Приобретение акций в паевых инвестиционных фондах может быть пугающим для начинающих инвесторов. Существует огромное количество доступных средств, все с различными инвестиционными стратегиями и группами активов. Торговые паи в паевых инвестиционных фондах отличаются от торговых акций в акциях или биржевых фондах (ETF). Плата за взаимные фонды может быть сложной. Понимание этих сборов важно, поскольку они оказывают большое влияние на эффективность инвестиций в фонд. Следующее - это руководство, помогающее получить нового инвестора до скорости по основам торговли паевыми инвестиционными фондами.

Что такое взаимные фонды?

Паевой инвестиционный фонд - это инвестиционная компания, которая берет деньги у многих инвесторов и объединяет их в один большой банк. Профессиональный менеджер фонда инвестирует деньги в различные виды активов, включая акции, облигации, товары и даже недвижимость. Инвестор покупает акции в взаимном фонде. Эти доли представляют собой долю участия в части активов, принадлежащих фонду. Взаимные фонды предназначены для долгосрочных инвесторов и не предназначены для торговли часто из-за их структуры вознаграждения.

Взаимные фонды часто привлекательны для инвесторов, потому что они широко диверсифицированы. Диверсификация помогает минимизировать риск для инвестиций. Вместо того, чтобы анализировать и принимать индивидуальное решение относительно включения каждого типа актива в портфель, паевые инвестиционные фонды предлагают единый комплексный инвестиционный инструмент. Некоторые паевые фонды могут иметь тысячи различных холдингов. Взаимные фонды также очень ликвидны. Легко покупать и выкупать акции в паевые инвестиционные фонды.

Существует множество различных взаимных фондов для рассмотрения. Некоторые из основных типов фондов - это фонды облигаций, фонды акций, сбалансированные фонды и индексные фонды. Средства облигаций содержат ценные бумаги с фиксированным доходом как активы. Эти облигации регулярно обращаются к их владельцам. Взаимный фонд делает выплаты держателям паевых инвестиционных фондов.

Фондовые фонды делают инвестиции в акции разных компаний. Фондовые фонды стремятся получить прибыль в основном за счет повышения стоимости акций с течением времени, а также выплаты дивидендов. Фондовые фонды часто имеют стратегию инвестирования в компании на основе их рыночной капитализации. Рыночная капитализация - это общая стоимость долларовых выпусков акций компании. Например, акции с крупными капиталами определяются как акции с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Фондовые фонды могут специализироваться на крупных, средних или мелких капитальных акциях. Средства с малой капитализацией, как правило, имеют более высокую волатильность, чем средства с большими капитализациями.

Сбалансированные фонды содержат сочетание облигаций и акций. Распределение среди акций и облигаций в этих фондах варьируется в зависимости от стратегии фонда. Индексные фонды отслеживают эффективность индекса, такого как S & P 500.Эти средства пассивно управляются. Они содержат аналогичные активы для отслеживаемого индекса. Сборы за эти виды средств ниже из-за неравномерного оборота активов и пассивного управления.

Как торговля взаимными фондами

Механизм торговли паевыми инвестиционными фондами отличается от механизмов ETF и акций. Взаимные фонды требуют минимальных инвестиций от $ 1 000 до $ 5 000 в отличие от акций и ETF, где минимальные инвестиции составляют одну акцию. Взаимные фонды торгуют только один раз в день после закрытия рынков. Это отличается от акций и ETF, которые можно торговать в любой момент в течение торгового дня. Цена акций в паевом фонде определяется стоимостью чистых активов (NAV), рассчитанной после закрытия рынка. NAV рассчитывается путем деления общей стоимости всех активов в портфеле, за вычетом любых обязательств, на количество размещенных акций. Это отличается от акций и ETF, где цены колеблются в течение торгового дня.

Инвестор покупает или выкупает паевые инвестиционные фонды непосредственно из самого фонда. Это отличается от акций и ETF, когда контрагентом покупки или продажи доли является еще один участник рынка. Взаимные фонды взимают различные сборы за покупку или выкуп акций.

Сборы и пошлины в взаимном фонде

Для инвесторов важно понимать тип сборов и сборов, связанных с покупкой и выкупом паевых инвестиционных фондов. Эти сборы оказывают существенное влияние на эффективность инвестиций в фонд. Они также широко варьируются в зависимости от конкретного фонда.

Некоторые паевые фонды взимают плату за загрузку при покупке или погашении акций фонда. Нагрузка похожа на комиссию, выплачиваемую при покупке или продаже акций. Плата за загрузку компенсирует посреднику по продаже за время и опыт выбора фонда для инвестора. Плата за загрузку может составлять от 4 до 8% от суммы, вложенной в фонд. Внешняя нагрузка взимается, когда инвестор сначала покупает акции фонда.

Внутренняя нагрузка, также называемая отложенной комиссией за продажу, взимается, если акции фонда продаются в течение определенного периода времени после их первой покупки. Фотовую нагрузку, как правило, выше в первый год после покупки акций, но затем она падает каждый год после этого. Например, фонд может взимать 6%, если акции будут выкуплены в первый год владения, а затем уменьшите эту плату на 1% каждый год до шести лет, если плата не взимается.

Плата за загрузку уровня - это годовая плата, вычитаемая из активов в фонде для оплаты расходов на распространение и маркетинг для фонда. Эти сборы также известны как плата за 12 фунтов-1. Они составляют фиксированный процент от средних чистых активов фонда и составляют 1% по закону. Плата за 12b-1 считается частью коэффициента расходов для фонда.

Соотношение расходов включает текущие сборы и расходы фонда. Коэффициенты расходов могут варьироваться в широких пределах, но обычно составляют от 0,5 до 1,25%. Пассивно управляемые фонды, такие как индексные фонды, как правило, имеют более низкие коэффициенты расходов, чем активно управляемые фонды. Пассивные фонды имеют меньший оборот в своих холдингах.Они не стремятся превзойти контрольный индекс и, следовательно, не должны компенсировать менеджеру фонда за его опыт в выборе инвестиционных активов.

Коэффициенты загрузки и расходов могут быть существенным препятствием для инвестиций. Средства, взимающие плату, должны превышать свой контрольный индекс или аналогичные фонды для обоснования сборов. Многие исследования показывают, что средства загрузки часто не работают лучше, чем их коллеги без нагрузки. Таким образом, большинству инвесторов практически не приходится покупать акции в фонде с нагрузками. Аналогичным образом, средства с более высокими коэффициентами расходов также имеют тенденцию работать хуже, чем средства с низкими затратами. К счастью, есть много высококачественных фондов без нагрузки с низкими показателями расходов для инвесторов.