С 29 долларов США. 13 миллиардов активов под управлением (AUM) по состоянию на 31 марта 2016 года, Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является крупнейшим фондом обмена облигациями (ETF) в мире. Его портфель построен для тиражирования скорректированного индекса Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index, состоящего из казначейских облигаций (T-облигаций), корпоративных облигаций и ипотечных ценных бумаг (MBS). Общий рынок облигаций ETF предлагает широкий охват рынка фиксированных доходов по очень низкой цене, что делает его очень популярным холдингом для отдельных инвесторов и учреждений. По состоянию на 31 марта 2016 года фонд имел пятилетний годовой доход в размере 3,71%, что близко соответствует эталонному индексу и оценивает его в топ-17% в своей категории. Коэффициент расходов фонда 0,7% является одним из самых низких в своей категории.

Кому принадлежит рейтинг Vanguard Total Bond Market ETF?

По состоянию на последнюю отчетную дату для владения акциями, 31 декабря 2015 года, на фондовом рынке облигаций Vanguard Total Bond Market было 345 023 000 акций в обращении с 72,5%, принадлежащих 371 учреждению. Учреждения, классифицированные как инвестиционные консультанты, владеют чуть более 50% акций, за которыми следуют частные банки или компании по управлению активами с чуть более 10%.

Из пяти крупнейших акционеров, владеющих чуть более 42% акций, находящихся в обращении фонда, четыре являются частными банками или управляющими активами, а один - ETF.

Главным акционером является Edward D Jones & Co. LP, брокер-дилер и компания по управлению активами в Сент-Луисе, владеющая 44 миллионами 299 миллионов акций. Milliman Financial Risk Management LLC, глобальная компания по управлению финансовыми рисками, специализирующаяся на управлении активами для инвесторов-пенсионеров, имеет 41,314 миллиона. Milliman также является крупнейшим акционером Vanguard Total Stock Market ETF. Transamerica Управляемый риск Сбалансированный ETF является третьим по величине акционером с 30 171 млн акций. Производители Life Insurance Co. принадлежат 12. 109 миллионов акций. Windhaven Investment Management владеет 11 904 миллионами акций

Владельцы с высокой концентрацией общего индекса рынка облигаций ETF

В топ-10 институциональных и топ-15 акционеров фонда принадлежат акции, составляющие более 15% от их общего количества AUM. Наивысшая концентрация акций находится в трех трансамериканских ETF, которые являются частью серии доверительных отношений, удерживаемых внутри переменной аннуитета - Консервативный ETF, управляемый рисками, QS Investors AcAsAll Conservative и Управляемый баланс рисков ETF с 51. 30, 41. 70 и 40,99% соответственно. Компания по управлению активами с наивысшей концентрацией - это ООО «Управление капиталом», с 38.01%, а затем ООО «Управление финансовыми рисками» Milliman с 34,9%.

Кто покупает и кто продает?

В целом, 167 покупателей были покупателями в течение квартала, добавив 29 миллионов акций к своим портфелям, а 115 были продавцами, потерявшими 11 миллионов акций. Фонд привлек 33 новых владельцев и потерял 11. Частные банки и фирмы по управлению активами были крупнейшими покупателями, за которыми следуют инвестиционные консультанты.

Крупнейшим покупателем среди всех владельцев был Milliman, который установил новую позицию в течение квартала с 41. 314 миллионами акций. LPL более чем удвоила свою предыдущую позицию с 6 631 млн новых акций. Delta Dental Plan of Ohio, Inc. установила новую позицию, купив 5 695 000 000 акций.

Взаимные фонды и ETF не были огромными покупателями в течение квартала. Тем не менее, две из более крупных закупок Trans Legg Mason Dynamic Allocation-Balanced, а также Transamerica QS Investors AcAsAll Conservative, увеличили их концентрацию на общем фондовом рынке ETF до 31. 71 и 41. 70% соответственно.

Крупными продавцами были институты. BlackRock Advisors LLC и Renaissance Life & Health Insurance Company of America почти полностью распродали свои позиции, ликвидировав 5. 257 и 2. 545 миллионов акций соответственно. John Hancock Investments, Inc. продал в общей сложности 137 154 акций из семи своих пенсионных фондов с целевыми датами в 2015-2050 годах.