному фонду из-за дополнительных торговых и административных сборов. Краткосрочная торговля паевыми инвестиционными фондами увеличивает затраты для инвесторов, которые покупают и удерживают - ключевые демографические данные по взаимным фондам - ​​по всем направлениям.

Плата за возврат в рамках взаимного фонда

Опасности краткосрочной торговли взаимными фондами стали очевидными в 2003 году, когда было установлено, что многие инвесторы быстро покупают и продают акции для быстрой прибыли, что отрицательно сказывается на доходах других акционеров ,

Чтобы препятствовать практике краткосрочной торговли взаимными фондами и минимизировать ее влияние на долгосрочных акционеров, многие взаимные фонды теперь запрещают ликвидацию акций в течение определенного периода. Многие учреждения внимательно следят за количеством транзакций в оба конца, которые делает акционер, т. Е. Любая сделка, в которой инвестор покупает акции, а затем продает их снова в течение определенного количества дней. Например, в Fidelity инвестор может быть заблокирован от дальнейших сделок в течение установленного периода, если обнаружено, что он выполнил несколько сделок с обратным рейсом.

Лучший вариант: дивидендные фонды

Если вы намерены инвестировать в паевые инвестиционные фонды, вы все равно можете получать годовой доход, вкладывая средства в дивидендные фонды и используя стратегию покупки и удержания, соизмеримую с назначенной целью безопасности.

Дивидендные фонды - это паевые фонды, которые инвестируют в дивидендные акции или процентные долговые инструменты. Дивидендные фонды акций инвестируют только в акции с проверенными рекордами выплачивания твердых дивидендов каждый год. Аналогичным образом, дивидендные долговые фонды генерируют годовой доход от гарантированных купонных платежей по облигациям, векселям или векселям в своих портфелях. Некоторые сбалансированные средства включают оба типа активов.

Все дивидендные фонды ежегодно распределяют по крайней мере одно распределение дивидендов, но они могут делать больше в зависимости от того, когда базовые активы выплачивают дивиденды или проценты.

Активный вариант: акции и ETFs

Если у вас есть значительная сумма для инвестиций, можно будет зарабатывать на жизнь инвестированием в дивидендные паевые инвестиционные фонды. Однако, если у вас есть такой дискреционный капитал, вам может быть лучше обеспечена диверсификация вашего портфеля путем инвестирования в другие ценные бумаги. Фонды и ETFs - намного лучший выбор, чем паевые инвестиционные фонды для инвесторов, стремящихся получить краткосрочные выгоды; акции и ETF предназначены для покупки и продажи в любой период времени, и их можно продавать на открытом рынке.

Если вам нравится безопасность пассивно управляемых индексированных паевых фондов, например, ETF предлагают столько индексированных опций, но с меньшими затратами и меньшим количеством торговых правил. Если вы хотите использовать активную торговую стратегию, но хотите минимизировать риск, индексированные ETF могут стать отличным вариантом.

Если вы более склонны к риску, торговые запасы могут приносить значительный доход, но со значительной степенью риска.Некоторые ETF, такие как заемные или обратные продукты, также предлагают потенциал для увеличения прибыли в обмен на более высокий уровень риска. Однако, если у вас достаточно капитала для инвестирования в паевые фонды до степени, необходимой для получения достаточного годового дохода, то вы, вероятно, можете позволить себе выделить часть этих средств более высокому риску / высокому вознаграждению.

Заключение

Использование вашего инвестиционного портфеля для генерации годового дохода - заманчивое предложение. Тем не менее, активная торговля паевыми инвестициями вряд ли будет вашим лучшим выбором. Если у вас есть значительная сумма для инвестиций, вы можете заработать достаточный дивидендный доход для удовлетворения ваших потребностей, но диверсифицированный портфель, скорее всего, послужит вам лучше в долгосрочной перспективе.

Обсудите свои конкретные инвестиционные цели с вашим финансовым консультантом, чтобы узнать, какие продукты могут обеспечить краткосрочную прибыль и которые лучше всего подходят для долгосрочного роста. Диверсифицируя надлежащим образом, вы можете использовать долгосрочные инвестиции для обеспечения доходов в будущем при использовании активно управляемых краткосрочных активов для оплаты счетов в настоящее время.