a:

Основными рисками, связанными с производными финансовыми инструментами, являются риски рынка, контрагента, ликвидности и взаимосвязи. Производные инструменты - это инвестиционные инструменты, которые заключаются между договором между сторонами, стоимость которого определяется и зависит от стоимости базового финансового актива. Среди наиболее распространенных деривативов - фьючерсы, опционы, контракты на разницу или CFD и свопы.

Рыночный риск

Рыночный риск относится к общему риску при любых инвестициях. Инвесторы принимают решения и занимают должности на основе допущений, технического анализа или других факторов, которые приводят их к определенным выводам о том, как может инвестировать. Важной частью инвестиционного анализа является определение вероятности прибыльности инвестиций и оценка соотношения рисков / вознаграждения потенциальных потерь от потенциальных выгод.

Риск контрагента

Контрагентный риск или кредитный риск контрагента возникает, если одна из сторон, участвующих в торговле производными инструментами, например, покупатель, продавец или дилер, не принимает по контракту контракты. Этот риск выше на внебиржевом рынке или внебиржевом рынке, который гораздо менее регулируется, чем обычные торговые биржи. Регулярная торговая биржа помогает упростить работу по контракту, требуя, чтобы маржинальные депозиты корректировались ежедневно через процесс «от маржи до рынка». Процесс «от маржи к рынку» делает производные цены более вероятными для точного отражения текущей стоимости. Трейдеры могут управлять риском контрагента, используя только дилеров, которых они знают, и считают их заслуживающими доверия.

Риск ликвидности

Риск ликвидности применяется к инвесторам, которые планируют закрыть производную сделку до наступления срока погашения. Такие инвесторы должны учитывать, трудно ли закрыть сделку или если существующие спрэды bid-ask настолько велики, чтобы представлять значительную стоимость.

Риск взаимодействия

Взаимосвязь риска относится к тому, как взаимосвязи между различными производными инструментами и дилерами могут повлиять на конкретную производную сделку инвестора. Некоторые аналитики выражают озабоченность в связи с тем, что проблемы с одной стороной на срочном рынке, такие как крупный банк, который выступает в качестве дилера, могут привести к цепной реакции или эффекту снежного кома, который угрожает стабильности финансовых рынков в целом.