a:

Банковский сектор является шарниром практически для всей экономической деятельности. По этой причине едва ли существует экономический показатель, который не связан с банковской отраслью. Наиболее важные показатели включают процентные ставки, инфляцию, продажи жилья и общую экономическую производительность и рост. Каждое инвестиционное решение банка должно включать оценку основных принципов банка и финансового состояния.

Почему банковский сектор отличается

На одном уровне инвестирование в банковский сектор - это как инвестирование в любую другую отрасль; ищите ценность среди компаний с надежными перспективами будущего роста. Доходы инвесторы хотят, чтобы акции банков выплачивали дивиденды. Инвесторы роста хотят банковских акций, которые, вероятно, оценят.

Посмотрите немного глубже, и вы обнаружите, что банковское дело является уникальной и уязвимой отраслью. Больший финансовый сектор часто называют жизненной основой экономики. Банки, как правило, процветают, когда экономика находится на подъеме, и они борются, когда экономика слаба и кредиты высыхают.

Падение цен на активы - например, интернет-акции в 2000 году или цены на жилье в 2008 году - проблемы с заклинаниями для банков, которые использовали ненадлежащее использование. Это особенно верно, когда дерегулирование или финансовые инновации позволяют банкам принимать незнакомые риски.

Денежно-кредитная политика

Банки однозначно чувствительны к манипуляциям с процентными ставками и методам кредитования Федеральной резервной системой (ФРС). Банковские акции, как правило, лучше всего работают в течение легких денежных периодов, когда ФРС проводит экспансионистскую денежно-кредитную политику.

ФРС может предоставлять дешевые кредиты банкам-членам, выручать банки, которые безрассудны в своей практике кредитования или напрямую приобретают активы банка, чтобы снизить процентные ставки еще ниже. Когда денежная политика делает кредитование более легким или менее рискованным, ожидайте, что банки получат прибыль.

Среди наиболее важных индикаторов, ориентированных на ФРС, инвесторы должны обратить особое внимание на денежную массу, реальные процентные ставки, инфляцию и учетную ставку.

Коэффициент резервов денежных средств и рост кредитов

Коэффициент резервов наличности - это процент средств, которые банки должны хранить на депозите и не выдавать. Это соотношение, также установленное Советом ФРС, определяет, как можно получить доступ к банку. Нормальное соотношение в Соединенных Штатах составляет 10%.

Только потому, что банкам разрешено выдавать 90% своих депозитов, это не значит, что они всегда это делают. Банки могут ограничивать кредиты, когда время неопределенное. Банки, которые зарабатывают меньше кредитов, торгуют потенциальными доходами для обеспечения безопасности. Банки, как правило, зарабатывают больше, поскольку они предоставляют больше, по крайней мере в краткосрочной перспективе.

Развитие жилищного строительства и продажи жилья

Экономисты и аналитики рынка отслеживают три основные серии жилья: количество начатых жилищ (строительство), количество завершенных жилищных проектов и количество проданных жилых домов.

Очень дорого строить или покупать дом. Почти все жилищные проекты требуют ипотечных кредитов от банков или других кредиторов. Следовательно, продажи жилья и ипотечные платежи оказывают большое влияние на банковские балансы. Как показало 2008 год, падение цен на жилье и снижение продаж могут привести к тому, что многие банки будут бороться.

Валовой внутренний продукт и производительность

Поскольку банковское и финансовое посредничество связывает огромное количество рыночных сделок, банки, как правило, видят больше бизнеса, когда экономика растет. Инвесторы могут использовать валовой внутренний продукт (ВВП), чтобы увидеть текущее экономическое здоровье и посмотреть на уровень производительности как показатель будущего экономического здоровья.