Поиск запасов, которые вернутся выше среднего, затруднительно, и поскольку рынки эффективны, информация легко отражается в ценах акций. Поэтому инвесторам необходимо найти алмаз в грубой форме. По этой причине некоторые инвесторы обращаются к запасам Pink Sheets, чтобы найти ценную бумагу, которая может вернуть несколько оснований.

Pink Sheets - это ежедневная публикация котировок акций для заявок на участие в торгах для компаний, которые не могут или не желают, по тем или иным причинам, перечисляться на крупном национальном обмене. Название Pink Sheets появилось, потому что исторически бумага, на которой были напечатаны кавычки, была розовой. Тот факт, что Pink Sheets является котировочной службой, а не обменом, требует от инвесторов проведения должной осмотрительности перед торговлей этими внебиржевыми (внебиржевыми) акциями. Инвесторы должны следовать нескольким правилам, чтобы обеспечить надежные инвестиции, а покупка или продажа акций по ожидаемым ценам.

Кто участвует в розовых листах?

Примерно 15 000 акций торгуются на «Розовых листах», начиная от небольших спекулятивных компаний и заканчивая крупными иностранными компаниями. Компании торгуют внебиржевыми по нескольким причинам. Возможно, компания не выполнила требования к листингу на основных фондовых биржах. Некоторые из этих компаний исключены из основных бирж, часто из-за отсутствия финансовой информации, или некоторые отпадают после того, как их акции упали ниже 1 доллара США. Другая причина заключается в том, что некоторые иностранные компании не хотят отвечать требованиям регистрации и листинга основных бирж США, когда они уже отвечают требованиям в своей стране. Эти иностранные компании должны были бы нанять команду нормативного и юридического персонала, которые являются экспертами в законодательстве США в области безопасности и требованиях к подаче заявок. Это дорого, особенно учитывая, что у компаний уже есть аналогичная команда, чтобы справляться с требованиями, которые перечислены в их родной стране. Поэтому эти компании решили перечислить на «Розовые листы». Названия домашних хозяйств, такие как Nestle, Nintendo и Volkswagen, - это три примера качественных компаний, которые перечислены на «Розовых листах».

Усилия и недостатки внебиржевых акций

Есть проблемы с инвестициями в акции Pink Sheets. Одно из преимуществ заключается в том, что некоторые из названий качества, как упомянутые выше, выплачивают дивиденды и будут очень надежными инвестициями. Еще одно преимущество акций Pink Sheets заключается в их недорогих ценах. Некоторые акции можно купить за менее чем 1 доллар США.

Напротив, есть некоторые недостатки. Запасы Pink Sheets не имеют ликвидности и часто продаются с низкой продажей, что может сделать их неустойчивыми. Распространение bid-ask является широким, и инвесторы должны проявлять терпение и осторожность при подаче заказа на покупку или продажу.Кроме того, несмотря на некоторые качественные компании, многие из них бесполезны. Поскольку Pink Sheets - это не обмен, а услуга котировок, она не регулируется и поэтому может привести к мошенничеству или другим потенциально опасным инвестициям. Для многих из них имеется минимальная прозрачность или фундаментальная информация, в то время как некоторые из них подвержены различным схемам. Pink Sheets также запрещает маржи и короткие продажи, что может быть положительным или отрицательным в зависимости от точки зрения инвестора. В результате вышеупомянутых недостатков инвесторы должны проявлять осторожность.

Покупатель Остерегайтесь!

Инвесторы должны знать о четырех предостережениях. Во-первых, большинство внебиржевых акций не соответствуют минимальным требованиям для большинства обменов и не подают в SEC. Поэтому достоверные и надежные фундаментальные данные недоступны для анализа. Во-вторых, исторически акции Pink Sheets являются запасами пенни и часто являются почти неплатежеспособными компаниями. В-третьих, некоторые акции являются незаконными компаниями-оболочками, созданными для обмана инвесторов путем выпуска пресс-релизов, а «аналитики» рекламируют акции и выпускают более бесполезные акции. В-четвертых, Pink Sheets имеет только одно требование для списка компаний - компания должна иметь одного маркет-мейкера, цитирующего его акции. Компании, занимающиеся листингом, не обязаны предоставлять какую-либо финансовую информацию.

Ищете онлайн-брокер, чтобы начать торговать внебиржевыми акциями? Узнайте, какой онлайн-брокер предлагает лучшие инструменты здесь.

Одним из распространенных мошенников с участием внебиржевых инвесторов является схема накачки и сброса, где промоутеры покупают запасы пенни, рекламируют и подталкивают цены для других инвесторов, а затем сбрасывают свои акции, в то время как покойные инвесторы застряли с бесполезными запасами, которые они переплатили. Эти акции часто рекламируются в спам-письмах или на досках объявлений и в блогах.

Торговые советы

The Pink Sheets попыталась устранить многие недостатки, связанные с сервисом. Один из способов - запустить сервис премиум-класса под названием OTCQX. Эта услуга имеет три разных уровня торговых минимумов, и компаниям необходимо выполнить некоторые или все требования для включения в основной обмен, включая размещение ежеквартальных и годовых отчетов и публикацию всей необходимой информации. Несмотря на эти новые уровни обслуживания, инвесторы должны следовать нескольким простым правилам при торговле на «Розовых листах». К ним относятся выполнение домашней работы и знание компании, в которую вы инвестируете. Так же, как при инвестировании в какой-либо запас, инвесторы должны искать катализаторы, которые приведут к потенциальным инвестициям. Примеры катализаторов включают в себя любые предстоящие новости, которые пойдут в пользу компании, такие как юридическая битва, потенциал для слияния или приобретения и новый продукт или услуга, которые увеличивают прибыль. Инвесторам также необходимо установить лимиты на уровне сигналов инвестиций и продажи. Кроме того, использование лимитного ордера вместо рыночного ордера должно уменьшить беспокойство волатильности, поскольку акции тонко торгуются.

Bottom Line

Акции Pink Sheets предлагают захватывающие возможности для увеличения доходности портфеля на большие величины за короткое время.Однако эти возможности сопряжены со значительными рисками. Инвесторы должны быть чрезвычайно осторожными и прилежными с исследованиями и анализом каждой инвестиции. Настройка строгих правил инвестирования и использование лимитных заказов при торговле уменьшат потенциальные риски. В списке Pink Sheets созрели многие бесполезные компании, некоторые из которых являются чистыми мошенниками. Найти скрытый ген особенно сложно, но может быть очень полезным.