a:

Проблемы с последовательной корреляцией в запасах являются центральными для предполагаемых дискуссий между техническим анализом и фундаментальным анализом. Последовательная корреляция, также известная как автокорреляция, измеряет связь между данной переменной и самой в разные периоды времени; другими словами, последовательная корреляция рассматривает, насколько тесно повторяется история цен акций. Для тех, кто изучает инвестиционную методологию, последовательная корреляция может рассматриваться как запутанная корреляция с причинностью и более чем произвольная.

Концепция последовательной корреляции сильно зависит от технического анализа, который направлен на определение предсказуемых закономерностей в ценах, не зависящих от финансовой отчетности или текущих операций компании. Несмотря на то, что между фундаментальным и техническим анализом существует много совпадений, фундаментальные аналитики полагают, что предсказания шаблонов могут только зайти так далеко, потому что ни один из двух периодов времени не имеет одинаковых переменных при игре, а различия между двумя периодами времени не всегда поддаются количественной оценке.

Последовательная корреляция также может бороться с произвольными детерминантами. Следует ли перечислять биржевую диаграмму в течение двух недель или четырех месяцев? Насколько сильно взвешиваются определенные переменные? Какие типы шаблонов, форм или формульных порогов следует использовать для инициирования торговой деятельности?

Эти типы вопросов также отражают фундаментальный анализ. Это одна из основных причин, по которой инвестирование в акции является рискованным; никто не знает, что произойдет с уверенностью. Обширные исследования проводились по свойствам временного ряда возвратов акций в зависимости от того, отклоняются ли цены от так называемого «случайного блуждания» или последовательности полностью случайных движений. Различные выводы были сделаны на основе различных подходов к решению проблемы, и это остается предметом спора среди аналитиков рынка и теоретиков.