США имеют вторую по величине ставку корпоративного налога в мире на уровне 40%; это второе место по объему Объединенных Арабских Эмиратов - 55%. Более того, ставка корпоративного налога в США увеличилась в последние годы, тогда как ставки по всему миру снизились - мировой показатель составляет 22. 6%, по сравнению с 29. 5% десять лет назад. Например, Япония уже снизила ставку корпоративного налога до 33. 06%, с максимума в 52. 40%, и планирует снизить ставку до уровня ниже 30%. Этот сценарий, разумеется, расстраивает предприятия США и наносит ущерб конкурентоспособности нации в целом. (Более подробно см .: Усиливают ли высокие ставки корпоративного налога американцы? )

Учитывая нынешнюю атмосферу, что, по вашему мнению, будут делать компании США? Они найдут способы сократить свои федеральные налоговые обязательства. Самый очевидный способ сделать это - вычеты и юридические лазейки, но деньги за парковку за рубежом в странах с низкими ставками более популярны, чем вы могли бы понять. (Более подробно см .: Самые возмутительные налоговые лазейки Америки .)

По данным Исследовательской группы общественных интересов США, более 64% компаний из списка Fortune 500 имеют филиал на Бермудских островах или на Каймановых островах, оба из которых похвастаться 0% ставки корпоративного налога. Чтобы дать вам представление о масштабах этой ситуации: в 2010 году Служба внутренних доходов подсчитала, что американские компании (а не только компании из списка Fortune 500) заработали прибыль на Бермудских островах и на Каймановых островах, которые в 16 раз превышали валовой национальный продукт этих двух стран вместе взятые. (Подробнее см. Взгляд на налоговые гавани .)

U. S., известные как дочерние компании в безналоговых странах, включают Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0,32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (IBM IBMInternational Business Machines Corp151. 35 + 0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc72 71-1 48% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и PepsiCo (PEP PEPPepsiCo Inc110. 47 + 1. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Высшее руководство каждой из этих компаний постоянно заявляло, что они не делают ничего плохого, что является точным. (Подробнее см. Ниже: Как крупные корпорации получают оплату налогов .)

Вы не можете обвинять компанию в желании сократить расходы. Решение, по-видимому, заключается в снижении ставки корпоративного налога в Соединенных Штатах, но с рекордными государственными долгами это не является вероятным сценарием. (Более подробно см .: Национальные расходы и долги США .)

Другая тактика, используемая компаниями США, - это корпоративные инверсии.Это означает, что компания купит меньшую компанию, расположенную за пределами США, а затем переведет свою штаб-квартиру в это место, тем самым уменьшив налоговые обязательства. Правительство США продолжит борьбу с этой тактикой, чтобы вести бизнес (и налоги) в Соединенных Штатах. (Для смежных чтений см .: Разница между дочерней компанией и сестринской компанией .)

В настоящее время самыми большими налоговыми убежищами для компаний США являются Бермудские острова, Ирландия, Каймановы острова, Люксембург, Нидерланды и Швейцария. Но это не означает, что это лучшие страны для низких ставок корпоративного налога.

Low End

Страны с самыми низкими ставками корпоративного налога - Багамы (0%), Бермудские острова (0%), Каймановы острова (0%), Ирландия (12,5%) и Швейцария (17 9%).

Багамские острова не облагают прибылью, дивидендами или доходами. В нем также отсутствуют доходы от прироста капитала, налоги с удержания и продажи. Единственными налоговыми требованиями являются пошлины по лицензированию бизнеса, налоги на имущество и пошлины на импорт и печать. Большинство оффшорных компаний освобождаются от лицензионных сборов и гербового сбора. В зависимости от рыночной капитализации, многонациональные корпорации платят эффективную ставку налога от 5% до 15%. (Для смежных чтений см .: Как эффективные налоговые ставки рассчитываются из отчетов о прибылях и убытках? )

Бермудские острова не предлагают ставку корпоративного налога с транснациональными корпорациями, усредняя эффективную ставку налога в размере 12%. На Каймановых островах нет ставки корпоративного налога с транснациональными корпорациями, в которой эффективная ставка налога составляет 13%. Это самые низкие средние значения, что делает их настолько привлекательными для компаний США.

High End

Как уже упоминалось выше, у Соединенных Штатов высокая ставка корпоративного налога составляет 40%. Интересно, что Япония в течение двух десятилетий боролась с дефляцией и снижает ставку корпоративного налога, чтобы привлечь больше бизнеса и рост топлива, в то время как Соединенные Штаты находятся на ранних стадиях дефляции (замаскированы низкими процентными ставками и рост долга, который привел к рекордному уровню на фондовом рынке) и увеличивает ставку корпоративного налога. (Более подробно см .: Стратегия Японии по устранению ее проблемы с дефляцией .)

К сожалению, учитывая высокую долговую нагрузку, нет четкого решения. Тем не менее, приоритетом № 1 должно быть погашение долга, что позволит обеспечить органический рост без темного облака, парящего над экономикой США. (Для соответствующего чтения см .: Топ-10 экономических показателей США .)

Аргентина также имеет высокую ставку корпоративного налога на уровне 35%. В настоящее время он борется с кредиторами по долгам (претендуя на подобную тактику стервятников), падающий песо против доллара США (не хорошо для долгов, обслуживаемых в долларах США, и снижения роста валового внутреннего продукта. Это еще один Catch-22. Излишне говорить, что Аргентина это не идеальное место для ведения бизнеса прямо сейчас. (Для смежного чтения см .: Где НЕ инвестировать в Латинскую Америку .)

Пакистан также имеет одну из самых высоких ставок корпоративного налога в 34%. Хорошей новостью является то, что в этом году ожидается рост ВВП на 7%. В дополнение к высокой ставке корпоративного налога Пакистан должен решать последовательные проблемы безопасности, что делает его непривлекательным местом для ведения бизнеса.(См. Следующее: Как терроризм влияет на рынки и экономику .)

Тогда есть Венесуэла, у которой ставка корпоративного налога составляет 34%. Это страна, которая опирается на ископаемое топливо на 95% своего экспорта, а нефть в последнее время плохо себя ведет. Кроме того, уровень инфляции в Венесуэле составляет 63. 4%, что является самым высоким в мире. В Венесуэле (и Аргентине) снижение ставки корпоративного налога не оказало бы большого влияния на местную экономику. (Более подробно см .: Близко ли Венесуэла к краху? )

Нижняя линия

U. Компании S. всегда собираются найти способы сократить расходы. Это капитализм. Несмотря на то, что США имеют вторую по величине ставку корпоративного налога в мире, существуют отчисления, лазейки, инверсии и возможность парковки денег в странах, свободных от налогов. И хотя сценарий внутреннего налогообложения не очень хорош, общая окружающая среда намного лучше, чем то, что вы найдете в Аргентине и Венесуэле. Это не означает, что мы должны ценить то, что у нас есть, и двигаться дальше; это больше похоже на то, что мы ценим то, что у нас есть, постоянно ищем решения, которые могут улучшить ситуацию. (Подробнее см. Ниже: За и против оффшорного инвестирования .)