a:

Диверсификация портфелей является необходимостью для большинства инвесторов; он обеспечивает разумный способ распространения риска, связанного с различными классами активов. Это позволяет обеспечить более согласованность с производительностью общего распределения и предоставляет инвесторам некоторую защиту от недостатков на нестабильных рынках. Товары в различных формах становятся все более привлекательными для инвесторов, которые ищут диверсификацию с альтернативными классами активов, поскольку эти варианты инвестиций напрямую не коррелируют с более традиционными инвестициями в акции и облигации. Несмотря на то, что драгоценные металлы являются наиболее распространенными инвестициями под зонтиком товаров, в последние годы базовые металлы стали привлекать внимание некоторых инвесторов.

Что такое базовые металлы?

В товарные инвестиции в категорию базовых металлов входят материалы, используемые в промышленных операциях, таких как свинец, алюминий, медь, цинк, никель и сталь. Спрос на эти материалы сводит их общую ценность к инвесторам и вызван ростом или снижением глобальной экономики. В отличие от драгоценных металлов базовые металлы пользуются гораздо большим спросом в странах, которые еще не развиваются полностью, или тех, которые восстанавливают свою инфраструктуру. Это дает уникальную возможность для инвесторов добавить базовые металлы к их распределению активов, чтобы получить доступ к широкому кругу глобальных экономик, к которым у них, возможно, не будет доступный доход.

Почему базовые металлы?

Одной из самых значительных причин для инвестиций в базовые металлы является низкая базовая цена промышленных металлов по сравнению с драгоценными металлами, такими как золото или серебро. Такие материалы, как алюминий, цинк, свинец и сталь, гораздо чаще встречаются, чем драгоценные металлы, и встречаются во всех уголках мира. Добыча полезных ископаемых для основных металлов производится в больших масштабах, чем добыча драгоценных металлов из-за их широкой доступности, а также постоянной потребности в промышленном секторе. Из-за этого добыча в этой области стоит меньше, чем аналогичная деятельность по добыче сырьевых товаров, и предоставляет компаниям из неблагородных металлов большую возможность для получения высоких прибылей. Эти факторы приводят к снижению цен на базовые металлы, что намного ниже цены на драгоценные металлы.

Как инвестировать в базовые металлы

Инвестирование в базовые металлы отличается от драгоценных металлов тем, что инвесторы физически не владеют базовым материалом и не могут напрямую инвестировать в индекс. Вместо этого инвестиции в базовые металлы включают покупку биржевой ноты (ETN), которая состоит из фьючерсных контрактов на конкретные материалы. ETN основного металла отслеживает индекс меди, никеля, цинка или олова и удерживает меньше налоговых обязательств перед инвесторами, чем обменные фонды драгоценных металлов (ETF).Инвесторы также могут получить доступ к запасам в компаниях, занимающихся добычей полезных ископаемых, через специализированный ETF, хотя есть несколько крупных компаний, которые сосредоточены исключительно на этих товарах. Наконец, некоторые инвестиционные фонды доступны для инвесторов, ищущих инвестиции в базовые металлы, но высокие пошлины и низкий уровень налоговой эффективности благодаря деятельности по управлению фондами могут резко снизить доходность.

Базовые металлы предоставляют инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели через класс активов, который напрямую не коррелирует с другими инвестиционными классами и имеет меньший риск, чем другие товары. Поскольку базовые металлы всегда пользуются спросом и имеют относительно низкие цены по сравнению с драгоценными металлами, инвесторы могут использовать этот класс активов, чтобы сбалансировать другие инвестиционные позиции.