Переменные аннуитеты всегда были интересным гибридом: одна часть страхового продукта, одна часть инвестиционного автомобиля. После финансирования вашего счета вы получаете серию платежей на всю жизнь, точно так же как фиксированный аннуитет. Но вместо того, чтобы уйти в отставку до скромной нормы прибыли, вы можете выбрать серию взаимных фондов, подобных субсчетам, которые могут увеличить ваш баланс. (Более подробную информацию см. В разделе Получение всей истории о аннуитетах с переменной длиной ).

Тем не менее, есть цена, которую вы можете заплатить за то, что вы нажили свой аннуитет на фондовые и облигационные рынки: вероятность того, что ваша учетная запись может фактически потерять стоимость с течением времени. Ряд эмитентов попытались подавить эти опасения, предложив всадников с гарантированным выигрышем. Они будут стоить вам дополнительно, но, по крайней мере, у вас есть уверенность в том, что ваши более поздние выплаты не сгустятся из-за экономического спада.

Гарантированное пожизненное пособие по выкупу

Один из вариантов для аннуитетных покупателей - Гарантированное пожизненное пособие по выкупу (GLWB). Как следует из его названия, всадник позволяет вам снимать минимальную годовую сумму с вашей учетной записи на всю оставшуюся жизнь; фактическая сумма зависит от того, когда вы начнете вытягивать средства. 60-летний ребенок может получать 4% от базовой суммы каждый год, а кому-то, кто ждет до 80 лет, может быть разрешено забрать домой 6% или 7%.

Что делает этих гонщиков уникальным, так это то, что они различают стоимость ваших инвестиций - то есть баланс вашего счета - и вашу «базу пособий». «Несмотря на то, что стоимость вашего счета теоретически может снизиться из-за рыночных условий, базовая сумма, на которую рассчитываются минимальные изъятия, остается гарантированной.

Некоторые положения GLWB позволяют привязать выходы к наивысшему значению учетной записи на сегодняшний день, даже если оно было сброшено с тех пор. Допустим, ваш аккаунт стоил 100 000 долларов, когда вы вывезли гонщика, но через два года он вырос до 120 000 долларов из-за роста фондового рынка. Теперь это до $ 90 000. Если вам разрешено снимать 4% каждый год, вы все равно можете вывести $ 4,800. Это потому, что эмитент рассчитывает базу пособий на основе максимального значения вашей учетной записи ($ 120 000 x 0 04), а не его текущее значение.

Рисунок 1. Переменные аннуитеты с гарантированным пожизненным пособием на выживание иногда позволяют вам блокировать наибольшее значение вашей учетной записи, даже если оно должно упасть позже. Сумма, которую вы можете снять без штрафных, основана на этом максимальном значении.

Источник: The Vanguard Group

Гарантированная минимальная доходная доходность

Другим распространенным видом наездника является гарантированный минимальный доход (GMIB), который доказывает «пол» для ваших выплат в течение жизни, когда вы аннулируете свой контракт (что конвертирует ваши инвестиции в поток платежей).Типичный GMIB зачисляет ваш счет с установленной процентной ставкой - возможно, 4% или 5% - даже если базовые портфели в вашем аккаунте теряют ценность. Таким образом, ваша пособие может расти, хотя баланс счета уменьшается.

Как правило, для GMIB требуется период хранения 7-10 лет. Однако некоторые планы позволяют вам снимать деньги со своего счета тем временем. Остерегайтесь того, что это уменьшает ваши пожизненные платежи после начала фазы аннулирования.

Например, популярный гонщик GMIB Plus от MetLife, к примеру, зачисляет вашу базу пособий (по рецептуре) на 4-5% в год. Вы можете принять до 4,5% годового отчисления, и в этом случае вы отказываетесь от кредита. Или, если вы возьмете 2% -ный выход, страховщик предоставит вам 2,5% -ную разницу (4. 5% - 2% = 2. 5%). Поэтому, чем дольше вы будете удерживать при снятии средств, тем выше будет ваш доход.

Рисунок 2. Аннуитеты с гарантированным водителем с минимальным доходом, как правило, позволяют вам снимать деньги в течение периода ожидания 7-10 лет. Тем не менее, это препятствует росту вашей «базы преимуществ».

Источник: MetLife

Как и в случае с GLWB, у вас может быть возможность «увеличить» свою базу пособий, если ваши инвестиции будут успешными. Поэтому, если ваши инвестиции в размере 100 000 долларов достигают до 130 000 долларов, скажем, некоторые райдеры позволяют вам блокировать более высокую стоимость.

Однако использование этой функции может включать компромисс. В некоторых случаях активизация вашей базы преимуществ перезапускает период ожидания, прежде чем вы сможете начать получать фиксированные платежи. Поэтому, идти по этому пути не подходит для всех.

Хорошая сделка?

В то время как гарантированные выигрыши всадников обеспечивают хорошую систему безопасности, они действительно стоят дорого. Обычно плата составляет от 0,5 до 1,25% в год, в зависимости от поставщика.

Проблема заключается в том, что эта стоимость добавляется к уже крутому ценовому индексу, украшающему большинство переменных аннуитетов. Общие годовые расходы часто превышают 2%. Бросьте дополнительного гонщика, и ваши сборы могут легко превысить 3%. Это огромный укус из вашего гнездового гнезда.

Мы еще не обсуждали обвинения в капитуляции. Если вы выберете свои деньги досрочно, некоторые контракты будут наказывать вас до 7% или 8% от вашего основного (процент постепенно снижается в течение первых нескольких лет).

К счастью, недорогие провайдеры, такие как Vanguard, сделали вещи более приятными. Фирма взимает в среднем 1,76% за переменную аннуитет с гарантированной доходностью от выплат, которая гарантируется компанией Transamerica Premier Life Insurance Company. Разумеется, это довольно оптимизированный продукт: клиенты могут выбирать из трех портфелей, каждый со своим ассортиментом акций и облигаций. Но примерно за половину стоимости некоторых других страховщиков - не говоря уже о возможности блокировки самой высокой стоимости вашего счета - это может показаться довольно убедительным вариантом.

Подробнее см. Переменные аннуитеты с живыми выгодами: стоит ли платить?

Bottom Line

Даже относительно дешевый продукт, такой как Vanguard's, не подходит для всех.Если вам не нужно беспокоиться о том, чтобы сэкономить ваши сбережения, вкладывая свои деньги в прямые инвестиции, такие как взаимные фонды без нагрузки, по-прежнему остается гораздо менее дорогостоящим маршрутом. И, как правило, не рекомендуется включать аннуитеты в план IRA или 401 (k), который уже предлагает рост с отложенным налогом.

Но если вы внесли свой вклад в эти другие налоговые планы, и мысль о медвежьем рынке держит вас в ночное время, переменная аннуитет с защитой доходов может быть просто предметом рассмотрения. Особенно, если вы можете найти дешевое разнообразие по своему вкусу.