Созданный в июле 1929 года акции инвесторов Vanguard Wellington Fund («VWELX») является самым старым взаимным фондом Vanguard, и у него есть 90 долларов. 3 миллиарда активов под управлением (AUM), по состоянию на 31 января 2016 года. Фонд практикует активное управление, выделяя от 60 до 70% своего портфеля на акции, а остальная часть инвестируется в инструменты с фиксированным доходом. Фонд подчеркивает высокое качество своих акций и облигаций, и предпочитает акции крупных компаний, которые имеют последовательную историю выплаты дивидендов. Он управляется группой Vanguard и консультируется с компанией Wellington Management Company. Обе компании сотрудничают друг с другом и используют свои обширные фундаментальные исследовательские платформы, что обеспечивает высокую отдачу в долгосрочной перспективе. Vanguard и Wellington имеют более 70 лет инвестиционного опыта и миллиарды активов под управлением.

Философия инвестиций

В течение последних 30 лет Авангард придерживался достаточно последовательной инвестиционной стратегии. Фонд вкладывает равные веса в текущие доходы, рост капитала и сохранение капитала, которые определяют его инвестиционную деятельность. Верный репутации Vanguard, фонд фокусируется на высокопрофильных компаниях с выплатой дивидендов с сильными экономическими рвами, чьи акции обладают ценностями и характеристиками роста. Его портфель облигаций концентрируется на высококачественных корпоративных облигациях и ипотечных ценных бумагах, которые могут выдержать рыночную турбулентность.

Состав портфолио

По состоянию на 31 января 2016 года фонд выделил 65,11% своего портфеля на акции, 34. 61% на облигации и 0,28% до краткосрочных резервы. Он занимал 92 позиции на складе и 811 позиций облигаций. Что касается общих позиций в акционерном капитале, то в секторе финансовых услуг было выделено 22. 60%, а в секторе здравоохранения - 18%. Фонд имеет в основном крупные компании с капиталом, давая ему среднюю рыночную капитализацию в размере 103 долл. США. 6 миллиардов. Часть его портфеля с фиксированным доходом в основном инвестируется в облигации промышленных компаний с распределением 36% 20% и облигациями компаний, предоставляющих финансовые услуги, с распределением на 26%. Более 90% облигаций имеют инвестиционный рейтинг, а средняя продолжительность составляет 6-6 лет, что делает этот фонд несколько чувствительным к изменениям процентных ставок. Он продемонстрировал 30-дневный доход Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) 2,65%.

Управление фондами

Фондом управляет Эдвард Буза с 2002 года и Джон Кеох с 2006 года. Bousa имеет более чем 35-летний опыт инвестирования и контролирует долю в портфеле фонда. Он предпочитает удерживать от 90 до 120 акций с дивидендной доходностью выше среднего. Кеох - старший вице-президент и менеджер портфеля фиксированных доходов в Vanguard, который имеет более чем 35-летний опыт инвестиционной индустрии.Он поддерживает часть портфеля фонда с фиксированным доходом.

Инвестиционные показатели

По состоянию на 29 февраля 2016 года фонд продемонстрировал годовую обратную потерю 3,0%. С момента своего создания 1 июля 1929 года он произвел средний годовой доход 8,2%. В течение трехлетнего периода он показал среднюю годовую доходность 6,90%, стандартное отклонение 7,6% и коэффициент Шарпа 0,95. В течение пятилетнего периода он демонстрировал среднегодовое возвращение 7. 40%, стандартное отклонение 7,8% и коэффициент Шарпа 0,94. За 10-летний период он продемонстрировал среднегодовую доходность 6 69%, стандартное отклонение 10 07% и коэффициент Шарпа 0,58.

В соответствии с последовательной историей стабильных доходов с учетом риска и компетентным менеджментом, компания Morningstar присудила ей рейтинг золотого аналитика и пятизвездочный общий рейтинг в категории умеренного распределения , из 861 паевых инвестиционных фондов. Фонд также получил пятизвездочные рейтинги в течение трех-, пяти- и десятилетних периодов.

Условия инвестирования

Акции инвесторов Vanguard Wellington Fund являются одним из самых недорогих паевых инвестиционных фондов категории умеренного распределения. Он имеет коэффициент чистой стоимости 0,26%, что значительно ниже среднего коэффициента расходов 0,90% для его инвестиционной категории. Фонд также предлагает квалифицированным инвесторам Admiral Shares, которые имеют еще более низкие коэффициенты расходов, но требуют более высоких инвестиций. Фонд не имеет комиссионных сборов и имеет первоначальные инвестиционные потребности в размере 3 000 долл. США.