Использование амортизации фонда амортизации определенно влияет на денежный поток компании и прибыльность в течение периода амортизации. Дополнительная потенциальная проблема может возникнуть, если сумма денег в фонде погашения недостаточна, когда в конечном итоге необходимо заменить активы, которые амортизируются с использованием этого метода.
Метод амортизации фонда погашения не так часто используется в качестве метода прямой линии или снижения баланса, хотя некоторые компании могут оказаться полезными. Метод потокового фонда предназначен для накопления достаточного капитала для замены оборудования с ограниченным сроком полезного использования. Компания выполняет это, внося определенный объем денег в год в амортизационный фонд. Каждый год, когда актив обесценивается, прибыль и убытки компании списываются на сумму, которую он вкладывает в амортизационный фонд. Необходимая сумма, которую он вносит в амортизационный фонд, рассчитывается путем расчета ожидаемой возможной восстановительной стоимости актива, вероятного срока полезного использования актива и процентной ставки или ожидаемой отдачи от инвестиций (ROI), которая должна быть реализована на капитале, депонированном в амортизации фонд. Между тем, компания фиксирует актив на своем балансе по полной, первоначальной стоимости на протяжении всего срока полезного использования. Амортизационный фонд указан как обязательство по балансу.
Метод потокового фонда может обеспечить экономически эффективное средство замены изношенного оборудования, когда это необходимо, и это его основное преимущество. Поскольку деньги, которые накапливаются в амортизационном фонде, инвестируются и зарабатывают сложные проценты за годы амортизации, это может в конечном итоге снизить фактическую стоимость замены компании. Например, если компании в конечном итоге необходимо будет приобрести заменяемую технику за 10 000 долл. США, для этой цели может потребоваться только внести 8 000 долл. США в течение этого года в амортизационный фонд, а дополнительные 2 000 долл. США будут предоставлены инвестиционные доходы, реализованные в фонде. Таким образом, компания сократила затраты на замену.
Фонд погашения в первую очередь привлекателен для компаний, которые, безусловно, должны будут заменить очень дорогие активы, такие как крупные машины. Использование фонда погашения может обеспечить финансовое преимущество перед необходимостью финансирования покупки запасных активов, когда это необходимо. Он обеспечивает дополнительную безопасность, что компания сможет заменить оборудование, когда это необходимо, без взятия на себя дополнительного финансирования. Аналитики могут интерпретировать это как предоставление компании большей финансовой устойчивости.
Однако метод погашения фонда имеет один существенный недостаток: деньги, внесенные в амортизационный фонд, представляют собой сокращение денежного потока и оборотного капитала.Снижение денежного потока препятствует росту компании, поскольку у компании меньше средств для реинвестирования, и это может потенциально вызвать значительные проблемы с денежными потоками. Сниженный уровень реинвестиционных фондов может негативно сказаться на прибыльности компании. Это может также вызвать проблемы с привлечением инвесторов в акционерный капитал, потому что меньше денег доступно для распределения инвесторам в виде дивидендов.
Амортизационный фонд может не достичь своей цели предоставления достаточных средств для замены оборудования, когда это необходимо. Это может произойти, если деньги, депонированные в фонде, будут плохо инвестированы и приводят к убыткам, а не к прибыли.
Каковы недостатки метода учета FIFO?
Узнайте, как метод учета FIFO отличается от метода LIFO и основных недостатков для компании, использующей метод FIFO.
Каковы основные преимущества и недостатки метода учета затрат?
Прочитайте краткий обзор основных преимуществ и недостатков метода учета затрат, относящихся к бизнес-анализу и работе.
Каковы недостатки использования модели дисконтирования дивидендов (DDM) для оценки акций?
Понимает, как работает модель дисконтирования дивидендов, и узнайте некоторые из присущих недостатков модели, которые делают ее подозрительной в качестве инструмента оценки капитала.