Инвестиционные консультанты - это комбинация менеджеров денег, финансовых педагогов и консультантов. Это последняя роль советника, которая становится важной, когда рыночная волатильность растет. Обучение работе с опасениями и опасениями инвесторов в отношении клиентов заставляет финансового консультанта лучше защищать своего клиента.

Чтобы избежать волатильности, консультант может рассказать клиенту о доходах и истории рынка, важности диверсификации активов и о том, как управлять ожидаемыми опасениями, которые сопровождают снижение рынка.

Будьте активны, не реактивны

Установите сцену рано, чтобы справиться с неизбежными падениями рынка. Инвестиционное образование и сотрудничество начинаются, когда клиент идет через дверь. Подготовьте клиента, включив викторину и дискуссию о рисках и рисках. Эти инструменты информируют советника о том, как клиент может реагировать на нормальные взлеты и падения значений активов. Разговоры о рисках способствуют созданию клиентского портфеля.

Далее, советник может включать в себя разговор об характеристиках инвестиционных активов как часть их роли педагога. Когда клиент понимает исторические рыночные доходы, они лучше оснащены, чтобы справляться с волатильностью. (Подробнее см. Ниже: Как стать лучшим финансовым консультантом .)

С 1928 по 2013 год средняя доходность для основных классов активов составляла 9. 55% для S & P 500 (прокси для Фондовый рынок США), 4. 93% за 10-летний законопроект о казначействе (с указанием класса активов облигаций), а трехмесячный законопроект о казначействе (денежный заемщик) собрал 3, 53%.

Эти средние годовые прибыли хорошо и хорошо, но клиент должен понимать волатильность или стандартное отклонение этих классов активов. (Для смежных чтений см .: Риск фондового рынка: прошивание хвостов .)

В худшем случае инвестиции в акции могут упасть до 25% - или даже больше - через год. Знание этой информации заранее предотвращает потенциальные сюрпризы для клиента.

Наконец, позвольте клиентам понять, что волатильность рынка ожидается и происходит периодически, наряду с изменениями в бизнес-цикле, глобальных событиях и национальных экономических событиях.

Настройка портфеля для минимизации волатильности

Знание того, как каждый класс активов выполнялся в прошлом, является важным инструментом при настройке исходного портфеля. Правильная настройка помогает клиентам справляться с волатильностью рынка в долгосрочной перспективе. Например, более опасный для инвесторов инвестор, например, клиент в хвосте своих зарабатывающих лет, будет весовать более крупные облигации, чем акции. В то время как агрессивный индивид, такой как сберегатель ближе к началу своей карьеры, имеет более высокий процент в более рискованных акциях.

Гус Саутер (Gus Sauter), старший консультант Vanguard Group, Inc., сказал The Wall Street Journal , что «одна из самых распространенных ошибок, которую делают инвесторы, не думает целостно об их портфолио. «

Другими словами, подумайте о большой картине, а не о том, как выполняется каждый конкретный холдинг или учетная запись. (Подробнее см. Ниже: Финансовые консультанты нуждаются в поиске этой группы ТЕПЕРЬ .)

В условиях широко диверсифицированного портфеля, когда акции на развивающихся рынках падают, акции США могут оставаться стабильными, пока облигации продвигаются вперед. Менее связанные с этим инвестиционные активы приводят к большей диверсификации, что повышает волатильность портфеля.

Когда фондовые фонды растут, диверсифицированный портфель не будет расти, но, наоборот, ни один из них не упадет до минимума при коррекции рынка.

Контроль разума; Контроль денег

Вся подготовка не поможет, если инвестор паникует при первых признаках волатильности рынка. Советник должен быть подготовлен к этим телефонным звонкам после большого падения рынка, чтобы обсудить клиента с образным выступом.

Многие инвесторы хотят продать, после большого падения рынка и вообще выйти из рынка. Советник должен быть подготовлен к обучению персонала и переподготовке. (Для больше, см. «Денежные привычки тысячелетних». )

Исследования показывают, что портфели инвесторов обычно хуже, чем общий рынок из-за умственных денежных ошибок. Если инвестор выпрыгивает из рынка с первым признаком снижения, то он или она продает на дне. Оборотная сторона этого поведения заключается в том, что инвестор становится заметным в рыночной эйфории и покупает назад, поскольку тенденция акций к их максимумам. Эта контрпродуктивная торговая деятельность заставляет инвестора покупать на максимумах и продавать на минимумах. Задача консультантов состоит в том, чтобы убедиться, что этого не происходит, будучи доступным для рук и образования.

DALBAR, Inc. 20-й Ежегодный количественный анализ поведения инвестора 2014 Advisor Edition не только подтверждает это, но и показывает, что разрыв особенно широк. За последние 30 лет S & P 500 вернулась 11. 11% в год, в то время как отдельные инвесторы усредняли только 3. 69%.

Торговля слишком часто дает доход от подоходного налога. Не только покупка и продажа в неподходящие времена создают более низкие доходы, поэтому делает чрезмерную торговлю, которая увеличивает комиссионные и снижает прибыль.

Волатильность Равные возможности

Часто упущенная выгода волатильности рынка - это возможность инвестировать дополнительные средства во время падения рынка. Сохраняя наличные деньги в стороне, когда неизбежное падение рынка происходит, советник может инвестировать деньги клиентов по выгодным ценам. Подобно покупке в продаже. (Подробнее см. Ниже: Как помочь клиентам, затронутым волатильностью .)

Практический результат

Лучшие консультанты остаются на связи со своими клиентами во время рыночных взлетов и падений и пастуют через инвестирование ландшафт с сочетанием образования и поддержки. (Для соответствующего чтения см. Как финансовые консультанты могут настраиваться на Robo-Advisors .)