VTI против IWV: сравнение ETF на биржевых рынках

VTI против IWV: сравнение ETF на биржевых рынках

После шести лет неустанного подъема фондовый рынок, похоже, исчерпан с менее позитивным прогнозом в 2016 году. Однако долгосрочным инвесторам по-прежнему необходимо иметь долевое участие в акционерном капитале, а фондовые фондовые фонды может быть самым надежным вариантом. Все фонды фондового рынка владеют всей вселенной инвестиционными запасами США, что устраняет решение о том, как распределить ваши инвестиции между крупными, средними и малыми капитальными акциями. Они могут быть намного эффективнее, чем пытаться объединить три средства, охватывающие различные рыночные капитализации, если у вас нет другого представления о том, как их следует взвешивать. Поскольку большинство крупных фондов фондового рынка отслеживают аналогичные индексы, мало что можно различить между ними по составу их портфелей. Тем не менее, существует достаточно различий, чтобы отделить их для целей сравнения. Биржевые фонды (ETF), сравниваемые ниже, считаются двумя из лучших и крупнейших фондов фондового рынка.

Vanguard Total Stock Market ETF

Запущен в мае 2001 года, фондовый рынок Vanguard Total Stock ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) был назван квинтэссенцией основного холдинга. В 57 долларов. 82 миллиарда активов под управлением (AUM) по состоянию на март 2016 года, это был четвертый по величине фондовый ETF. Фонд был очень ликвидным, средний дневной объем торгов (ADTV) составил 3,3 млн. Акций. Он использует методологию выборки для отслеживания эффективности общего рыночного индекса CRSP США.

iShares Russell 3000

iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) был запущен на год раньше, чем VTI, но имеет гораздо меньше активов в 5 долларов. 94 млрд. По состоянию на март 2016 года. Фонд также был менее ликвидным, ADTV - 299. 43. Он предназначен для отслеживания эффективности индекса Russell 3000, который состоит из крупнейших 3 000 акций, находящихся под контролем США.

Сравнение двух ETF: Композиция портфолио

Поскольку они инвестируют в аналогичные рыночные индексы, два фонда имеют очень похожие портфельные композиции. VTI имеет больше акций, потому что отслеживает более широкий индекс. Это позволяет ему затягивать еще несколько мелких и микро-колпачков, что может дать ему еще один потенциал роста, но также может привести к большей волатильности. Оба ETF следуют методу выборки рыночной капитализации, что означает, что холдинги в верхней части портфеля всегда будут очень похожи. Пять крупнейших холдингов для обоих портфелей - Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) и General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с почти одинаковыми весами. Сравнение двух ETF: эффективность инвестиций Оба фонда имеют очень похожие инвестиционные доходы. По состоянию на март 2016 года VTI сокращал IWV на 0,10-0,205 базисных пункта в 10-, пяти- и трехлетних временных рамках с доходностью 6. 87, 11. 02 и 10. 88% соответственно , В тех же временных рамках IWV вернул 6. 58, 10. 85 и 10. 72%, соответственно.

Сравнение двух ETF: Инвестиционные затраты

Единственная заметная разница между этими двумя фондами заключалась в их инвестиционных затратах, что может объяснять небольшую разницу в доходности инвестиций. При 0. 05% у VTI был один из самых низких коэффициентов расходов для любого ETF, тогда как коэффициент IWV, хотя и ниже среднего по своей категории, составлял 0,20%. Несмотря на то, что разница кажется маленькой, когда она усугубляется на протяжении многих лет, она может оказать большее влияние на долгосрочную инвестиционную эффективность. В качестве доказательства этого воздействия годовой доход VTI с момента создания составил 5 41% по сравнению с 4,7% для IWV.

Итог

Для долгосрочных инвесторов, если все остальное равно, сборы имеют значение. Инвесторам с долгосрочным горизонтом в 10 лет и более всегда следует учитывать гонорары при выборе среди подобных средств. В этом отношении VTI является лучшим вариантом инвестиций. Для краткосрочных трейдеров, VTI - лучший выбор из-за увеличения объема торгов, что уменьшает спрэд bid / ask и значительно упрощает торговлю и выход из акций.