В понедельник крупнейший в мире поставщик платежных сетей Visa Inc (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) объявило, что он будет стратегически приобретать свою бывшую дочернюю компанию Visa Europe, принадлежащую и управляемую европейскими банками-членами и другими поставщиками платежных услуг, в денежной и складской сделке стоимостью 21 евро. 2 миллиарда (или 23 35 миллиардов долларов).

Стратегическая цель

Стратегическая цель сделки - выиграть от эффекта масштаба, синергии затрат и увеличения платы за второй по величине рынок электронных платежей. Сделка расширит Visa Inc. в Европе, чтобы сделать ее единой глобальной компанией. В результате слияния будет добавлено более 3 000 финансовых учреждений в список партнеров Visa и 500 миллионов европейских карточек для своих клиентов, на долю которых приходится около 18 миллиардов транзакций на сумму более 1,5 млрд. Евро. После приобретения Visa Inc. станет лидером по сравнению со своим соперником Mastercard Inc.

Visa заявила в своем пресс-релизе: «В результате этой комбинации европейские клиенты получат более широкий доступ к масштабам и ресурсам Visa Inc., а глобальные клиенты получат более бесшовный опыт. Кроме того, европейские клиенты получат прямой доступ к инвестициям Visa Inc. в инновационные технологии и дифференцированные продукты и услуги. «

Подробнее

Сумма сделки - 21 млрд. Евро - будет включать в себя предварительное рассмотрение в размере 16,5 млрд. Евро, за которым следует дополнительная оплата в размере 4,7 млрд. Долл. США на основе выплат. Предварительное рассмотрение включает в себя выплату наличными в размере 11,5 млрд. Долл. США и учет 5 млрд. Долл. США, конвертированных из привилегированных акций Visa Europe в обыкновенные акции Visa Inc. Visa Inc. привлечет задолженность в размере 16 млрд. Долл. США для финансирования сделки.

Сделка обеспечивает непредвиденные выгоды для европейских банков и других поставщиков платежных услуг, которые в настоящее время владеют ставками в Visa Europe, и дает им возможность перейти к сопернику Mastercard, если они оказывают платежные услуги по более низким ставкам.

Реакция инвесторов

После объявления акции Visa Inc упали примерно на 3% (или на $ 2.36), так как инвесторы считают, что компания платит более высокую, чем ожидалось, премию за приобретение. Акции компании находятся на положительной территории на 18% с начала 2015 года. Как S & P, так и Moody's подтвердили рейтинг долга компании после объявления со стабильным прогнозом.

Объявление появилось после того, как Visa Inc. сообщила о своей верхней строке и нижней строке своего третьего квартала, чтобы соответствовать ожиданиям аналитика, несмотря на то, что они пострадали от повышения курса доллара.

Итог

Ожидается, что сочетание Visa Inc и Visa Europe создаст синергию с высокой стоимостью и предоставит возможность Visa Inc снова вернуться в Европу, которая является вторым по величине рынком карт.Visa Inc. считает, что сделка будет аккретивной, и компания начнет начислять выгоды от сделки после марта 2016 года. Генеральный директор Visa Inc. Чарльз Шарф сказал: «Эта сделка поможет ускорить переход от наличных к электронным платежам по всей Европе. По оценкам компаний, 37% европейских расходов на личное потребление по-прежнему происходит через наличные деньги и чеки, и есть еще огромная возможность для электронного платежа. «