Для инвесторов, ищущих смешанный фонд с участием акций и автомобилей с фиксированным доходом, акции инвесторов Vanguard Balanced Index Fund («VBINX») предлагают портфельную смесь из примерно 60% акций и 40% облигаций , Смешанный стиль портфеля также может привлекать инвесторов, не склонных к риску, из-за низкой волатильности фонда, измеряемой по его бета-версии 0. 59. По состоянию на 29 февраля 2016 года справедливое представление фонда составляло 60. 46% портфель - 39,32%. Крупнейшие отраслевые ассигнования VBINX для акций были финансовые - 18,6%, технологии - 16%, а потребительские услуги - 14,2%. Крупнейшей из 3, 105 позиций акций фонда была Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 54 + 1. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. ( NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02 % Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Распределение облигаций в портфеле, которое занимает 6 293 позиции, взвешивается по отношению к государственным облигациям, из которых 43,2% выделяются на счет Казначейства / Агентства и 20,9% - на поддержку правительства ипотечные облигации. Баланс портфеля с фиксированным доходом распределяется по корпоративным облигациям инвестиционного класса. Для снижения чувствительности к процентным ставкам фонд сохраняет свою долю портфеля в промежуточном диапазоне, со средним сроком погашения 7,9 года и продолжительностью 5-7 лет. VBINX - это фонд без нагрузки, который требует минимальных инвестиций в размере 3 000 долларов США и выплачивает дивиденд в размере 1. 92%. С 2012 года фонд работает стабильно, обеспечивая положительную отдачу за все четыре года. В течение этого периода он демонстрировал сильную сезонность для увеличения цен на акции и относительно кратковременных тенденций к снижению.

Эффективность фонда

Начиная с 2012 года, фонд получал двузначные доходности в течение трех лет подряд, за которым последовал небольшой прирост в 2015 году. Он зафиксировал лучшие результаты четырехлетнего периода в 2013 г., при этом прирост составил 17,9%, а облигации и мировые фонды - на благоприятной экономической политике, инициированной центральными банками в США, Европе и Азии. VBINX получил прибыль в 2012 и 2014 годах на 11,3% и 9,8% соответственно.

VBINX проследил умеренный восходящий тренд за первые семь месяцев 2015 года, но потерял 5,6% в августе и сентябре, поскольку рынки акций упали из-за опасений относительно глобальной рецессии после того, как Китай указал на замедление роста в серии экономических отчетов. Акции стабилизировались за последние три месяца в году, а фонд завершил 2015 год с годовым приростом 0,37%. С 2012 по 2015 год его среднегодовой доход составлял 9.86%. Годовой доход по состоянию на 31 марта 2016 года составил 1,94%.

Тенденции сезонной торговли

Последовательная ежегодная производительность VBINX отражается в сезонных сценариях покупки, которые происходят в течение нескольких месяцев, а также в последовательностях, охватывающих календарь. Продажа шаблонов обычно неглубока и недолговечна. У фонда есть три месяца, которые не зафиксировали убыток с 2012 года. Февраль имеет пять лет подряд прибыли с среднемесячной доходностью 1,96%. Ноябрь имеет последовательную прибыль в течение четырех лет, в среднем ежемесячный прирост в размере 1%, а в апреле, после того, как он не изменился в 2012 году, был достигнут за три года подряд до 0,47%. Октябрь, с последовательной прибылью за последние три года, имеет самый большой среднемесячный доход с 2012 года на 2,12%. Фонд также демонстрировал длительные последовательности покупок в 2012 и 2013 годах. В течение обоих лет он зафиксировал прибыль за 10 из 12 месяцев. Наиболее значимые сезонные модели продаж для VBINX произошли в январе и декабре, которые не зарегистрировали прибыль между ними с 2014 года. За это время в январе зафиксирован средний убыток 1,63%, а средний убыток в декабре составил 1,25 %.

Key Takeaways

Соотношение акций и облигаций в VBINX обеспечило стабильную доходность с низким уровнем волатильности с 2012 года. Например, наибольшее ежемесячное изменение с 2012 года составляет 3,7% в августе 2015 года, который произошел, в то время как общие рынки скорректировались на 11%. Последовательная производительность также отражается на сезонности фонда, с тенденциями покупки в течение нескольких месяцев и длительными последовательностями, охватывающими несколько лет. Например, с 2012 по 2013 год фонд зарегистрировал положительные результаты за 20 из 24 месяцев. Продажи моделей с 2012 года были короткими и неглубокими, примером чего является наибольшая среднемесячная потеря фонда в размере 1. 63%. Среднее значение является результатом трех последовательных потерь в январе с 2014 года.