Если вы владеете универсальным страхованием жизни, это, вероятно, потому, что вы не хотели политики, которая была предоставлена ​​только для иждивенцев, в случае, если вы умерли в течение своих долгих лет. Вы искали политику, которая могла бы также стать инвестицией, источником сбережений, на которые вы могли бы опираться, особенно после того, как вы ушли на пенсию.

Но если вы собираетесь рассматривать страховой полис как автомобиль с доходами во время выхода на пенсию, вы должны учитывать ценность этой политики, когда приходит время, чтобы начать платить вам. Если вы купили свою универсальную жизнь в первые дни этих политик, скажем, в 1980-х годах, обратитесь к вашему брокеру, чтобы узнать, как ваша политика оправдалась. В последние годы некоторые страхователи столкнулись с неприятными сюрпризами.

Прежде чем мы углубимся в детали, кратко рассмотрим основы.

Срок жизни и постоянная жизнь

Существуют две основные категории страхования жизни: срок жизни и постоянная жизнь. Существует термин «жизненная политика» для защиты семьи наемного труда, как правило, когда он или она работает. Если наемный работник уходит, политика выплачивает единовременную сумму (пособие в случае смерти) тем, которые назначил страхователь, бенефициары. Срок жизни политики работает в течение определенного периода времени, хотя они могут быть возобновлены.

Постоянное страхование жизни, также известное как страхование жизни в денежной форме, не рассчитано на срок действия (отсюда и название) - по крайней мере, в течение нормальной жизни (некоторые из них обычно прекращаются, когда застрахованное лицо хитов 100 лет). Подобно термину «жизнь», он выплачивает пособие в случае смерти. Но он также включает компонент денежной стоимости: сберегательный счет, фактически, финансируемый премиями, выплачиваемыми страхователем. Политика постоянной жизни дороже, чем срок жизни, из-за части денежных средств.

Два типа постоянной жизни

Это еще не все, что вам нужно понять. Как Постоянная политика жизни: целые Vs. Универсальный проясняет, существует два типа постоянной жизни.

• Страхование всей жизни дает вам последовательные премии и гарантированное накопление денежных средств. Взамен этого, премии, вероятно, будут намного выше, чем для срочного страхования, но выплата, если компания остается платежеспособной, гарантирована. Единственный риск, который у вас есть на протяжении всей жизни, заключается в том, что вы платили больше в гонорарах, чем ваше возвращение, - или что компания обанкротилась (см. Защищено ли вы, если ваша страховая компания идет на живот? ).
• Универсальная жизнь предлагает большую гибкость в премиальных выплатах, пособиях по смерти и сберегательном элементе политики, поскольку политика позволяет держателям полисов зарабатывать больше, когда рынок акций силен.

Поскольку целая жизнь не дает никакой гибкости и не позволяет держателям полисов извлекать выгоду из сильных рынков, некоторые эксперты начали спрашивать Является ли целая жизнь устаревшим продуктом? То, что немногие заметили в эти розовые ранние дни, было мелким шрифтом того, что происходит с универсальными держателями жизни, если рынок не преуспевает.

Универсальная жизнь: рулетка с инвестиционными доходами

Ранние поколения держателей полисов столкнулись с кошмарными сценариями, потому что их политика была написана в предположении 11-15% -ной нормы прибыли. В этой политике не учитывалось, что по мере того, как 20-й век закончился, и мы пережили первые 15 лет 21-го, процентные ставки упали бы на единичные цифры - играя в хаос с ростом денежной стоимости и подрывая доходы, необходимые для поддержания страхование. Страхователи оказались вынуждены полностью выплачивать страховые взносы; если бы они не могли, их политика стала бесполезной. Как только это произошло, они столкнулись с большим налоговым счетом в отношении любых сумм, которые они снимали с годами, - подрывая ключевую точку продажи этих политик, когда они были изобретены.

Это помогает вспомнить, что сделало универсальную жизнь такой привлекательной, когда она была изобретена в качестве альтернативы традиционной цельной жизни. Во-первых, это особенно гибкий вариант, позволяющий владельцу политики переносить средства между его страховыми и сберегательными компонентами. Некоторые политики также позволяют вам выбрать способ выделения средств в компоненте сбережений (аналогично тому, как вы можете выбирать между различными взаимными фондами для вашего плана 401 (k)). См. Плюсы и минусы индексированного универсального страхования жизни.

По мере накопления наличных средств страховые компании могут заимствовать средства против него. Фактически, заимствование является наиболее налоговым способом использования этих средств. «Пожизненные денежные средства в страховании жизни можно получить во время жизни владельца политики двумя способами: ссудами и изъятиями», - говорит Джейсон Сильверберг, вице-президент по финансовому планированию Financial Advantage Associates (Роквилл, штат Мэриленд). «Вы можете получить доступ к своей базе (что вы внесли свой вклад в политику), без каких-либо налоговых последствий ». То есть, средства, которые вы выходите со счета, обычно не облагаются подоходным налогом - в отличие от традиционного распределения IRA и 401 (k). См. 5 Налоговые преимущества Индексированная всеобщая жизнь.

«Прибыль, однако, облагается налогом по обычным ставкам дохода, если вы не возьмете их в качестве займа», - предупреждает Сильверберг. Другими словами, вы технически не снимаете средства со страхового полиса; вы заимствуете против него - в отличие от вывоза заемного капитала по начисленной стоимости вашего дома. Эти кредиты не облагаются подоходным налогом. Вы выплачиваете проценты по ним (хотя вы можете использовать денежные средства для счета денежных средств для покрытия процентные платежи тоже).

W hat Happens When You Retire

Еще одно важное преимущество, помимо компонента страхования жизни, заключается в том, что вы можете использовать свою универсальную политику жизни для получения дохода после того, как вы ушли на пенсию. Есть несколько веских причин для этого: учет наличных денег в страховом полисе накапливается без налогов, с одной стороны. «Некоторые люди используют денежную стоимость в своей политике страхования жизни, чтобы преодолеть разрыв с [годом их] выхода на пенсию до 70 лет, когда они могут получить самую высокую пособие по социальному обеспечению», Дэвид Вилькен, президент Individual Life for Voya Financial's Insurance Департамент решений говорит.«Другие позволяют своей политике созреть и вывести деньги позже, чтобы получить максимальную выгоду [политики].

« В целом, чем больше времени, когда вы позволяете вашему страховому полису страхования денежных средств расти, тем лучше. Хорошее эмпирическое правило состоит в том, чтобы планировать ждать не менее 15 лет [после покупки политики] до того, как вы начнете принимать дистрибутивы. «

Риск убывания

Для того, чтобы получать распределения, конечно, ваш страховой полис должен иметь денежную стоимость. Это никогда не проблема со всей жизнью, но универсальная политика жизни по-разному разработана. Прибыль от денежной стоимости является важным компонентом в поддержании политики - это не только премии, которые вы платите. Часто с универсальной политикой жизни размер премии варьируется в зависимости от того, как осуществляется инвестиционная часть политики. Другими словами, денежная стоимость политики - это не только ваша дойная корова; это там, чтобы помочь оплатить страхование, дополнение или даже покрытие ваших премий.

Прибыль на денежную стоимость предназначена для того, чтобы помочь избежать утери политики - особенно в периоды, когда страхователь берет кредит против денежной стоимости политики. «Если вы выберете слишком много денег, а стоимость политики превысит денежную стоимость, - говорит Вилкен, - это похоже на то, что вы находитесь под водой в своем доме». Ваш страховой полис может уйти. Не только вы потеряете свою смертную казнь, все средства, которые вы заимствовали или вышли из этой политики, теперь будут считаться облагаемыми налогом доходами.

Решение о том, что безопасно снимать

Как вы знаете, сколько вы можете безопасно уйти - до выхода на пенсию или после него? Когда вы покупаете один из этих политика, условия будут изложены в том, что страховая отрасль называет иллюстрацией. Это документ, в котором излагаются предположения, сделанные для расчета ожидаемой денежной стоимости, ежемесячной процентной ставки и других ключевых компонентов вашей политики (см. Понять Знаки постоянного страхования жизни ).

Ключом к тому, чтобы убедиться, что как только вы достигнете точки, где вы можете использовать денежную стоимость политики, у вас есть достаточно денег для удовлетворения ваших финансовых потребностей - и сохранить политика в силе. оптимистичными иллюстрациями были то, что оставляло так много ранних держателей универсальной политики жизни под водой, часто, когда они рассчитывали на свои запасы, чтобы помочь им выйти на пенсию.

Если ваша политика была написана много лет назад, и вы не проводили ее всесторонний обзор в последнее время, возможно, пришло время посетить своего страхового агента.

Bottom Line

Если вы подумываете о покупке универсальной политики в отношении жизни, вы (и ваш финансовый консультант, если у вас есть) должны бросить критический взгляд на иллюстрацию, убедившись, что она ошибается на стороне консервативны. Одна помощь: Национальная ассоциация страховых комиссаров недавно приняла новый актуарный ориентир для регулирования и стандартизации иллюстраций. Вступив в силу в марте 2016 года, «новый закон AG 49 гарантирует, что показанная норма прибыли и его рост реалистичны», - говорит Брэд Камминс (Brad Cummins), основатель Local Life Agents, компании независимых страховых агентов из Колумба, штат Огайо.

Разрушая это, вы должны правильно следить за своей универсальной жизненной политикой и управлять ею, чтобы идти в ногу с ростом стоимости страхования, нормой прибыли от стоимости наличных денег и тем, какую часть пособия по смерти вам нужно, чтобы рассмотреть это жизнеспособный источник дохода. Это сложно, и некоторые финансовые специалисты утверждают, что есть лучшие и более простые способы сэкономить для выхода на пенсию, которые не включают политики страхования жизни - паевые фонды, ETF, аннуитеты, чтобы назвать лишь некоторые из них.

Тем не менее политика в отношении стоимости наличных денег - включая старую жизнь в целом - может быть подходящей для некоторых людей ». Если правильно планировать, политики страхования жизни могут привести к довольно внушительному потоку доходов при выходе на пенсию», - полагает Сильверберг . «Просто убедитесь, что политика не прерывается».