Вы можете подумать о страховании жизни как о продукте, который заменяет ваш доход, когда вы уходите, тем самым предоставляя поддержку своим иждивенцам. Но некоторые политики страхования жизни действуют скорее как инвестиции, чем страхование. Они также могут предоставить вам другой поток дохода после того, как вы вышли на пенсию (но все еще очень живы).

Универсальное страхование жизни - один из таких инструментов. Разнообразный план страхования постоянного жизни (который не истекает, в отличие от срока страхования жизни), такая политика распространяется на вашу семью, если вы умираете в течение своих рабочих лет, но также имеет возможность создавать сбережения, которые можно использовать позже жизнь. Но правильно ли это для нынешних или скоро будущих пенсионеров? Мы спросили нескольких экспертов о потенциальных ловушках холдинга и использовании этого вида страхования таким образом.

Типы политик

Универсальные жизненные политики могут быть разбиты на три основных типа, по словам Джейсона Сильверберга, вице-президента по финансовому планированию в Financial Advantage Associates в Роквилле, штат Мэриленд. С каждой вашей переменной страховые премии частично относятся к страховому покрытию и частично к экономии. Но каждый из них инвестирует сберегательный компонент политики, известный как денежная стоимость политики, по-разному.

«Первый аромат - это постоянная универсальная жизнь. Эта политика имеет денежные средства, вложенные в счет с гарантированным процентом; некоторые ставки [сейчас] достигают 4%. Подумайте об этом, как о компакт-диске или фонде денежного рынка. Ваша основная сторона защищена и объявляется фиксированная процентная ставка.

«Второй аромат - переменная универсальная жизнь, - продолжает Сильверберг. Эти политики имеют денежные средства, вложенные в «субсчета», которые очень похожи на взаимные фонды. Субсчета могут быть инвестированы в агрессивные инструменты или консервативные инструменты. Как и в случае 401 (k), рекомендуется создать портфель из множества разных субсчетов, которые соответствуют общей характеристике риска клиента, поскольку фонды подвержены рыночным колебаниям.

«Наконец, третий вкус - это универсальная жизнь. Денежная стоимость этих политик технически не инвестируется в рынок; [вместо этого привязана] к процентной ставке, основанной на выбранном индексе. Одна из уникальных особенностей этих продуктов заключается в том, что эти индексы обычно имеют минимальную ставку и максимальную ставку, что позволяет человеку попытаться заработать больше, чем [он будет] с фиксированной политикой, без риска снижения переменной политики. "

Источник дохода от Dicey

Как денежная стоимость переводится в доход? Технически вы не будете принимать фактические изъятия из своей политики. Вместо этого вы можете брать кредиты - только вам никогда не придется их возвращать. (Вы также не платите подоходный налог.) Любые деньги, которые вы снимаете, перечисляются из вашей пособия на смерть; Чем больше вы уходите, тем больше уменьшается ваша смертная казнь. Вам начисляются проценты по кредитам; многие люди платят это за счет начисленной денежной стоимости политики.

До сих пор так хорошо. Но что произойдет, если у вас недостаточно средств для покрытия процентов? Он добавляется в общий баланс ссуды и, поскольку они обычно представляют собой сложные процентные платежи, размер вашей задолженности может быстро расти.

Не забывайте: с универсальными планами жизни денежная стоимость часто используется для оплаты всех или некоторых премий за политику. Если они резко возрастут - они переменны, помните - и денежного значения недостаточно, чтобы покрыть их, вы должны заплатить им из своего кармана. Если вы не можете, политика не сможет оставаться в силе.

Именно это произошло со многими из первого поколения универсальной политики жизни, созданной около 30 лет назад. «Вы можете поговорить со многими владельцами политики в области универсальной жизни, которые купили в 80-х годах и видели, что их политика прекращается», - говорит Брэд Камминс, основатель местных агентов по жизни, основанной в Колумбусе, штат Огайо, независимой страховой компании. «Это происходит, когда агенты и страховые компании используют нереалистичные нормы прибыли на иллюстрации [отраслевой термин для документа, который объясняет, как работает политика].

«Некоторые иллюстрации использовались где угодно от 11% до 15% прибыли, потому что это была текущая ставка в то время. - объясняет Камминс. «Когда ставки доходности будут снижаться с течением времени [поскольку преобладающие процентные ставки уменьшились], это означает, что застрахованный не платил достаточно премий за поддержание политики. В результате премий было недостаточно, чтобы покрыть сборы и стоимость страхования, и они будут брать их непосредственно с учетной записи наличной стоимости, чтобы убедиться, что политика осталась в силе. Это быстро поедает денежную стоимость счета и, в конечном счете, лишит универсальную жизненную политику. «

Когда политика истекает, вы, конечно же, теряете свою смертельную прибыль. Но это не все. По прошествии времени любые ранее не облагаемые налогом кредиты, полученные вами от политики, будут считаться прибылью и облагаться подоходным налогом. Владельцы истекшей политики, которые заимствовали, могли столкнуться с довольно внушительным счетом со стороны IRS. Для получения дополнительной информации см. Универсальная жизнь: сколько наличных денег выйдет на пенсию?

Политики с защитой более низкого кредита

К счастью, «чрезмерная иллюстрация универсальной политики жизни не так проста, как когда-то», - говорит Камминс. В июне 2015 года Национальная ассоциация страховых комиссаров приняла новое актуарное руководство по регулированию и стандартизации иллюстраций. «Новый закон AG49 гарантирует, что показанная норма прибыли и ее рост реалистичны. «

Тем не менее, универсальные держатели страховых полисов могут хорошо подумать о чем-то, называемом« над защитой кредита », - говорит Эндрю Каррильо, основатель и президент Barnett Capital Advisors, фирмы сертифицированных финансовых планировщиков и консультантов по управлению капиталом, базирующихся в Майами. В отличие от защиты от овердрафта для расчетного счета, «по защите кредита защищает политику от провалов, когда у нее есть непогашенные кредиты.Это важно, потому что прошедшая политика приведет к тому, что все предыдущие займы будут полностью облагаться налогом, что может быть огромным беспорядком. Важно проверить, имеет ли ваша политика эту функцию до того, как вы начнете брать ссуды, а если нет, то имеет смысл переключиться на тот, который делает. «

Фактор возраста

Поскольку денежная стоимость вашей политики может использоваться для оплаты премий, универсальная жизнь может показаться экономией денег: страхование, которое платит за себя, так сказать. Но имейте в виду, что, когда вы стареете, рост премии - иногда резко, по мере того, как вы достигаете основных этапов и начинаете превосходить таблицы ожидаемой продолжительности жизни. В результате яйцо гнезда, которое, как вы думали, вы строили, можно быстро разрушить. Обязательно регулярно оценивайте свою политику, чтобы убедиться, что часть денежных средств генерирует достаточный интерес для покрытия премий и затрат.

И наоборот, если денежное значение действительно хорошо работает, держите на нем еще более близкие часы. Когда вы умрете, будет ли политика сформирована достаточно (в сочетании с вашими другими активами), чтобы вызвать государственные и федеральные налоги на недвижимость? Вы не хотите, чтобы основная часть вашей смертной казни оказалась в руках IRS вместо ваших наследников. Если это может быть проблемой, Евгений Соломон, директор страхового агентства Solomon (Эль-Сегундо, Калифорния), предлагает отказаться от права собственности от вас и стать безотзывным. Это эффективно удаляет его из вашего имущества - один из 7 причин страхования жизни в безотзывном доверии .

Нижняя линия

Универсальные полисы страхования жизни - это сложные животные, и некоторые финансовые консультанты считают, что они могут быть просто слишком непредсказуемыми и слишком полными непредвиденных последствий для среднего пенсионера для использования в качестве дойной коровы. Традиционные инвестиции, такие как облигации и другие страховые продукты, такие как аннуитеты, могут предложить более стабильные и прямые, если менее сексуальные источники дохода в пенсионные годы.